2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
Важливим показником оцінки фінансової стійкості підприємства є темп приросту реальних активів.
Реальні активи – це реально існуюче майно підприємства і фінансові вкладення за їх справжньою вартістю. До реальних активів не належать нематеріальні активи, знос основних засобів і матеріалів, позикові кошти.
Темп приросту реальних активів визначається за формулою:
[7.1]
де ДФІ – довгострокові фінансові інвестиції, А – темп приросту реальних активів, %; ОЗ – основні засоби і вкладення за вирахуванням вартості зносу нематеріальних активів; З – запаси засобів і матеріалів; Г – грошові кошти без урахування використання позикових коштів; індекс «0» – минулий (базисний) рік; індекс «1» – звітний рік.
Далі аналізують динаміку та структуру джерел фінансових ресурсів із аналітичного балансу та визначають показники фінансової стійкості із таблиці 7.1.
Таблиця 7.1 – Аналіз фінансової стійкості
Назва показника |
Умовне позначення |
Алгоритм розрахунку |
Джерела інформації |
Характеристика |
Наявність власних коштів |
В |
Власний капітал – Необоротні активи |
Ф.1 р.380 + р.430 – р.080 |
Характеризує наявність влас-них джерел для фінансування запасів |
прод.табл.7.1
Наявність власних та довгострокових коштів |
ВД |
Власний капітал + Довгострокові зобов’язання – Необоротні активи |
Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 – р.080 |
Характеризує наявність капіталізованих джерел для фінансування запасів |
Наявність загальних коштів |
ЗК |
Власний капітал + Довгострокові зобов’язання + Короткострокові кредити банків – Необоротні активи |
Ф.1 р.380 + р.430 + р.480 + р.630 + р.500 – р.080 |
Характеризує наявність загальних джерел для фінансування запасів |
Запаси |
Зп |
Виробничі запаси + Готова продукція + Незавершене виробництво + Товари + Витрати майбутніх періодів |
Ф.1 р.100 + … + р.140 + р.270 |
Характеризує величину запасів підприємства |
Надлишок (дефіцит) власних коштів |
Фв |
Наявність власних коштів – Запаси |
В – Зп |
Характеризує забезпеченість запасів власними коштами
|
Надлишок (дефіцит) власних та довгострокових коштів |
Фвд |
Наявність власних та довгострокових коштів – Запаси |
ВД – Зп |
Характеризує забезпеченість запасів капіталізованими джерелами |
Надлишок (дефіцит) загальних коштів |
Фзк |
Наявність загальних коштів – Запаси |
ЗК – Зп |
Характеризує забезпеченість запасів загальними джерелами фінансування |
Трьохкомпо-нентний показник типу фінансової стійкості |
S |
S = {S1(±Фв), S2(± Фвд), S3(Фзк)} S(Ф) = 1, якщо Ф ≥ 0 S(Ф) = 0, якщо Ф < 0 |
|
Абсолютна стійкість: S = {1,1,1} Нормальна стійкість: S = {0,1,1} Нестійке становище: S = {0,0,1} Кризовий стан: S = {0,0,0} |
Коефіцієнт фінансового ризику |
Кфр |
Позикові кошти Власний капітал |
(Ф.1 р.480 + р.620 + р.630) / (Ф.1 380 + р.430) |
Характеризує рівень використання підприємством позикових джерел |