7.7. Анализ активных операций банка
По активу баланса банка можно проследить за распределением ресурсов по видам операций. Активные операции делятся на четыре группы:
кассовые
инвестиции в ценные бумаги
кредитные
прочие активы.
Кассовые операции. Средства в кассе, включая банкоматы, обменные пункты, необходимы банку для проведения всех текущих операций с клиентами, этим они обеспечивают ликвидность по всем требованиям клиентов по снятию наличности. Основная доля данных активов приносит сравнительно незначительный доход — комиссии за снятие наличности и конвертацию. С другой стороны, банк несет достаточно большие затраты на создание инфраструктуры, обслуживающей кассовые операции банка — сертифицированные кассовые хранилища, сертифицированные кассовые узлы, банкоматы, броневики для перевозки наличности, ежедневная инкассация отделений банка, затраты на персонал касс, инкассаторов, текущий ремонт и т.д.
Инвестиции в ценные бумаги. Вложения в ценные бумаги важно разделить на наиболее ликвидные и доходные. Вложения в высоколиквидные государственные ценные бумаги (ГКО, ОФЗ) имеют минимальную доходность, но максимальную ликвидность. Аналогичная ситуация может касаться долговых обязательств и векселей первоклассных системообразующих компаний (например, ОАО Газпром, Газпромбанк, Сбербанк и пр.).
Кредитные операции. Включают:
- кредиты до востребования или с краткосрочным предварительным уведомлением о необходимости их погашения.
- кредиты клиентуры и другие счета. По этому разделу проходят основные источники валовых доходов банка. Основная часть кредитов используется для образования и пополнения оборотного капитала заемщиков, кредитования предприятий, для жилищного строительства и т.д. Кредиты частным лицам в сравнительно небольших размерах – потребительские кредиты, они сопряжены с большой степенью риска, поэтому по ним взимается большой процент.
Прочие активы. К ним относятся акции дочерних, филиальных компаний и фирм, стоимость банковских зданий, оборудования и проч.
Следует иметь в виду, что банки ограничены видами деятельности, в которых они могут принимать участие. Наиболее опасным является «протекционистский» кредит, т.е. выдача кредита предприятиям, которые прямо или косвенно связаны с управляющим, акционерами или персоналом банка. В этих случаях объективность и целесообразность кредита не принимается в расчет, а превышение полномочий является обычным делом.
Портфель активов - понятие, получившее свое развитие после выхода в свет статьи Г. Марковица «Выбор портфеля». Под портфелем активов понимается совокупность однородных портфелей: кредитного, инвестиционного, торгового и т.д. То есть это суммарные активы банка, которые сгруппированы в различные портфели по признаку однородности, а вместе представляют собой портфель активов.
Структура и состав банковских активов позволяет определить основные факторы их роста или снижения и выявить направленность деятельности банков. Основные направления анализа активов конкретного банка включают в себя, во-первых, исследования динамики абсолютных и относительных показателей; во-вторых, исследования структуры активов с целью оценки их диверсифицированности; в-третьих, анализ доходности; в-четвертых, анализ рискованности и ликвидности активов.
При оценке абсолютного изменения величины активов банка за период их увеличение может свидетельствовать:
- о наращивании банком объемов активных операций за анализируемый период - позитивная тенденция (+);
- о расширении направленности вложений средств банка (развитие новых для банка видов активных операций) - позитивная тенденция (+);
- об увеличении размера имущества банка - «утяжеление» структуры активов банка за счет роста неликвидных активов - негативная тенденция (-).
И, наоборот, к обратным последствиям может приводить уменьшение активов банка».
С целью определения причин изменения активов банка следует выявить те группы активов, чьи темпы прироста или снижения оказались максимальными в анализируемый период; особенно это касается групп активов с наибольшими долями в структуре.
Важным в процессе проведения анализа является коэффициент концентрации Кк. рассчитываемый по формуле:
Аn
- группа актива; СА
- совокупные активы.
Коэффициент концентрации показывает, какую долю занимает та или иная группа в активе баланса банка. Чем большая величина коэффициента концентрации по той или иной группе получена при расчете, тем более рискованной считается деятельность банка.
По методике Суховой Л.Ф. оптимальной признается следующая структура активов банка:
1. Высоколиквидные активы, в числе которых - денежные средства, все корреспондентские счета, средства в фонде обязательных резервов (ФОР) - коэффициент концентрации около 0,3.
2. Предоставленные кредиты и размещенные депозиты - Кк = 0,4.
3. Все вложения в ценные бумаги - не более Кк= 0,10-0,12.
4. Основные средства и нематериальные активы - Кк = 0,17-0,18.
