- •І.В.Дем’яненко фінансве планування підприємств конспект лекцій
- •Анотація
- •Основна частина
- •Тема 1. Основи фінансового планування і прогнозування
- •1.1. Сутність фінансового планування і прогнозування комерційної організації
- •Координуюча роль плану
- •Невизначеність майбутнього
- •1.2. Мета, завдання й ознаки фінансового планування
- •1.3. Місце фінансового планування в ринковій економіці
- •5. Складання фінансового плану для підприємства є:
- •Тема 2. Методологічні засади фінансового планування
- •2.1. Основні види і методологічні підходи фінансового планування
- •2.2. Методи та інформаційна база фінансового планування і прогнозування
- •2.3. Причини виникнення та методи подолання несумісних обмежень у задачах фінансового планування
- •Тема 3. Зміст фінансового планування на підприємстві
- •3.2. Форма і зміст фінансового плану
- •Характеристика підсистем фінансового планування
- •3.3. Процес фінансового планування
- •Тема 4. Довгострокове фінансового планування
- •4.1. Стратегічне фінансове планування
- •4.2. Перспективне фінансове планування
- •4.3. Бізнес-планування
- •Тема 5. Планування доходів, витрат і прибутку
- •5.1. Необхідність, мета та інформаційне забезпечення планування прибутку
- •5.2. Методи та етапи планування прибутку
- •5.3. Планування операційних витрат
- •5.4. Планування прибутку підприємства
- •Тема 6. Поточний баланс грошових ресурсів (обротного капіталу)
- •6.1. Необхідність та інформаційна база складання балансу грошових ресурсів
- •6.2. Планування оборотних коштів
- •6.3. Розрахунок нормативу власних оборотних коштів
- •6.4. Ув'язування планової потреби в оборотних коштах з джерелами
- •Баланс грошових ресурсів підприємства
- •Тема 7. Поточний планування капітальних вкладень
- •7.1. Необхідність, мета та інформаційна база складання балансу капітальних вкладень
- •7.2. Джерела формування інвестиційних ресурсів
- •7.3. Методика ув'язування джерел фінансування капітальних вкладень з напрямами використання коштів
- •Баланс капітальних вкладень на плановий період (рік)
- •1. В яких основних формах здійснюються реальні інвестиції?
- •2. Зміст інвестиційної політики підприємства полягає у:
- •3. Під технологічною структурою капітальних вкладень розуміють:
- •4. Необхідність складання балансу капітальних вкладень зумовлена:
- •5. Мета складання балансу капітальних вкладень:
- •Тема 8. Кошториси використання коштів соціального спрямування
- •8.1. Соціальна політика в економіці підприємств
- •8.2. Джерела формування коштів соціального спрямування
- •8. 3. Методика планування коштів соціального спрямування
- •Баланс використання коштів соціального спрямування
- •Тема 9. Плановий баланс активів і пасивів підприємства
- •9.1. Необхідність, мета й завдання складання планового балансу
- •9.2. Інформаційна база та етапи складання планового балансу активів і пасивів
- •9.3. Форма, зміст і розрахунок очікуваної величини статей активу і пасиву балансу
- •Можлива форма планового балансу активів і пасивів
- •Методичні підходи до визначення очікуваної величини основних статей активу і пасиву балансу
- •9.4. Ув'язування статей активу і пасиву планового балансу
- •Тема 10. Фінансові плани державних підприємств і суб’єктів малого підприємництва
- •10.2. Фінансовий план суб'єктів малого підприємництва
- •Фінансовий план суб’єктів малого бізнесу
- •Тема 11. Оперативне фінансове планування комерційних підприємств
- •11.1. Необхідність і суть оперативного фінансового планування
- •11.2. Мета та інформаційна база складання балансу грошових потоків
- •11. 3. Етапи і методика складання балансу грошових потоків
- •11.4. Взаємозв'язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Взаємозв’язок балансу грошових потоків з основними розділами поточного фінансового плану
- •Тема 12. Бюджетування в системі фінансового планування
- •12.1. Сутність, значення і процес бюджетування
- •12.2. Види і структура зведеного (консолідованого) бюджету підприємства
- •12.3. Характеристика операційного бюджету.
