- •Тема 1. Зміст та особливості аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу
- •Тема 3. Аналізування майна підприємства
- •Тема 4. Характеристика джерел формування капіталу підприємства
- •1. Фінансовий стан підприємства 6
- •Тема 8. Ділова активність підприємства 73
- •2. Класифікація видів аналізу фінансового стану підприємства
- •3. Прийоми фінансового аналізу
- •4. Методи і моделі фінансового аналізу
- •5. Послідовність проведення аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства План
- •2. Вимоги до фінансової інформації
- •3. Принципи підготовки фінансової звітності
- •4. Баланс підприємства та його складові
- •5. Звіт про фінансові результати
- •6. Звіт про рух грошових коштів
- •1. Значення й методи аналізування майна підприємства
- •2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства
- •Агрегований баланс
- •3. Аналіз основних засобів
- •4. Оцінка ефективності використання нематеріальних активів
- •5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства
- •6. Аналіз дебіторської заборгованості
- •7. Основні напрямки поліпшення використання майна та організації джерел його формування
- •1. Основні види та класифікація капіталу
- •2. Завдання аналізу капіталу
- •3. Аналіз структури капіталу
- •4. Оцінка власного капіталу підприємства
- •5. Аналіз позикового капіталу
- •6. Характеристика співвідношення активів із джерелами їх фінансування
- •7. Інтенсивність (оборотність) використання капіталу
- •8. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •2. Прямий метод аналізу руху грошових коштів
- •3. Прогнозування грошових потоків
- •4. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Синхронізація грошових потоків
- •Прискорення процесу надходження грошей
- •2. Ліквідність ті її значення для оцінки фінансового стану підприємства
- •3. Визначення абсолютного показника оцінки ліквідності (платоспроможності) підприємства
- •4. Визначення відносних показників для оцінювання ліквідності та платоспроможності підприємства
- •2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •3. Типи фінансової стійкості
- •4. Аналіз впливу факторів на фінансову стійкість підприємства
- •Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства
- •3. Оцінка впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на діяльність підприємства
- •2. Формування прибутку підприємства
- •3. Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку
- •4. Аналіз рентабельності підприємства
- •2. Методи оцінки інвестицій
- •3. Аналіз ризиків інвестиційних проектів
- •1. Поняття, види та ознаки банкрутства
- •2. Основні напрямки аналізу потенційного банкрутства
- •1. Поточна неплатоспроможність;
- •2. Критична неплатоспроможність;
- •3. Надкритична неплатоспроможність.
- •V. Оцінка терміновості реагування на окремі кризові явища в фінансовому розвитку підприємства і розробка фінансової стабілізації підприємства
- •3. Шляхи оздоровлення суб'єктів господарювання
- •4. Необхідність проведення санації
- •V. Підбір санаторів
- •VI. Підготовка бізнес-плану санації
- •VIII. Затвердження бізнес-плану санації
- •IX. Моніторинг реалізації міроприємств бізнес-плану санації
- •Список використаної літератури
4. Оцінка власного капіталу підприємства
Фінансовою основою діяльності підприємства є сформований ним власний капітал, один із найвагоміших показників, що використовується при оцінці фінансового стану підприємства, оскільки показує:
- ступінь фінансової самостійності підприємства (його незалежності від зовнішніх джерел фінансування);
- ступінь кредитоспроможності підприємства.
Власний капітал включає такі основні елементи:
- статутний капітал;
- пайовий капітал;
- додатковий вкладений капітал;
- інший додатковий капітал;
- резервний капітал;
- нерозподілений прибуток (непокритий збиток).
Аналіз загальної суми та структури капіталу доцільно доповнити розрахунком суми власного оборотного капіталу підприємства, що дає можливість не лише визначити сам розмір капіталу, але і назвати основні причини його зміни. Обчислення можливо проводити двома шляхами:
- по-перше, шляхом віднімання від суми власного капіталу та довгострокових зобов'язань залишку необоротних активів за балансом (р. 380 + р. 430 понад 1 рік + + р. 480 + р. 630 понад 1 рік – р. 080);
- по-друге, як різницю між вартістю оборотних активів та поточними зобов'язаннями підприємства (р. 260 + р. 270 до 1 року – р. 620 – р. 430 до 1 року – р. 630 до 1 року).
Власні оборотні кошти визначають також як робочий капітал.
Робочий капітал (Рк) – різниця між оборотними активами підприємства та його короткостроковими зобов'язаннями. Тобто, робочий капітал є тією частиною оборотних активів, яка фінансується за рахунок власних коштів та зобов'язань. Наявність робочого капіталу свідчить про те, що підприємство не тільки здатне сплатити власні поточні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності та інвестування.
Робочий капітал − це величина оборотних коштів, що залишається у підприємства після розрахунків за короткостроковими зобов'язаннями. Величину робочого капіталу розраховують так:
Робочий капітал = (Оборотні активи + Витрати майбутніх періодів) –
– (Поточні зобов'язання + Доходи майбутніх періодів**) =
= (Ф.1 р.260 + р.270 – р .620 – р.630) [4.1]
щоб визнати, на скільки підприємство забезпечене власними оборотними коштами доцільно розрахувати коефіцієнт забезпеченості робочим капіталом:
=(Поточні активи+витрати майбутніх періодів)/Поточні пасиви [4.2]
Коефіцієнт характеризує наявність власних оборотних коштів, необхідних для фінансової стабільності підприємства, його незалежності від позикових коштів. Якщо значення коефіцієнта спадає нижче за 0,1, підприємство не є платоспроможним. Зростання коефіцієнта проти минулого періоду свідчить про підвищення фінансової незалежності та зниження ризику фінансових вкладень.
Серед основних чинників, які впливають на зміну власного оборотного капіталу та можуть привести до його дефіциту:
- систематична збиткова діяльність підприємства;
- наявність занадто дорогої за вартістю матеріально-технічної бази;
- наявність значних обсягів незавершеного будівництва протягом тривалого терміну;
- незабезпеченість підприємства оборотними активами;
- відволікання коштів на покриття дебіторської заборгованості;
- низька якість складу капіталу (переважання частки зобов'язань у валюті балансу);
- неефективне використання майна, капіталу та їх складових частин;
- значні суми непродуктивних витрат та втрат та ін.