Тема 5. Ринок фінансових послуг

133

• система фінансових коефіцієнтів (визначення коефіцієнтів ліквідності, автономії, фінансової незалежності, маневреності);

• аналіз грошових потоків (визначення чистого сальдо різних надходжень і видатків);

• аналіз ділового ризику (виділення найвагоміших чинників ділового ризику — надійність постачальників, сезонність поста­вок, тривалість зберігання товарів, рівень цін, тощо).

При визначенні кредитоспроможності фізичної особи необ­хідно враховувати соціальну стабільність, сімейний стан, наяв­ність реальної застави, вік і здоров'я клієнта, матеріальний стан клієнта, його доходи та витрати. На основі отриманих даних виз­начається клас позичальника за рейтингом та приймається рі­шення про можливість надання позики.

При підготовці до укладання кредитного договору кредитор здійснює структурування кредиту, тобто визначає вид кредиту, його суму, строк, способи видачі та погашення, забезпечення, відсоткову ставку.

Треба мати на увазі, що однією з найсерйозніших проблем при кредитуванні є забезпечення наданих позик. Належне забез­печення кредитної операції знижує ризик втрат від неповернення кредиту. Як забезпечення найчастіше використовується:

застава — це спосіб забезпечення кредитного зобов'язання шляхом укладання між кредитором та позичальником договору застави. Предметом застави можуть бути товарно-матеріальні цінності, готова продукція, цінні папери. Вартість застави включає суму кредиту та відсотки за ним;

гарантія — це зобов'язання третьої сторони погасити борг 'позичальника, якщо він фінансово неспроможний це зробити самостійно. Якщо гарантія надається юридичною особою, то вона оформлюється листом;

порука — поняття, яке згідно з законодавством більшості країн тотожне гарантії. Порука оформлюється договором між кредитором та позичальником й містить відповідальність поручителя за ви­конання в повній мірі зобов'язань позичальника. При цьому по­ручитель і боржник несуть солідарну фінансову відповідальність.

У країнах з розвиненою економікою однією з форм забезпе­чення кредиту є його страхування, яке оформлюється договором страхування між кредитором та страховою компанією.

134 С. О. Маслова, о. А. Опалов. Ринок фінансових послуг

Важливе місце в процесі видачі позики займає форма або спосіб надання позики. Найбільш поширеними формами є:

• відкриття кредитного рахунка. Кредитний рахунок відкривається на договірній основі як юридичним, так і фізич­ним особам. Видача позики здійснюється шляхом оплати платіжних документів з кредитного рахунка або перерахуван­ням суми кредиту на поточний рахунок позичальника. Розрізняють простий позиковий рахунок (використовується, як правило, при видачі разової позики на цільові потреби) та спеціальний (використовується при постійній потребі позичальника в позикових коштах);

• надання кредиту за контокорентним рахунком. Кон^токо-рентний рахунок, на якому відображаються усі операції клієнта та банківської установи, відкривається клієнту-позичальнику, що має поточний рахунок в даному банку. При наданні позики по контокорентному рахунку визначається ліміт кредитування, що встановлюється індивідуально за кожним клієнтом з урахуванням дебетового сальдо, його фінансового стану та репутації. Ця форма надання кредиту використовується для надійних клієнтів;

• овердрафт — розглядається як різновид кредиту за конто­корентним рахунком. Позичальник отримує право на додаткову оплату розрахункових документів за рахунок ресурсів банку та в сумі, яка перевищує залишок коштів на його поточному рахунку в межах ліміту. Овердрафт надається особливо надійним клієнтам банку і широко використовується для кредитування фізичних осіб (наприклад, у Великобританії);

• відкриття кредитної лінії — передбачає укладення особливої юридичної угоди між позичальником та банком-кредитором, про використання обумовленої суми позики протягом певного часу (до 1 року). Це передбачає можливість використання протягом дії кредитної лінії позики без оформлення додаткових кредитних документів. Як правило, при відкритті кредитної лінії кредитор вимагає від позичальника зберігати на своєму рахунку не менше 20% суми позики, як компенсаційний залишок. Кредитна лінія використовується для надання позик як юридичним, так і фізичним особам, є економічно вигідною формою надання кредиту, оскільки відсотки сплачуються лише за фактично використану суму;