- •Бюджет продажу
- •12.4. Характеристика фінансового бюджету підприємств
- •12.5. Контролінг
- •Тема 13. Контроль і аналіз виконання фінансового плану
- •13.1. Завдання, зміст, інформаційне забезпечення фінансового контролю
- •13.2. Контроль за надходженням і використанням грошових доходів
- •13.3. Контроль за формуванням, розміщенням і використанням капіталу
- •Тема 14. Інформаційні технології у фінансовому плануванні
- •14.1. Значення інформаційних технологій та пакети загального призначення, що застосовуються у фінансовому плануванні
- •14.2. Програми, орієнтовані на вирішення задач фінансового планування і бюджетування
- •14.3. Пакети для оцінки і керування інвестиційними проектами
- •14.5. Підсистеми фінансового планування в
- •Література Основна:
- •Додаткова:
- •Термінологічний словник
- •І.В.Дем’яненко, т.А. Говорушко фінансвий менеджмент курс лекцій
- •8.050106 «Облік і аудит», 8.050108 «Маркетинг»,
- •8.050113 «Комерційна діяльність»
8.2. Джерела формування коштів соціального спрямування
Джерелами коштів соціального спрямування на підприємствах є:
чистий дохід;
валовий прибуток;
чистий прибуток.
Передумовою формування коштів соціального спрямування є виконання планових завдань з реалізації продукції (товарів, робіт, послуг), економія витрат, виконання і перевиконання плану валового і чистого прибутку.
Так, за рахунок обороту від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) формується чистий дохід підприємства (ЧД), покривається собівартість (С) реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) і формується валовий прибуток (ВП).
ВП = ЧД – С (8.1)
Чистий дохід є джерелом покриття витрат з оплати праці, які включаються у собівартість продукції.
Валовий прибуток є джерелом покриття операційних витрат підприємства, складовою яких є витрати з оплати праці апарату управління і працівників, зайнятих збутом продукції (товарів, робіт, послуг), та утворення операційного прибутку. У свою чергу операційний прибуток є основним джерелом утворення чистого прибутку.
Для забезпечення росту валового прибутку треба, щоб першочергову роль у матеріальному заохоченні працівників підприємства відігравала система оплати праці, джерелом фінансування якої є чистий дохід і валовий прибуток. При розробці системи оплати праці розмір основної заробітної плати, премії і доплати доцільно поставити у залежність за формулами 8.2 і 8.3.
ТПП > ТЧД , (8.2)
де ТПП – темп росту продуктивності праці;
ТЧД – темп росту чистого доходу від реалізації продукції (товарів, робіт і послуг).
ТПП ≥ ТВП > ТОВ >ТЗП, (8.3)
де ТВП – темп росту валового прибутку;
ТОВ – темп росту операційних витрат;
ТЗП – темп росту заробітної плати.
Таке використання фонду оплати праці буде забезпечувати матеріальну зацікавленість у рості продуктивності праці і валового прибутку, зниження рівня операційних витрат і на цій основі збільшення заробітної плати.
Зниження рівня операційних витрат (ОВ) збільшить частку операційного прибутку (ОП) у валовому прибутку (ВП), що наглядно видно із формули 4:
ВП = ОВ + ОП (8.4)
При розробці положення про розподіл прибутку необхідно враховувати реальні фінансово-економічні можливості підприємства з метою закріплення фахівців на робочих місцях, підвищення їх матеріальної зацікавленості в успішній роботі підприємства доцільно частину чистого прибутку (30-40 %) направляти на виплату дивідендів і соціальний захист працівників. Одночасно треба передбачити можливість капіталізації дивідендів (на поповнення статутного капіталу) на взаємовигідній основі (в разі потреби у додаткових фінансових ресурсах).
