2.5. Реструктуризация банковской системы России после кризиса 1998 г. Деятельность агентства по реструктуризации кредитных организаций

В процессе преодоления последствий кризиса 1998 г. в России приступили к оздоровлению ситуации в банковской сфере. Юридическую основу процесса реструктуризации банковской системы в России составил Закон № 144-ФЗ от 8.07.1999 г. «О реструктуризации кредитных организаций» и ряд нормативных актов Банка России (сейчас уже не действующих).

Для реализации политики по реструктуризации кредитных организаций в конце 1998 г. Правительством РФ при непосредственном участии Банка России была создана специализированная организация Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

Основные цели его деятельности - способствовать преодолению кризиса российской банковской системы, восстановлению ее способности в полной мере обеспечивать выполнение своих базовых функций - осуществление платежей и расчетов, предоставление кредитов субъектам экономики, аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств юридических лиц и населения.

Принципы деятельности АРКО:

- минимизация государственных расходов за счет создания и использования эффективного механизма реструктуризации кредитных организаций и реинвестирования прибыли Агентства, максимального использования при реструктуризации кредитных организаций существующей инфраструктуры рынка;

- направление на покрытие убытков средств акционеров (участников) кредитных организаций, обеспечение сохранности средств кредиторов кредитных организаций, в первую очередь вкладчиков;

- открытость и прозрачность процедур деятельности Агентства. Единство подхода к осуществлению реструктуризации кредитных организаций, ее проведение в соответствии с четкими критериями, регламентами и детально проработанными процедурами;

- формирование высокого профессионального уровня работников Агентства, создание системы постоянного повышения их квалификации, поощрения работников в зависимости от результатов труда, позволяющей обеспечить добросовестное выполнение служебных обязанностей;

- способствование созданию необходимых условий для неповторения банковского кризиса;

- самостоятельность Агентства при выборе и реализации процедур реструктуризации кредитных организаций.

Деятельность АРКО велась до 2003 г., в целом корпорация справилась с теми задачами, которые перед ней ставились. Правда, эти задачи изначально были ограниченными. Агентству пришлось работать только с 21 банком, т.е. оно занималось реструктуризацией всего нескольких отдельно взятых банков. Следует иметь в виду, что в России конца ХХ в. в условиях бюджетного дефицита полное финансирование банковской системы за счет государственных средств было невозможным. Поэтому усилия правительства и Банка России были сконцентрированы на решении двух основных задач:

- повышение ликвидности банковской системы и восстановление ее функций посредника в осуществлении расчетов;

- финансовое оздоровление группы банков, проблемы которых оказывали достаточно сильное влияние на общую ситуацию в экономике.

Для реализации первой задачи были приняты решения о снижении норм обязательного резервирования и использовании значительной части обязательных резервов для осуществления первоочередных платежей. Ряд банков получили стабилизационные кредиты Банка России.

Для решения второй задачи было создано АРКО. В целом в работе АРКО можно выделить четыре основных этапа:

- переход банка под управление Агентства;

- осуществление расчетов с кредиторами;

- развитие банковского бизнеса;

- предпродажная подготовка и реализация банка стратегическому инвестору.

В 1999 г. для осуществления процедур реструктуризации АРКО было выделено бюджетное финансирование в размере 10 млрд. руб., что составило около 0,2% ВВП.

В отличие от зарубежных стран объемы расходов на преодоление последствий банковского кризиса в России определялись стоящей перед государством задачей по сохранению и формированию жизнеспособного ядра банковской системы и были увязаны с количеством и масштабом деятельности системообразующих банков, которые подлежали реструктуризации. Оздоровление других банков было предложено рассматривать как задачу их акционеров, менеджеров и заинтересованных инвесторов.

Выкуп и управление проблемными активами стали для АРКО лишь одним из нескольких предоставленных законодательством инструментов реструктуризации кредитных организаций. В зависимости от конкретной ситуации в банке АРКО могло комплексно использовать все основные методы, выработанные мировой практикой, в том числе рекапитализацию банков, реструктуризацию пассивов, повышение ликвидности, оптимизацию расходов, замену менеджмента и реорганизацию банков.

Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций" АРКО были предоставлены довольно широкие полномочия по работе с проблемной задолженностью реструктурируемых банков, сопоставимые с возможностями зарубежных компаний по управлению активами.

