- •Тема 1. Зміст та особливості аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу
- •Тема 3. Аналізування майна підприємства
- •Тема 4. Характеристика джерел формування капіталу підприємства
- •1. Фінансовий стан підприємства 6
- •Тема 8. Ділова активність підприємства 73
- •2. Класифікація видів аналізу фінансового стану підприємства
- •3. Прийоми фінансового аналізу
- •4. Методи і моделі фінансового аналізу
- •5. Послідовність проведення аналізу фінансового стану підприємства
- •Тема 2. Інформаційне забезпечення аналізу фінансового стану підприємства План
- •2. Вимоги до фінансової інформації
- •3. Принципи підготовки фінансової звітності
- •4. Баланс підприємства та його складові
- •5. Звіт про фінансові результати
- •6. Звіт про рух грошових коштів
- •1. Значення й методи аналізування майна підприємства
- •2. Аналіз структури та динаміки майна підприємства
- •Агрегований баланс
- •3. Аналіз основних засобів
- •4. Оцінка ефективності використання нематеріальних активів
- •5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства
- •6. Аналіз дебіторської заборгованості
- •7. Основні напрямки поліпшення використання майна та організації джерел його формування
- •1. Основні види та класифікація капіталу
- •2. Завдання аналізу капіталу
- •3. Аналіз структури капіталу
- •4. Оцінка власного капіталу підприємства
- •5. Аналіз позикового капіталу
- •6. Характеристика співвідношення активів із джерелами їх фінансування
- •7. Інтенсивність (оборотність) використання капіталу
- •8. Аналіз джерел формування капіталу підприємства
- •2. Прямий метод аналізу руху грошових коштів
- •3. Прогнозування грошових потоків
- •4. Оптимізація грошових потоків підприємства
- •Синхронізація грошових потоків
- •Прискорення процесу надходження грошей
- •2. Ліквідність ті її значення для оцінки фінансового стану підприємства
- •3. Визначення абсолютного показника оцінки ліквідності (платоспроможності) підприємства
- •4. Визначення відносних показників для оцінювання ліквідності та платоспроможності підприємства
- •2. Показники оцінки фінансової стійкості підприємства
- •3. Типи фінансової стійкості
- •4. Аналіз впливу факторів на фінансову стійкість підприємства
- •Аналіз ефективності використання ресурсів підприємства
- •3. Оцінка впливу зовнішніх і внутрішніх факторів на діяльність підприємства
- •2. Формування прибутку підприємства
- •3. Аналіз взаємозв’язку обсягів виробництва, собівартості та прибутку
- •4. Аналіз рентабельності підприємства
- •2. Методи оцінки інвестицій
- •3. Аналіз ризиків інвестиційних проектів
- •1. Поняття, види та ознаки банкрутства
- •2. Основні напрямки аналізу потенційного банкрутства
- •1. Поточна неплатоспроможність;
- •2. Критична неплатоспроможність;
- •3. Надкритична неплатоспроможність.
- •V. Оцінка терміновості реагування на окремі кризові явища в фінансовому розвитку підприємства і розробка фінансової стабілізації підприємства
- •3. Шляхи оздоровлення суб'єктів господарювання
- •4. Необхідність проведення санації
- •V. Підбір санаторів
- •VI. Підготовка бізнес-плану санації
- •VIII. Затвердження бізнес-плану санації
- •IX. Моніторинг реалізації міроприємств бізнес-плану санації
- •Список використаної літератури
5. Характеристика стану та використання оборотних активів підприємства
Аналіз забезпеченості підприємства власними оборотними коштами та прирівняними до них здійснюється за такими показниками:
наявність власних та прирівняних до них коштів;
забезпеченість власними оборотними коштами;
причини зміни загальної суми та наявності власних оборотних коштів за звітний період;
Якщо оборотні кошти збільшилися, а необоротні активи зменшилися, це означає, що на підприємстві спостерігається тенденція прискорення оборотності всього майна підприємства. Результатом може бути вивільнення частини коштів і короткострокових вкладень. Для характеристики майна розраховується коефіцієнт мобільності майна: відношення вартості оборотних активів до вартості всього майна:
Коеф.мобіл.майна = вартість оборотних коштів/ валюта балансу [3.1]
та коефіцієнт мобільності оборотних активів, що розраховується як відношення найбільш мобільної її частини (коштів і фінансових вкладів) до вартості оборотних активів.
