- •І.В.Дем’яненко фінансве планування підприємств конспект лекцій
- •Анотація
- •Основна частина
- •Тема 1. Основи фінансового планування і прогнозування
- •1.1. Сутність фінансового планування і прогнозування комерційної організації
- •Координуюча роль плану
- •Невизначеність майбутнього
- •1.2. Мета, завдання й ознаки фінансового планування
- •1.3. Місце фінансового планування в ринковій економіці
- •5. Складання фінансового плану для підприємства є:
- •Тема 2. Методологічні засади фінансового планування
- •2.1. Основні види і методологічні підходи фінансового планування
- •2.2. Методи та інформаційна база фінансового планування і прогнозування
- •2.3. Причини виникнення та методи подолання несумісних обмежень у задачах фінансового планування
- •Тема 3. Зміст фінансового планування на підприємстві
- •3.2. Форма і зміст фінансового плану
- •Характеристика підсистем фінансового планування
- •3.3. Процес фінансового планування
- •Тема 4. Довгострокове фінансового планування
- •4.1. Стратегічне фінансове планування
- •4.2. Перспективне фінансове планування
- •4.3. Бізнес-планування
- •Тема 5. Планування доходів, витрат і прибутку
- •5.1. Необхідність, мета та інформаційне забезпечення планування прибутку
- •5.2. Методи та етапи планування прибутку
- •5.3. Планування операційних витрат
- •5.4. Планування прибутку підприємства
- •Тема 6. Поточний баланс грошових ресурсів (обротного капіталу)
- •6.1. Необхідність та інформаційна база складання балансу грошових ресурсів
- •6.2. Планування оборотних коштів
- •6.3. Розрахунок нормативу власних оборотних коштів
- •6.4. Ув'язування планової потреби в оборотних коштах з джерелами
- •Баланс грошових ресурсів підприємства
- •Тема 7. Поточний планування капітальних вкладень
- •7.1. Необхідність, мета та інформаційна база складання балансу капітальних вкладень
- •7.2. Джерела формування інвестиційних ресурсів
- •7.3. Методика ув'язування джерел фінансування капітальних вкладень з напрямами використання коштів
- •Баланс капітальних вкладень на плановий період (рік)
- •1. В яких основних формах здійснюються реальні інвестиції?
- •2. Зміст інвестиційної політики підприємства полягає у:
- •3. Під технологічною структурою капітальних вкладень розуміють:
- •4. Необхідність складання балансу капітальних вкладень зумовлена:
- •5. Мета складання балансу капітальних вкладень:
- •Тема 8. Кошториси використання коштів соціального спрямування
- •8.1. Соціальна політика в економіці підприємств
- •8.2. Джерела формування коштів соціального спрямування
- •8. 3. Методика планування коштів соціального спрямування
- •Баланс використання коштів соціального спрямування
- •Тема 9. Плановий баланс активів і пасивів підприємства
- •9.1. Необхідність, мета й завдання складання планового балансу
- •9.2. Інформаційна база та етапи складання планового балансу активів і пасивів
- •9.3. Форма, зміст і розрахунок очікуваної величини статей активу і пасиву балансу
- •Можлива форма планового балансу активів і пасивів
- •Методичні підходи до визначення очікуваної величини основних статей активу і пасиву балансу
- •9.4. Ув'язування статей активу і пасиву планового балансу
- •Тема 10. Фінансові плани державних підприємств і суб’єктів малого підприємництва
- •10.2. Фінансовий план суб'єктів малого підприємництва
- •Фінансовий план суб’єктів малого бізнесу
- •Тема 11. Оперативне фінансове планування комерційних підприємств
- •11.1. Необхідність і суть оперативного фінансового планування
- •11.2. Мета та інформаційна база складання балансу грошових потоків
- •11. 3. Етапи і методика складання балансу грошових потоків
- •11.4. Взаємозв'язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Взаємозв’язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Тема 12. Бюджетування в системі фінансового планування
- •12.1. Сутність, значення і процес бюджетування
- •12.2. Види і структура зведеного (консолідованого) бюджету підприємства
- •12.3. Характеристика операційного бюджету.