АРКО имело право:

взыскивать и реструктурировать задолженность;

самостоятельно выкупать проблемные активы у реструктурируемых банков;

предоставлять займы и обеспечение третьим лицам, приобретающим проблемные активы реструктурируемых банков;

осуществлять продажу активов банков, перешедших под управление АРКО, на открытых торгах;

реализовывать бизнес кредитной организации.

Наиболее распространенным способом покупки АРКО проблемных активов реструктурируемых банков являлось финансирование под уступку прав требования к заемщикам кредитных организаций. Реже АРКО приобретало объекты недвижимости и доли участия банков в уставных капиталах других организаций. Данный факт объясняется тем, что ссуды заемщикам, не относящимся к банковскому сектору, составляли основную часть портфеля проблемных активов реструктурируемых банков. Кроме того, процесс реализации (возврата) проблемной задолженности по кредитам по сравнению с другими видами активов традиционно считается более сложным и длительным, требующим от персонала банков достаточной квалификации и опыта работы в данной области.

Предложения о покупке АРКО того или иного проблемного актива могли инициироваться как самими реструктурируемыми банками, так и непосредственно Агентством. Цена покупки предлагаемого актива определялась независимой оценочной компанией.

Полученные от реализации активов денежные средства банк размещал в доходоприносящие активы и осуществлял расчеты с кредиторами.

В отношении выкупленных активов АРКО самостоятельно проводило комплекс мероприятий по их возврату либо реализовывало, предварительно изучив конъюнктуру рынка и проведя предпродажную подготовку.

Следует отметить, что в ряд проблемных активов, выкупленных, в частности, у АКБ "СбС-АГРО" и Дальрыббанка, удавалось реализовать за цену, превышающую цену покупки.

АРКО предоставлено право осуществлять продажу активов банков, перешедших под его управление, на открытых торгах. При этом оценка стоимости активов кредитной организации осуществляется независимым оценщиком. АРКО имеет право выступать в качестве организатора торгов либо поручить проведение торгов специализированной организации.

Законом также была предусмотрена такая форма реализации активов как продажа бизнеса кредитной организации, при котором могли быть реализованы структурные и функциональные подразделения кредитной организации, однако на практике она не применялась.

За время своей деятельности АРКО осуществляло реализацию 15 проектов, связанных с реструктуризацией и развитием 21 кредитной организации.

Общий объем обязательств реструктурируемых банков перед кредиторами превышал 90 млрд. рублей. Практически все банки к моменту перехода под управление АРКО утратили значительную часть своих ликвидных активов, а среди оставшихся подавляющее большинство являлись безнадежными к взысканию. Средний удельный вес проблемной задолженности реструктурируемых банков составлял свыше 50% совокупной величины активов. Большую часть проблемной задолженности составляли кредиты, предоставленные АКБ "СбС-АГРО" предприятиям сельскохозяйственной отрасли и региональным администрациям, обслуживание которых в условиях общего ухудшения экономической ситуации в стране и бюджетного дефицита было прекращено.

Вместе с тем в связи с ограниченным финансированием, выделенным на проведение реструктуризацию кредитных организаций, АРКО не имело возможность выкупать всю проблемную задолженность кредитных организаций, соответствующую определенным критериям, как это делалось компаниями по управлению активами за рубежом. В каждом конкретном случае использовалась наиболее экономически выгодная и рациональная технология работы с проблемным активом.

Среди основных и наиболее часто используемых форм работы АРКО с проблемными активами необходимо выделить следующие.

Реструктуризация (новация) долга

Очевидно, что поскольку речь идет о проблемных активах, в большинстве случаев добиться полного и быстрого погашения задолженности невозможно. В данной ситуации может быть принято компромиссное решение о реструктуризации долга. Это означает, что должник, который не может рассчитаться единовременно, должен будет возвращать долг частями по строго согласованному графику и под контролем банка или АРКО.

Наиболее часто такая форма работы с проблемными активами используется в отношении задолженности региональных администраций. Например, задолженность Республики Марий Эл - дотационного региона, получающего субвенции из федерального центра, была реструктурирована сроком на 4 года. Для Липецкой области, имеющей более высокий уровень развития экономики, и как следствие, больший объем ресурсов, аналогичный срок составил 1,5 года.

Всего Агентством была реструктурирована выкупленная у банков задолженность на общую сумму 1,8 млрд. рублей.

Реализация проблемного актива на открытых торгах

Всего в 2000-2001 годах общая выручка реструктурируемых банков (без АКБ "СбС-АГРО" и "Банка Российский кредит") от продажи имущества на открытых торгах составила свыше 380 млн. рублей.

