100 Місць на 2014 рік (Приклад)

Найменування показника	Одиниця виміру	Величина показника
Чистий дохід (виручка) від реалізації послуг	тис. грн.	25000
Загальний обсяг реалізації послуг проживання	л/діб	25000
Середньорічний коефіцієнт використання номерного фонду	од.	0,68
Облікова чисельність персоналу	осіб	100
Продуктивність праці	тис. грн.	250
Фонд заробітної плати	тис. грн.	4800
Середньорічна заробітна плата одного співробітника	грн.	48000
Операційні витрати	тис. грн.	20000
В т.ч. умовно-постійні	тис. грн.	14000
Прибуток від операційної діяльності	тис. грн.	5000
Прибуток від фінансової діяльності	тис. грн.	-
Податок на прибуток (16%)	тис. грн.	800
Чистий прибуток	тис. грн.	4200
Рентабельність операційної діяльності (у % до чистого доходу)	%	16,8
Мінімальна сума доходу (виручки) від реалізації послуг	тис. грн.	21552

5.8. Прогнозування основних показників діяльності підприємства на п’ять ( десять) років

Прогнозування основних показників діяльності готельного підприємства на перші п’ять чи десять років необхідне для розрахунків ефективності інвестиційного проекту та оцінки терміну окупності інвестицій.

Прогнозування на цей період рекомендується здійснювати за спро­щеною методикою оцінки тільки чотирьох показників, які потрібні для подальших обґрунтувань, а саме:

• чистого доходу (виручки) готельного підприємства, включаючи суму комерційного доходу ЗРГ та доходів від надання додаткових платних послуг іншими підрозділами готелю;

• операційних витрат;

• прибутку;

• амортизаційних відрахувань.

Кожен студент має можливість самостійно визначати темпи зростання основних показників операційної діяльності на п’ять (десять) років функціону­вання готельного підприємства, його окремих підрозділів та закладу ресторанного господарства, враховуючи такі фактори:

• потенційний попит на готельні послуги та продукцію ЗРГ;

• стан розвитку конкуренції та конкурентну позицію проектованого підприємства на регіональному ринку послуг;

• пропускну спроможність ЗРГ;

• рівень використання виробничої потужності готелю, його виробничих підрозділів, ЗРГ;

• стратегічні плани з подальшого розвитку послуг готелю, його виробничих підрозділів, ЗРГ та зовнішні та внутрішні (ресурсні) можливості щодо втілення цих планів.

В процесі планування доходів від експлуатаційної діяльності готелю на найближчі роки використовуються результати маркетингових досліджень та аналізу інформації, зібраної під час переддипломної практики, здійснюється оцінка впливу основних факторів на динаміку доходів від експлуатації номерного фонду, окремо по кожному з джерел, що формують цей доход, що дає можливість визначити об’єктивну базу формування доходів, можливості та резерви економічного зростання проектованого підприємства.

Методика визначення динаміки змін основних послуг готелю наведена в розділі 1.4.

Розрахунково-аналітичний метод планування доходу від операційної діяльності передбачає розрахунок планового обсягу надання послуг з урахуванням показників першого року діяльності та їх можливої зміни за рахунок впливу основних факторів у плановому періоді. Крім того, необхідно врахувати тенденції, що склалися на регіональному ринку послуг (міста) і частку готелю на ринку.

Використовуючи таку інформацію, складається прогноз збільшення окремих сегментів споживачів та обсягів реалізації послуг на найближчі п’ять років.

Для прикладу, розглянемо методичні підходи до розрахунку основних показників діяльності готелю «Х»*** на 50 номерів (100 місць), що спеціалізується на наданні послуг ділового туризму у м. Києві, на 2014 - 2018 роки, враховуючи, що капітальні вкладення у будівництво готелю здійснені в 2013 році (табл.5.27).

Таблиця 5.27

Розрахункові дані по готелю «Х»*** на перший рік діяльності (приклад):

Найменування показника	Величина показника
Обсяг реалізованих послуг, людино/діб	28400
Частка готелю на регіональному ринку послуг гостинності міста, %	1,0
Чистий дохід (виручка) від реалізації послуг, тис. грн.	26719
Середня ціна однієї людино-доби проживання, грн.(без ПДВ).	940
Операційні витрати, тис. грн.	19226
в т.ч. умовно-постійні витрати, тис. грн.	10226
Прибуток від операційної діяльності	7493
Капітал підприємства, тис. грн.	40000

Прогноз розвитку регіонального ринку послуг, а в нашому прикладі – регіонального ринку послуг міста Києва складемо на основі аналізу офіційної статистичної інформації, що характеризує динаміку показників готельного господарства міста в умовах розвитку кризових ситуацій (2007-2009 роки) та в період стабілізації економіки (2010-2011 роки) за даними додатку Е. Результати прогнозу наведені в таблиці 5.28.