Важливо також забезпечити ефективне використання чистого прибутку за напрямами його розподілу. Кошти, направлені на економічний розвиток, повинні бути використані на інвестиції та інновації з таким розрахунком, щоб чистий дохід мав тенденцію до зростання, а на всіх етапах його формування (починаючи з доходу від реалізації продукції, товарів, робіт, послуг і кінчаючи прибутком від звичайної діяльності) була відчутна соціальна спрямованість діяльності підприємства (відкриття нових робочих місць, ріст заробітної плати і доплат, покращення умов праці тощо). Тоді засновники і учасники будуть зацікавлені в капіталізації дивідендів, у збільшенні власного капіталу, що збільшить можливості підприємства щодо економічного зростання.
Матеріальне стимулювання також повинно бути прогнозованим, системним, сприяти росту продуктивності праці, новаторству, зведенню до мінімуму непродуктивних втрат. Для цього підприємству необхідно розробити власне положення про матеріальне стимулювання, в якому конкретизувати види матеріального заохочення, показники і критерії оцінки результатів праці та розміри винагороди. Їх гласність і відносна стабільність безумовно якісно змінить відношення колективу до праці, а разом з тим сприятиме зростанню валового і чистого прибутку.
Зі збільшенням операційного прибутку створюється реальна можливість росту чистого прибутку, який є джерелом економічного і соціального розвитку.
Чистий прибуток за вирахуванням витрат, проведених за рахунок прибутку, використовується на:
виплату дивідендів на вкладений капітал;
розвиток і удосконалення матеріально-технічної бази;
розвиток соціальної сфери;
матеріальне стимулювання;
відрахування у резервний капітал тощо.
Тобто у величині чистого прибутку повинні бути зацікавлені всі: підприємство, засновники й учасники підприємства та працівники. Для збільшення чистого прибутку необхідно кожного з них, зокрема матеріально, зацікавити в кінцевих результатах діяльності підприємства. Тому чистому прибутку на підприємстві повинна бути відведена особлива роль як джерела:
примноження власності (капіталу) засновників і учасників підприємства;
економічного і соціального розвитку підприємства;
матеріального стимулювання працівників підприємства.
Саме політика використання чистого прибутку повинна сприяти його зростанню. На підприємстві повинно бути розроблене і схвалене засновниками, учасниками і колективом працівників положення про розподіл чистого прибутку. Це зробить використання прибутку прозорим, стабільним, прогнозованим і привабливим за умови вдалого вибору пропорцій його скерування за вище згаданими трьома напрямами.
Порядок формування і використання коштів матеріального стимулювання доцільно поставити у залежність від величини доходу від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) собівартості продукції (товарів, робіт, послуг) та операційних витрат. Темпи росту відрахувань у цільовий фонд (фонди) соціального стимулювання доцільно поставити у таку залежність:
ТД > ТС ≥ ТОВ ≥ ТВМС, (8.5)
де ТД – темп росту доходу від реалізації продукції (товарів, робіт і послуг);
ТС – темп росту собівартості реалізованої продукції (товарів, робіт і послуг);
ТОВ – темп росту операційних витрат;
ТВМС – темп росту відрахувань на матеріальне стимулювання (соціальні заходи).
Ефективне використання коштів соціального спрямування повинно здійснюватися прозоро, гласно за визначеними в положенні напрямами з врахуванням фактичної участі працівників у виконанні показників, за якими оцінюються результати їх праці, у відповідності з ухваленим кошторисом. Належний економічний ефект підприємство отримає тоді, коли стимули будуть вагомими, а критерії оцінки результатів праці небагаточисельними (2-3) і реально залежними від функціональних обов'язків працівників. Вручення заохочень бажано на зборах працівників підприємства, приурочених до певних святкових дат. Такий підхід спонукатиме працівників бути в числі призерів і кінцеві фінансові результати надалі будуть примножуватися.
Отже, через механізм оплати праці підприємство зможе забезпечити виконання прогнозного обороту від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) і валового прибутку. Через механізм матеріального стимулювання, джерелом фінансування якого є чистий прибуток, підприємство забезпечить економію операційних і фінансових витрат, ріст доходів від фінансової та інвестиційної діяльності та чистого прибутку в цілому.