Конвертация долга в акции (секьюритизация долга)

Конвертация задолженности предприятия в акции является достаточно эффективным механизмом урегулирование долга, широко применяемым в мировой практике. При определенных условиях такая схема бывает выгодна как для кредитора, так и для должника. Главными условиями для ее успешной реализации являются наличие согласованной позиции крупных кредиторов и собственников, рентабельная деятельность предприятия по основному профилю.

Данный подход был применен АРКО при осуществлении плана финансового оздоровления банка "Возрождение" - наиболее крупного проекта Агентства по работе с проблемными активами.

Создание "бридж-банка"

При проведении реструктуризации кредитных организаций довольно часто используется практика создания "бридж-банков", действующих параллельно с проблемным банком.

Данный подход предполагает перевод активов и ресурсной базы терпящего крах кредитного учреждения в специально созданный или стабильно развивающийся опорный банк. В основе стратегии "бридж-банка" лежит аксиома, подтвержденная практикой: активы работающей кредитной организации обладают большей стоимостью, чем активы проблемной.

Для реализации такого подхода Агентство было наделено правом создания новых банков либо использования действующих кредитных организаций, в том числе путем приобретения в них контрольного пакета акций.

Такая схема с созданием "бридж-банка" была реализована АРКО при реструктуризации активов и пассивов АКБ "СбС-АГРО", связанных со специальным фондом льготного кредитования АПК.

В этой связи на основании Федерального закона "О реструктуризации кредитных организаций" Советом директоров Агентства 21.01.2000 г. было принято решении об учреждении "Россельсхозбанка", в который планировалось перевести активы и обязательства АКБ "СбС-АГРО", связанные с фондом льготного кредитования. Уставный капитал банка в размее 375 млн. рублей был сформирован за счет средств АРКО. 13.06.2000 г. "Россельхозбанк" получил лицензию Банка России на осуществление банковских операций и приступил к работе.

"Россельхозбанк" принял активное участие в урегулировании кредиторской задолженности сельских товаропроизводителей перед АКБ "СбС-АГРО".

По результатам проведенной в 2000-2001 годах работы было взыскано ссудной задолженности по кредитным договорам, заключенным региональными филиалами АКБ "СбС-АГРО", на общую сумму 135 млн. рублей. Указанные средства были направлены на расчеты с кредиторами АКБ "СбС-АГРО".

В соответствии с Федеральным законом "О федеральном бюджете на 2001 год" 4 июля 2001 года акции "Россельхозбанка" были переданы Российскому фонду федерального имущества. Взнос Агентства в уставный капитал банка был полностью компенсирован.

Ликвидация должников

В случае, когда использованы все меры по взысканию или реструктуризации задолженности, инициируется процедура ликвидации организации, являющейся должником реструктурируемого банка.

Помимо перечисленных выше форм работы с проблемными активами АРКО использовались и другие механизмы взыскания долга:

• переуступка прав требований по кредитам, сомнительным к взысканию, сторонним организациям;

• привлечение специализированных организаций для выполнения работ по взысканию просроченной задолженности;

• претензионно-исковая работа.

Прямой и косвенный экономический эффект от деятельности по управлению проблемными активами реструктурируемых банков складывается из ряда составляющих:

1. Фактический возврат проблемного или безнадежного к взысканию актива приносит определенный доход и позволяет банку вновь разместить денежные средства в доходоприносящие активы.

2. Перевод актива из проблемного в категорию надежного позволяет получать устойчивые доходы в период действия актива.

3. Восстановление ранее созданных резервов - увеличивает прибыль и собственный капитал банка.

4. Высвобождение персонала подразделения активных операций для ведения основной деятельности позволяет сконцентрировать усилия на создании новых надежных активов, что улучшает экономические нормативы и показатели банка, укрепляет его имидж как надежного и квалифицированного партнера.

Всего с начала реструктуризации банкам, находящимся под управлением Агентства, удалось реализовать активы на сумму свыше 4,5 млрд. рублей. Еще 1,5 млрд. рублей банки получили от переуступки Агентству прав требований по проблемным активам. Все это способствовало их финансовому оздоровлению и переходу к стабильному и прибыльному функционированию.

Совокупная цена реализации пакетов акций превысила расходы Агентства на их приобретение. Данное обстоятельство может рассматриваться как один из финансовых индикаторов эффективности работ по восстановлению качества активов кредитных организаций.