Таблиця 5.28

Прогнозні показники обсягів реалізації послуг готельного господарства м. Києва та частки готелю «Х» на 2014 – 2018 роки

Показники	Роки
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Прогнозовані темпи росту обсягів реалізації послуг в м. Києві порівняно з базо­вим періодом, %	100,0	111,37	124,03	138,13	153,84	171,33	190,81	212,50
Обсяги реалізації послуг готелями м. Києва, тис. л/діб	2055,9	22901	25501	2840	3163	3523	3923	4369
Обсяги реалізації послуг готелю «Х», л/діб	-	-	-	28400	31630	35230	39230	43690

Продовження таблиці 5.28

Показники	Роки
	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Ринкова частка готелю «Х», %2	-	-	-	1,0	1,0	1,0	1,0	1,0
Темп росту обсягів реалізації послуг готелю «Х» порівняно з базовим періодом, %	-	-	-	100,0	111,37	124,05	138,13	153,8

Примітка до табл. 5.28:

¹ Прогнозовані обсяги реалізації послуг готелями м. Києва починаючи з 2012 року розраховані таким чином:

2055,9 * 111,37

-------------------- = 2290 тис. л/діб ;

100

2055,9 * 124,03

-------------------- = 2550 тис. л/діб і т.д.

100

² Готель «Х» вводиться в дію, починаючи з 2014 року, тому ринкова частка вказана саме для цього періоду.

Можливо застосувати і другий варіант прогнозу показників обсягів реалізації послуг. При цьому використовують результати маркетингового дослідження в розділі 1.4. Результати прогнозу наведені в таблиці 5.29.

Як видно з таблиці 5.29, ринкова частка готелю на регіональному ринку в I рік роботи становить 3,89%. В подальшому вона зростає, і особливо темп зростання обсягів реалізації послуг готелю „Х” спостерігається в 2019 році після введення в дію інноваційного проекту ЗРГ (ресторану з більярдним клубом).

Враховуючи, що найбільш вагомий вплив на витрати і прибуток підприємства має динаміка обсягів реалізації послуг, цін на них та чистого доходу (виручки) від реалізації послуг, з метою спрощення прогнозних розрахунків показників прибутку від операційної діяльності доцільно визначити ефект операційного (виробничого) важеля на перший рік функціонування підприємства на основі класифікації витрат на умовно-постійні і умовно-змінні й розрахувати такі показники: маржинальний дохід, коефіцієнт вкладу на покриття, коефіцієнт сили впливу операційного важеля.

Маржинальний дохід МД  або вклад на покриття умовно-постійних витрат і формування прибутку являє собою різницю чистого доходу (виручки) Дч від реалізації продукції і умовно-змінних витрат Вз на виробництво цієї продукції:

МД  = Дч –Вз (5.18)

Будь-яке збільшення вкладу на покриття вигідне підприємству.

Коефіцієнт вкладу на покриття Кмд показує, яка частка чистого доходу Дч може бути використана для покриття умовно-постійних витрат і формування прибутку:

Кмд = МД /Дч. (5.19)

Сила впливу операційного важеля полягає в тому, що будь-яка зміна чистого доходу (виручки від реалізації послуг) породжує більш суттєву зміну прибутку.

Коефіцієнт сили впливу операційного важеля Kов являє собою кількісну оцінку зміни прибутку П в залежності від зміни чистого доходу (виручки) від реалізації послуг та умовно-змінних витрат тобто маржинального доходу МД :

Kов = МД / П ) . (5.20)

В таблицях 5.30 та 5.31 наведені результати розрахунків прибутку підприємства з урахуванням сили впливу операційного важеля згідно описаної вище методики.

Згідно з даними таблиці 5.30 коефіцієнт сили впливу операційного важеля за даними 2014 року складає 2,68 (26719 – 9851/ (16868 – 10574) = 16868 / 6294 = 2,68). Це означає, що при збільшенні чистого доходу (виручки) на 1% прибуток зросте на 2,68 %, при збільшенні щорічного доходу на 11,37% прибуток зросте на 30,47%, а при збільшенні доходу за 5 років на 53,84% прибуток зросте на 144,29% і складе 15376 тис. грн. (6294 х 244,29%/100%) .

Таблиця 5.29

Прогнозні показники частки готелю «Х» на 2014 – 2021 роки та темпів росту обсягів реалізації готельних послуг

Показники	2014	2015	2016	2017	2018	2019	2020
Спрогнозований загаль- ний час перебування туристів в готелях міст Львівської області, людино-діб	3362991	515280	560599	538478	477060	530191	538269
Ринкова частка готелю «Х» на регіональному ринку,%	3,89	4,2	4,3	4,5	4,7	4,9	5
Час перебування туристів в готелі «Х» , людино-діб	208472	21642	24106	24232	22422	25980	26914
Темп росту обсягів реалізації послуг готелю «Х» порівняно з базовим періодом, %	100	103,81	115,63	116,24	107,56	124,62	129,10

Примітка до таблиці 5.29 : ¹ Спрогнозований загальний час перебування туристів в готелях міст Львівської області наведений в табл. 1.22.