Коеф.мобіл.ОА = (грошові кошти та їх еквіваленти + поточні фінансові зобов’язання)/
валюта балансу [3.2]
Збільшення коефіцієнтів мобільності всього майна і оборотних активів підтверджує тенденцію прискорення оборотності майнових засобів підприємства. Низька мобільність оборотних активів не завжди є негативною. За високої рентабельності продукції підприємства здебільшого спрямовують вільні кошти на розширення виробництва.
Ефективність використання оборотних коштів характеризується такими показниками:
тривалістю одного обороту усіх оборотних коштів (Т0) розраховується за формулою:
[3.3]
де Св – середня вартість усіх оборотних коштів; t – тривалість аналізованого періоду, днів; В – виручка від реалізації продукції.
кількість оборотів (або прямий коефіцієнт оборотності) К0 розраховується за формулою:
; [3.4]
коефіцієнт закріплення оборотних коштів (обернений коефіцієнту обертання) розраховується так:
[3.5]
За аналогічними формулами розраховується оборотність нормованих оборотних коштів та окремих елементів або груп оборотних коштів. Замість величини всіх оборотних коштів у відповідні формули підставляються величини нормованих коштів або окремого їх елемента.
6. Аналіз дебіторської заборгованості
Аналіз стану дебіторської заборгованості починають із загальної оцінки динаміки її обсягу в цілому та в розрізі статей (табл. 3.4).
Таблиця 3.4 – Склад і рух дебіторської заборгованості
Склад дебіторської заборгованості |
На початок року |
Виникнення зобов’язань |
Погашення зобов’язань |
На кінець року |
Зміна (+,-) |
Розрахунки з дебіторами, всього |
|
|
|
|
|
У тому числі: за товари,роботи,послуги
|
|
|
|
|
|
за векселями одержаними |
|
|
|
|
|
з бюджетом |
|
|
|
|
|
за виданими авансами |
|
|
|
|
|
з нарахованих доходів |
|
|
|
|
|
Із внутрішніх розрахунків |
|
|
|
|
|
інша поточна заборгованість |
|
|
|
|
|
% до вартості майна |
|
|
|
|
|
Після цього переходять до якісного стану дебіторської заборгованості. Такий аналіз дає змогу виявити та охарактеризувати динаміку абсолютного і відносного розміру невиправданої заборгованості (табл. 3.5).
Оцінюється обсяг дебіторської заборгованості і його динаміка, визначається частка дебіторської заборгованості в оборотному капіталі. Цей показник ще називається коефіцієнтом відволікання капіталу в дебіторську заборгованість.
Розраховується термін оплати дебіторської заборгованості покупцями продукції підприємства (ТОдз), обчислюється за формулою:
[3.6]
Дз – дебіторська заборгованість (заборгованість покупців);
Т – кількість календарних днів у періоді, за який обчислюється показник (рік – 360, квартал – 90);
В – обсяг продажу продукції за розрахунковий період.
Таблиця 3.5 – Аналіз стану дебіторської заборгованості за термінами її виникнення
Стан дебіторської заборгованості |
Залишок на початок року, тис.грн. |
Залишок на кінець року тис.грн. |
У тому числі за термінами виникнення, тис.грн. на кінець року |
||||||
Термін сплати не настав |
Прострочена |
Термін сплати не настав |
Прострочена |
Прострочення від 1 до 30 днів |
Прострочення від 31 до 90 днів |
Прострочення від 91до180 днів |
Прострочення від 181 до 360 днів |
Прострочення більше 1 року |
|
Дебіторська заборгованість, усього У тому числі: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
прострочена в % до підсумку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
З неї: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
нереальна до стягнення (сумнівна) % до підсумку |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оцінюється склад дебіторської заборгованості по окремих «вікових групах» (по передбачених строках погашення). У процесі аналізу виділяють нормальну дебіторську заборгованість (період інкасації якої ще не наступив) і прострочену (строк інкасації якої вже порушено).
Вивчається склад простроченої дебіторської заборгованості, виділяється сумнівна та безнадійна.
На частку простроченої дебіторської заборгованості вказує коефіцієнт простроченої дебіторської заборгованості (Кпдз), який розраховується за формулою:
, де [3.7]
ДЗпр – сума простроченої заборгованості;
ДЗ – загальна сума дебіторської заборгованості.
Середній вік простроченої дебіторської заборгованості (ТОпдз) визначається так:
, де [3.8]
ДЗпр – сума простроченої дебіторської заборгованості;
ОРод – сума одноденної реалізації в аналізованому періоді.