5. Прочие активы - Кк не более 0,2.
В целом по величине коэффициента концентрации можно сделать следующие выводы:
1. Если в анализируемом банке наблюдается рост коэффициента концентрации групп «Денежные средства» и «Средства на корреспондентских счетах», то можно сделать вывод о том, что банк, придерживаясь осторожной политики ведения деятельности, сохраняет свою мгновенную ликвидность, но теряет доходность операций.
2. Доля кредитов в портфеле активов банка не должна быть менее 40%, но и не должна превышать 60-65% валюты баланса (в зарубежной практике допустимо значение не менее 80%). В случае, если наблюдается увеличение значения коэффициента концентрации группы 4 «Кредиты и депозиты в других банках», то это свидетельствует о том, что, во-первых, данный банк имеет четкую специализацию и ограничивает свою деятельность на рынке ссудных капиталов; во-вторых, степень рискованности банковских операций увеличивается в результате снижения диверсификации активов.
В структуре кредитного портфеля особенно внимание следует уделить межбанковским кредитам, так как они несут для банка определенный риск, особенно в кризисное время. При анализе необходимо рассчитать является ли банка чистым нетто-кредитором, что лучше для финансового состояния банка, или нетто-дебитором.
С целью такой оценки необходимо рассчитать разницу между объемом размещенных на межбанковском рынке средств (МБКр) и привлеченными банком на межбанковском рынке ресурсами (МБПо).
Оценка участия банка на рынке межбанковских кредитов проводится с использованием формулы:
В случае, если получен положительный результат, то банк считается чистым нетто-кредитором; в обратном случае, если результат отрицательный, то банк оценивается как чистый нетто-дебитор.
3. Доля вложений в ценные бумаги должна находиться в пределах 20-25% активов банка, но не более 25%. В целом основными доходоприносящими банковскими вложениями являются кредитные и инвестиционные вложения, вложения в ценные бумаги, поэтому их совокупный удельный вес должен превышать 70- 80% всего портфеля активов банка. Если среди данных групп наблюдается значительное превышение какой-либо из них, то делается вывод о том, что деятельность банка в вопросах размещения является слабо диверсифицированной, что может привести к негативным последствиям в результате рыночных кризисов.
4. В случае, если возрастает значение коэффициента концентрации группы «Основные средства и нематериальные активы», можно сделать вывод о том, что банк размещает свои средства в низколиквидные бездоходные активы, что, несомненно, скажется на уровне доходности его операций. Данные вложения в банке являются непроизводительным активом, поэтому их удельный вес в общем объеме актива не должен превышать 20%. Однако следует отметить, что вложения подобного рода банку необходимы для поддержания своего имиджа на рынке. Значительные вложения такого рода объясняются тем, что банковская услуга нематериальна, т.е. неосязаема по своей природе, и для привлечения потребителя очень важны вложения в здания банка, его внутреннее и внешнее оформление, в продукцию рекламного характера и т.д.
5. Группа «Прочие активы» объединяет в себе средства на активных счетах для расчетов, лизинг, требования к дебиторам и т.д.
В случае, если в активе банковского баланса наблюдается увеличение коэффициента концентрации средств данной группы, или его значение является наибольшим среди прочих, то это свидетельствует о наличии неэффективной стратегии развития данного банка и необходимости принятия соответствующих мер в краткосрочной перспективе, так как иное может привести к падению доходности банка, и в перспективе к закрытию банка.
Необходимо провести группировку активов по риску изменения стоимости, срокам, ликвидности (табл. 5).
Таблица 5
Критерии группировки активов
Актив |
Риск изменения стоимости |
Срок |
Ликвидность |
Акции |
Высокий |
Долгосрочный |
Средняя/низкая |
Облигации |
Очень высокий |
Долгосрочный |
Средняя/низкая |
Государственные ценные бумаги |
Незначительный |
Краткосрочный Среднесрочный |
Высокая Средняя |
Недвижимость |
Средний/высокий |
Долгосрочный |
Низкая/средняя |
Активы и пассивы могут группироваться по их себестоимости, показателям изменения стоимости и срокам погашения. Анализ необходим, чтобы добиться сбалансированности по срокам. Важно, чтобы средние сроки поступления денежных средств по активам примерно соответствовали средним срокам погашения обязательств. В этих целях активы и пассивы анализируются с учетом предстоящих потоков денежных средств в виде платежей и поступлений. Подробнее об этом рассмотрим в разделе, посвященном управлению ликвидностью банка.
Показатели эффективности размещения собственных (привлеченных) средств банка.
Эсс = собственные средства/кредитные вложения
Эпс = Привлеченные средства/кредитные вложения