² Час перебування туристів в готелі «Х» наведений в таблиці 1.24

Таблиця 5.30

Прогноз прибутків та рентабельності операційної діяльності готельного підприємства*** на 50 номерів 100 місць, тис. грн. (Приклад)

Найменування показника	2014 рік	2015 рік	2016 рік	2017 рік	2018 рік
А. Темп приросту чистого доходу		11,37	24,03	38,13	53,84
Б. Чистий дохід від операцій-ної діяльності (без ПДВ)	26719	29757	33140	36908	41105
В. Умовно-змінні витрати	9851
Г. Маржинальний дохід (Б-В)	16868
Д. Умовно -постійні витрати	10574
Е. Коефіцієнт сили впливу операційного важеля	2,681
Є. Темп приросту чистого прибутку (Ах Kов)		30,47	64,40	102,18	144,29
Ж. Чистий прибуток (Г - Д)	6294	8212	10347	12764	15376
З. Рентабельність операційної діяльності, % (Ж/Б*100), %	23,56	27,60	31,22	34,58	37,41
Й. Коефіцієнт вкладу на покриття умовно-постійних витрат і формування прибутку (Г / Б)	0,6313

Підготовлений прогноз потребує уточнення в зв’язку з можливими змінами зовнішніх і внутрішніх умов господарської діяльності підприємства впродовж прогнозованого періоду, таких як темп зростання інфляції на товари і послуги споживчого ринку, що впливає на динаміку цін на послуги і чистого доходу (виручки) від реалізації послуг, зміна цін задіяних ресурсів, необхідність технічного переоснащення підприємства в зв’язку з повним фізичним та моральним зношуванням окремих видів основних фондів, підвищення посадових окладів працівників в зв’язку із зростанням встановленого розміру мінімальної заробітної плати і т. ін., що потребує прийняття відповідних управлінських рішень та супроводжується зростанням умовно-постійних операційних витрат і капітальних вкладень впродовж прогнозованого періоду

У таблиці 5.31. наведено приклад розрахунку прибутку за інвестиційним проектом готелю*** на 50 номерів, 100 місць, враховуючи зміни господарської діяльності підприємства впродовж прогнозованого періоду.

Так, згідно з даними таблиці 5.31 в 2016 році виникає необхідність заміни комп’ютерів, електронно-обчислювальних машин, вимірювальних приладів, телефонів у зв’язку з їх повним зношуванням (враховуючи, що мінімальний термін їхньої служби – 2 роки), що потребує перерахунку витрат на амортизацію і загальної суми умовно-постійних витрат підприємства. Тому уточнюється прогноз чистого та маржинального доходу, витрат і прибутків готельного підприємства з урахуванням зміни суми амортизаційних відрахувань в 2016 та в 2018 роках та умовно-постійних витрат підприємства.

Таблиця 5.31

Прогноз доходів, витрат і прибутків готелю*** на 50 номерів, 100 місць з урахуванням змін у господарській діяльності, тис. грн.¹. (Приклад)

Найменування показника	2014 рік	2015 рік	2016 рік	2017 рік	2018 рік
А. Чистий дохід від операційної діяльності	26719	29757	33140	36908	41105
Б. Умовно-змінні витрати	9000	9723	10503	11347	12258
В. Маржинальний дохід (А-Б)	17719	20034	22637	25562	28847
Г. Умовно-постійні витрати,	10226	10114	10007	10220	10115
в тому числі сума амортизаційних відрахувань	1700	1582	1485	1585	1490
Д. Прибуток / Збиток (В-Г)	7493	9920	12630	15342	18372
Є. Податок на прибуток (16%)	1199	1587	2020	2455	2940
Ж. Чистий прибуток (Д-Є)	6294	8333	10610	12887	15432
З. Рентабельність операційної діяльності, % (Ж /А×100%)	23,56	28,00	32,01	34,91	37,54

Примітка до табл. 5.31

¹ Додаткова інформація надається у додатку 5.Є.

.

Можливий темп інфляції на регіональному ринку послуг гостинності враховується в процесі оцінки ефективності капітальних вкладень і окупності проекту у розділі 5.9. Крім того, слід враховувати, що прогноз складається у повній відповідності з базовою стратегією конкуренції проектованого підприємства на регіональному ринку послуг гостинності. Приклад прогнозування доходів, витрат та прибутків готелю «Х» відповідно до його базової стратегії конкуренції наведено у додатку 5.С.