13. Сущность, классификация и оценка предпринимательских рисков.

Предпринимательский риск – это финансовые потери, которые могут возникнуть в результате проведения предприятиями хозяйственных мероприятий. Классификация предпринимательских рисков по природе их возникновения выделяет три группы: финансовая, производственная и коммерческая.

Финансовые риски возникают, поскольку предприятие вступает в денежные отношения со своими партнерами в виде финансовых операций. В составе финансовых рисков различают кредитные, процентные и валютные риски. Кредитные риски – это финансовые потери, которые могут возникнуть в результате того, что предприятие выступает в качестве кредитора или заемщика в товарно-денежных и ссудных операциях. Соответственно этому может возникнуть: •риск кредитора (заёмщик может нарушить свои обязательства по погашению долга не вернув долг вообще или частично или не выплатить кредитору установленные проценты); •риск заемщика (не получение кредита, входившего в план финансирования деятельности предприятия). Процентные риски – это финансовые потери, которые могут возникнуть из-за того, что доходность инвестиций предприятия ниже, чем уровень расходов на привлечение инвестиций. Главным способом снижения процентных рисков является тщательное планирование инвестиций с максимально объективным подходом к оценке результатов их использования. Валютные риски, представляют собой потери, которые могут возникнуть в результате изменения валютных курсов. Снизить валютные риски в экспортно-импортных операциях можно с помощью согласования отдельных положений контракта с целью снижения жесткости их требований.

Все меры борьбы с финансовыми рисками являются пассивными, поскольку их причины лежат исключительно во внешней среде.

Производственные риски - это возможные потери, возникающие в ходе производственного процесса, фактические характеристики которого по объективным и субъективным причинам могут отклоняется от запланированных параметров.

Коммерческие риски, которые выражаются потерями, потенциально возникающими в ходе приобретения товаров и услуг, необходимых предприятию и в ходе реализации товаров и услуг, изготовленных предприятием.

Количественная оценка предпринимательского риска является важной задачей в процессе принятия финансовых решений. На практике можно использовать три метода количественной оценки риска: статистический, экспертный и комплексный.

Статистический метод основан на анализе статистических данных о результатах использования инвестиций в хозяйственных мероприятиях, аналогичных тому, которые предполагается провести в жизнь. Технически статистический метод сводится к расчету определенных статистических характеристик: •Среднеквадратическое отклонение результатов инвестиций от их среднего значения G, которое показывает возможную величину потерь в результате принятия решения аналогичного тому, результаты которого составляют статистическую базу. •Коэффициент вариации V: Условно можно считать, что V показывает вероятность того, что потери действительно возникнут.

Статистическому методу присущи два серьезных недостатка: •необходимость для корректного применения статистического аппарата иметь представительную статистическую; •автоматический и неизбежный перенос в будущее тех условий, которые определяли результаты мероприятий в прошлом.

Экспертный метод основан на определении риска с учетом мнения компетентных лиц о возможных результатах того или иного конкретного хозяйственного мероприятия. Главным недостатком индивидуальной экспертной оценки является ее принципиальная субъективность. Если проводится коллективная экспертная оценка, то главной проблемой является сведение многих мнений в одно целое, так как каждый из экспертов прав в определенной степени.

Комплексный метод оценки предпринимательского риска представляет собой методику согласования мнения экспертов статистическими методами. Его аппарат полностью повторяет статистический метод, только в качестве наблюдений используются данные экспертных оценок. Использование этого метода позволяет частично учесть те особенности оценки риска, которые не учитывает статистический метод и с помощью применения формальных способов обработки информации повысить объективность обобщенной экспертной оценки.