- •Бюджет продажу
- •12.4. Характеристика фінансового бюджету підприємств
- •12.5. Контролінг
- •Тема 13. Контроль і аналіз виконання фінансового плану
- •13.1. Завдання, зміст, інформаційне забезпечення фінансового контролю
- •13.2. Контроль за надходженням і використанням грошових доходів
- •13.3. Контроль за формуванням, розміщенням і використанням капіталу
- •Тема 14. Інформаційні технології у фінансовому плануванні
- •14.1. Значення інформаційних технологій та пакети загального призначення, що застосовуються у фінансовому плануванні
- •14.2. Програми, орієнтовані на вирішення задач фінансового планування і бюджетування
- •14.3. Пакети для оцінки і керування інвестиційними проектами
- •14.5. Підсистеми фінансового планування в
- •Література Основна:
- •Додаткова:
- •Термінологічний словник
- •І.В.Дем’яненко, т.А. Говорушко фінансвий менеджмент курс лекцій
- •8.050106 «Облік і аудит», 8.050108 «Маркетинг»,
- •8.050113 «Комерційна діяльність»
4.2. Перспективне фінансове планування
Межа між стратегічним і перспективним планами дуже розмита і не може бути визначена однозначно. Головним критерієм «тривалості» планів є невизначеність діяльності, тобто:
характеристика галузі, де працює комерційна організація (більш тривалий – у «традиційних» галузях і менш – у галузях з передовими технологіями);
загальна ситуація в економіці (більш тривалий – при стабільному зростанні і менш – при економічній нестабільності);
професіоналізм працівників планових служб і керівництва підприємства.
Установки, зроблені в стратегічному плануванні, одержують своє економічне обґрунтування й уточнення в процесі перспективного фінансового планування.
Перші перспективні плани в нашій країні були розроблені на більшості підприємств на 1971—1975 р. Вони складалися відповідно до затвердженої типової методики розробки п'ятилітнього плану промислового підприємства на IX п'ятирічку. Постановою ЦК КПРС і Ради Міністрів СРСР від 12 липня 1979 р. п'ятилітні плани були визнані головною формою керування господарською діяльністю всіх підприємств, тому перспективні фінансові плани повинні були стати обов'язковими. Однак у XI і XII п'ятирічках деякі промислові підприємства розробляли п'ятилітні фінансові плани.
Розробка фінансового плану на перспективу необхідна для раціонального господарювання, оптимізації планових рішень і забезпечення конкуренто-здатності підприємства
Перспективний фінансовий план (складається на 3 роки і більше) визначає найважливіші показники, пропорції і темпи розширеного відтворення, пов'язаний з визначенням цілей і задач комерційного підприємства, а також з підтримкою взаємин із зовнішнім оточенням. Результати розрахунку перспективного фінансового плану повинні дати керівництву підприємства таку інформацію:
1) про потреби в інвестиційній діяльності;
2) про способи фінансування цих інвестицій;
3) про вплив обраної інвестиційної політики на вартість підприємства.
Здійснюючи аналіз чутливості перспективного фінансового плану (змінюючи значення одного чи декількох вихідних параметрів), фінансовий менеджер може скласти уявлення про взаємний вплив прийнятих ним рішень і про їхній вплив на майбутнє підприємства.
Перспективний план повинен містити такі прогнозні документи, що відображають фінансові цілі підприємства: баланс, план прибутків і збитків, план руху коштів. Можливо, вони виявляться і не цілком точними. Перспективний план може бути в значній мірі прогнозним, а розрахунки – дещо наближеними і відбражатимуть тільки загальну динаміку процесів.
Варто зазначити, що чим триваліше плановий період, тим більше фінансовий план носить індикативний (необов'язковий) характер. Це обумовлено тим, що в довгостроковій перспективі невизначеність зміни макроекономічної кон'юнктури зростає, тобто у виконанні плану велику роль починають грати фактори, що не залежать від діяльності комерційного підприємства. Тому зайва деталізація показників перспективного плану не тільки марна в умовах ринкової невизначеності, але й шкідлива.
У цьому зв'язку при розробці перспективного фінансового плану застосовуються укрупнені методи розрахунку дохідних і видаткових статей, що визначаються орієнтовно у вигляді прогнозу й уточнюються в поточних планах конкретного року. Перспективні плани являють собою свого роду рамкову конструкцію, складовими елементами якої є короткострокові плани (бюджети).