46. Управление рисками на предприятии. Сущность и виды рисков, методы снижения рисков.
Риск — это потенциально существующая вероятность потери ресурсов или неполучения доходов, связанная с конкретной альтернативой управленческого решения.
В зависимости от возможного экономического результата решения риски можно разделить на две группы: чистые и спекулятивные.
Чистые риски возможно получение отрицательного (ущерб, убыток) или нулевого результата. Сюда относятся: природные (потери из-за землетрясения, бури, наводнения), экологические (потери из-за загрязнения окруж. среды), политические (потери из-за политич. нестабильности) , транспортные (потери связанные с перевозками грузов) и часть коммерческих рисков: производственные (потери связанные со сбоями в производстве) и торговые (потери из-за невыполнения обязательств одной из сторон по договору).
Спекулятивные риски возможно получение как отрицательного, так и положительного (выигрыш, прибыль) результата. К ним относится другая часть коммерческих рисков - финансовые риски.
Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (денежных средств). Они подразделяются на два вида:
риски, связанные с покупательной способностью денег, к которым относятся инфляционный (доходы обесцениваются быстрее, чем растут) и валютный риск (потери обусловленные изменением курса валюты)
инвестиционные риски. Данная группа весьма обширна и включает в себя: системный риск (риск на все вложения на каком-либо рынке (фондовом, валютном и т.д.); селективный риск (потери из-за неправильного объекта инвестирования на определенном рынке); риск ликвидности (потери при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества); кредитный риск (потери из-за того, что заемщик не сможет выполнить обязательств); региональный риск (связан с экон-им положением опред. регионов); отраслевой риск (связан со спецификой отд. отраслей, определяющейся двумя факторами: циклическими колебаниями и стадией жизненного цикла отрасли); риск предприятия (связан с конкр. предприятием и явл-ся производным от отраслевого и регионал. рисков); инновационный риск (потери из-за того, что нововведения не будут реализованы).
Главная цель риск-менеджмента (особенно для условий современной России) - добиться, чтобы в самом худшем случае речь могла идти об отсутствии прибыли, но никак не о банкротстве организации. Для оценки степени приемлемости риска следует прежде всего выделить определенные зоны риска в зависимости от ожидаемой величины потерь (рис. 6).
Безрисковая зона – где эконом. результат хоз. деятельности положительный. Зона допустимого риска - область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли и, следовательно, коммерческая деятельность имеет экономическую целесообразность. Зона критического риска — это область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли вплоть до величины полной расчетной выручки (суммы затрат и прибыли). Зона катастрофического риска — область вероятных потерь, которые превосходят критический уровень и могут достигать величины, равной собственному капиталу организации.
Главное в оценке коммерческого риска - определение зон и показателей допустимого, критического и катастрофического рисков. С этой целью могут быть применены три основных метода оценки риска: статистический, экспертный и расчетно-аналитический.
Управление риском - многоступенчатый процесс, который имеет своей целью уменьшить или компенсировать ущерб для объекта при наступлении неблагоприятных событий. Рассмотрим основные этапы процесса управления риском:
анализ риска - начальный этап, имеющий целью получение необходимой информации о структуре, свойствах объекта и имеющихся рисках.. Анализ состоит из выявления рисков (определяются все риски) и их оценки (количественное описание всех рисков).
выбор методов воздействия на риск при оценке их сравнительной эффективности для выбора наилучшего;
принятие решения – формирование общей стратегии управления всем комплексом рисков предприятия, определение требуемых фин. и труд. ресурсов;
непосредственное воздействие на риск. Существует три способа: 1. снижение риска (уменьшение либо размеров возможного ущерба, либо вероятности наступления неблагоприятных событий, достигается при помощи осуществления предупредительных организационно-технических мероприятий); 2. сохранение риска (создание резервных фондов, получение кредитов, займов и гос. дотаций); 3. передача риска (страхование, внесение в текст договоров специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность)
Все мероприятия по управлению риском подразделяются на дособытийные (страхование, самострахование, предупредительные организационно-технические меры, юридические, договорные и другие меры по передаче риска) и послесобытийные (получение средств на ликвидацию убытков в виде финансовой помощи, займов и т.д.). Первые, планируются и осуществляются заблаговременно, а вторые - после того, как непредвиденное событие уже произошло.
контроль и корректировка результатов процесса управления.
Способы управления рисками можно разделить на два основных направления: методы предупреждения и ограничения риска и методы возмещения потерь.
К первому направлению можно отнести следующие методы: 1) тщательная предварительная экспертиза вариантов принимаемого решения и оценка соответствующих уровней риска; 2) лимитирование риска - установление предельных сумм издержек, связанных с определенным решением; 3) использование различного рода гарантий и залоговых операций для обеспечения выполнения обязательств должника; 4) диверсификация рисков, 5) ориентация на среднюю норму прибыли (доходность), так как погоня за более высокой прибылью резко увеличивает риск; 6) применение эффективных систем контроля, позволяющих своевременно выявлять и предотвращать возможные потери.
Ко второму направлению, имеющему цель компенсировать причиненный организации ущерб, следует отнести такие методы управления риском, как: 1) создание специальных страховых или резервных фондов. 2) страхование рисков в страховых организациях. Этот способ предполагает заключение договоров страхования различных коммерческих рисков, имущества, гражданской ответственности и т.п.
Имеются отдельные виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, количественной оценке и где методы определения степени риска хорошо отработаны и в теории, и на практике (страховая деятельность, игорный бизнес). На практике при реализации конкретного управленческого решения, как правило, приходится учитывать не один, а несколько видов рисков, поэтому общий уровень комплексного риска R определяется суммой частных рисков ri или:
Частный риск при этом может быть определен путем увеличения или уменьшения некоторого нормативно заданного минимального уровня соответствующего вида риска (rнi).В этом случае
Чрезвычайно важно иметь возможность количественно оценить степень риска, ведущего к банкротству. С этой целью рассчитывается коэффициент риска:
,
где Кр - коэффициент риска, У - максимально возможная сумма убытков, С - сумма собственных средств.
Эмпирические исследования показывают, что оптимальный коэффициент риска составляет 0,3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) - 0,7.