69. Оценка эффективности деятельности организации.

Бухгалтерский баланс – источник информации о деятельности предприятия.

Официальными формами годовой отчетности являются:

1. форма №1 «Бухгалтерский баланс»;

2. форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»;

3. форма№3 «Отчет об изменениях капитала»;

4. форма №4 «Отчет о движении денежных средств»;

5. форма №5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»;

6. форма №6 «Отчет о целевом использовании полученных средств».

Платежеспособность и ликвидность баланса.

1. Предприятие считается платежеспособным если сумма оборотных активов больше или равна его внешней задолженности. ; где -сумма оборотных активов (стр.290 бух.бал.); - сумма долгосрочных и краткосрочных обязательств (стр. 590 и 690 бух.бал.); - доходы будущих периодов (стр. 640 б.б.); - резервы предстоящих периодов (стр.650 б.б.).

2. Оценка ликвидности баланса производится для определения величины покрытия обязательств предприятия его активами.

Условие абсолютной ликвидности баланса:

где - прочие оборотные активы (стр.270 б.б.); - краткосрочные финн. Вложения (стр.250 б.б.); - денежные средства (стр. 260 б.б.); - кредиторская задолженность (стр. 620 б.б.); - дебиторская задолженность платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты и после этого срока (стр. 240 и 250 б.б.); - запасы (стр. 210 б.б.); - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (стр. 220 б.б.); - внеоборотные активы (стр. 190 б.б.); - капитал и резервы (стр. 490 б.б.).

Важнейшим показателем является чистый оборотный капитал ( ):

.В развитых странах принято считать, что если чистый оборотный капитал должен составлять половину краткосрочных обязательств.

3. Коэффициент текущей ликвидности ; где - прочие краткосрочные обязательства (стр. 660 б.б.). Этот коэффициент должен иметь значение не менее 2, .

4. Коэффициент восстановления платежеспособности ; где ; - коэффициенты текущей ликвидности на начало и на конец анализируемого периода.

5. Коэффициент срочной ликвидности ; если , то организация не в состоянии своевременно оплатить свои счета; если , то финансовое положение организации устойчивое.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности ; нормативное значение этого коэффициента 0,2, т.е. .

Оценка состава и структуры источников средств.

Имеется четыре основных показателя характеризующих структуру источников средств.

1. Коэффициент финансовой независимости. ; показывает какая часть имущества, организации формируется из собственных источников. Если , то риск кредиторов минимален.

2. Коэффициент финансовой устойчивости ; показывает удельный вес источников финансирования, которые могут быть использованы длительное время. Оптимальное значение 0,8 или 0,9, тревожное <0,75.

3. Коэффициент финансирования ; показывает отношение собственных средств к заемным. Если , значит, большая часть имущества организации сформирована из заемных средств и существует опасность неплатежеспособности.

4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами ; характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости. Нормативное значение .

Анализ оборачиваемости активов.

Финансовое положение организации зависит от того насколько быстро средства вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

Оборачиваемость активов.

1.Скорость оборота активов предприятия

2. Продолжительность одного оборота

Оборачиваемость дебиторской задолженности

1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности , где - средняя дебиторская задолженность (стр.230+стр.240 б.б.). Чем выше показатель , тем быстрее дебит. задолженность превращается в наличные деньги.

2. Период погашения дебит. задолженности.

3. Доля дебиторской задолженности в оборотных активах ;

4. Доля сомнительной дебиторской задолженности ; рост с течением времени свидетельствует о снижении ликвидности.

Оборачиваемость запасов товарно-материальных ценностей.

От оборачиваемости запасов ТМЦ зависит пополнение наличных средств организации. ; где - себестоимость проданных товаров, - коммерческие расходы.

2. Срок хранения запасов:

Анализ доходности предприятия.

Общие показатели экономической эффективности производства.

1. Производительность общественного труда ; где - национальный доход; - численность работников материального производства.

2. Трудоемкость продукции ; где - количество труда затраченного в сфере материального производства, - объем валовой продукции.

3. материалоемкость продукции: ; где - объем материал-х затрат.

4. Капиталоемкость продукции: ; где - объем капитальных вложений, - прирост объема валовой продукции.

5. Фондоемкость продукции: ; где - среднегод. стоимость основ. производ. фондов, - объем выпущ. продукции (валовой, товарной, реализованной).

Прибыль предприятия.

Общую сумму прибыли образуют:

1. Прибыль от реализации продукции ; где - выручка от реализации продукции, - себест-ть, - налог на добав. ст-ть, - акцизы.

2. Прибыль от реализации основных средств: ; - выручка от реализации осн. средств; - остаточная ст-ть; - расходы на рекламу.

3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций.

Факторный анализ прибыли.

При этом анализе проводится кол-ая оценка влияния на изменение прибыли осн. факторов:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию: ; где - реализация в отчетном году ценах отчетного периода, - реализация в отчетном году ценах базисного периода.

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции: ; где - прибыль базисного периода, - коэффициент роста объема реализованной продукции; - себест-ть реализованной продукции базисного периода, - себест-ть реализованной продукции за отчетный период в ценах базисного периода.

3. Влияние на прибыль изменений в объемах продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции ; где - коэффициент роста объема реализации в оценке по отпускным ценам; - реализация в базисном периоде, - реализация в отчетном периоде по ценам базисного периода.

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себест-ти продукции: ; где - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный период.

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции: .

6. Влияние на прибыль изменений цен на материалы, тарифы и услуги

7. Влияние экономии вызванной нарушением хозяйственной дисциплины

Суммарное влияние всех факторов на прибыль: .

Анализ рентабельности.

Рентабельность - характеризует прибыль получаемую с каждого рубля средств вложенных предприятием.

Существует система показателей рентабельности:

1. Рентабельность имущества (активов предприятия) ; - чистая прибыль (ф. №2); - средняя величина стоимости активов.

2. Рентабельность внеоборотных активов ; где - средняя величина внеоборотных активов.

3. Рентабельность оборотных активов ; где - средняя величина оборотных активов (стр. 290 б.б.).

4. Рентабельность инвестиций ; - прибыль до налогообложения; - величина активов (валюта баланса) стр. 300 б.б.

5. Рентабельность собственного капитала ; где - капитал и резервы (стр. 490 б.б.).

6. Рентабельность заемных средств ; где - плата за пользование кредитами, - сумма долгосрочных и краткосрочных кредитов.

7. Рентабельность совокупно используемого капитала ,

8. Рентабельность реализованной продукции ; где - выручка от реализации (ф. №2).