Анализ показателей достаточности собственных средств (капитала) банка

Центральным показателем при анализе финансового состояния банка является уровень его капитала. Банковский капитал — это основной фактор устойчивости, некоторый запас, за счет которого банк способен покрывать свои риски. Именно поэтому блок коэффициентов, характеризующих достаточность капитала, является наиболее важным. Первый в ряду этих коэффициентов — норматив достаточности капитала (Н1), который показывает соответствие уровня собственных средств банка и уровня принимаемого им риска. Однако анализ достаточности капитала не должен ограничиваться нормативом Н1 — также следует обращать внимание на структуру и динамику собственных средств, а также на соотношение капитала и других параметров деятельности кредитной организации.

После определения и анализа показателей, характеризующих абсолютный размер и структуру капитала, а также темпов его роста, необходимо также установить относительные показатели достаточности капитала.

Оценка капитала осуществляется по результатам оценок показателей достаточности собственных средств (капитала), общей достаточности капитала и оценки качества капитала банка.

В целях обеспечения экономической устойчивости в работе кредитных организации ЦБ РФ ввел показатели (нормативы) достаточности капитала. Достаточность капитала определяется путем установления минимально допустимых размеров уставного капитала и соотношения всего капитала с суммой активов, взвешенных с учетом степени риска потери части их стоимости.

Минимальный размер собственных средств для кредитных организаций 180 млн. руб., что соответствует международным требованиям. Вместе с тем, абсолютные показатели не дают объективной информации о достаточности его величины для выполнения кредитной организацией своих функций.

При расчете норматива достаточности собственных средств Н1 банки обязаны оценивать свои активы на основании классификации рисков: (Приложение 2). Приведем более обобщенную классификацию активов по уровню риска:

Классификация активов по уровню риска

Группы активов	Коэффициент риска, в процентах
I группа Наличность. Средства на корреспондентских счетах в других банках. Обязательные резервы, депонированные в ЦБ РФ. Вложения в гос. ценные бумаги. Кредитные требования к международным финансовым организациям. Кредитные требования, обеспеченные залогом	0
II группа Кредитные требования к субъектам РФ, муниципальным образованиям, кредитным организациям и правительствам развитых стран	20
III группа Кредитные требования к органам исполнительной власти РФ, естественным монополиям, зарубежным странам и их кредитным организациям	50
IV группа Прочие активы	100
V группа Кредитные требования к слаборазвитым странам и их банкам	150

Определение уровня достаточности собственного капитала банка заключается в исчислении относительной величины капитала, посредством которой обеспечивается контроль за качеством управления и финансовой устойчивости банка. Методика ЦБ РФ по определению норматива достаточности капитала достаточно сложна и требует обладания внутренней информацией банка. Для внешнего пользователя можно воспользоваться другим методом. Мировой опыт выработал метод, который увязывает суммы капитала с уровнем рисков активных операций банков. Эта связь выражается формулой (коэффициентом) Кука:

Минимальный уровень достаточности капитала (ПК1) = Собств.капитал / Суммарный объем балансовых активов и забалансовых позиций, взвешенных с учетом риска

Взвешивание активов по уровню риска производится путем умножения остатка (сумм остатков) средств на соответствующем балансовом счете (счетах) или его (их) части на коэффициент риска (в процентах).

Установленное ЦБ минимальное значение норматива достаточности капитала (Н1):

- для банков с капиталом от 180 миллионов руб. - 10%;

- для более мелких банков (менее 180 млн. руб.) – 11%.

Пример расчета капитала, резервируемого под кредитный риск

Инструмент	Сумма кредитатыс.руб.	Коэфф. кредитного риска, %	Стоимость актива с учетом риска, тыс.руб. (гр.1хгр.2):100
А	1	2	3
Кредит, имеющий банковскую гарантию	700 000	20	140 000
Инвестиционный кредит	250 000	50	120 500
Ссуды, предоставленные физическим лицам	200 000	100	200 000
Государственные облигации	150 000	0	0
Всего активов, взвешенных с учетом риска			460 500
Норматив Н1 – 10% Минимальный размер капитала = 460500 х 0,10 = 46050 тыс.руб.			46050

Если коэффициент достаточности капитала находится в пределах нормативных значений, это положительно характеризует банк. Но для более развернутой оценки данный анализ следует дополнить исследованием динамик коэффициента за несколько периодов, что позволит определить тенденции развития банка в части управления собственным капиталом. В результате анализа могут быть получены такие данные:

1) коэффициент достаточности в динамике растет. В данном случае следует определить причины роста, которые могут быть следствием таких действий банка:

- кредитная организация увеличивает собственный капитал при одновременном снижении объемов активов рисковых;

- банк увеличивает собственный капитал более высокими темпами, чем активы рисковые.

В первом случае, несмотря на то, что устойчивость растет, банк рискует недополучить доход в результате снижения объемов размещаемых активов. Второй случай позитивно характеризует банка, т.к. наблюдается сбалансированный рост и собственного капитала и портфеля активов.

2) коэффициент достаточности падает; вне зависимости от причин данный факт отрицательно характеризует деятельность банка.

Анализ достаточности капитала можно расширить, используя следующие показатели.

1. Показатель общей достаточности капитала (ПК2) определяется как процентное отношение собственных средств (капитала) к активам банка, в объем которых не включаются активы, имеющие нулевой коэффициент риска, по следующей формуле:

К

ПК2 = ---------- x 100%,

А - Ариск0

где: К - собственные средства (капитал) банка;

А - активы. Представляет собой значение показателя "Всего активов" формы 0409806 "Бухгалтерский баланс (публикуемая форма)",

Ариск0 - совокупная величина активов, имеющих нулевой коэффициент риска.

2. Показатель оценки качества капитала (ПК3) определяется как процентное отношение дополнительного капитала к основному капиталу по следующей формуле:

Кдоп

ПК3 = ------ x 100%,

Косн

где:

Кдоп - дополнительный капитал банка;

Косн - основной капитал банка.

3. Коэффициент надежности (КН).

где Ар – работающие активы (т.е. активы, приносящие доход – кредиты выданные, ценные бумаги и др.).

Важность данного показателя состоит в том, что именно он позволяет оценить основной капитал как запас наиболее высокого качества, который должен составлять более половины собственного капитала банка. Поэтому позитивно будет характеризоваться тот банк, у которого КН составляет от 6% и более. 

Однако, проводя анализ собственного капитала, нужно понимать, что мы используем уже готовую форму отчетности, которую банк, возможно, приукрасил, а вот выяснить, в каком месте проведена «косметическая операция», отчетность, к сожалению, не позволяет. На практике улучшить показатели капитала можно, например, за счет «недосоздания» резервов под кредиты II-V групп риска. Или путем «макияжа» плохих кредитов, например, сделав так, чтобы погашения по ним производились не равномерными платежами в течение всего срока, а в конце действия договора. Таким образом, банк, не получая платежей от заемщика, может не фиксировать ухудшение качества ссуды в течение года. В результате таких действий  процентные платежи продолжают учитываться на балансе банка, а отсутствие необходимости досоздавать резервы уменьшает давление на капитал. Еще один распространенный «безденежный» способ увеличить капитал - переоценка учтенной в капитале недвижимости.

В деятельности собственный капитал банка является значимым источником ресурсов, однако не вся его величина может быть использована в обороте банка как работающий ресурс. В этой связи при анализе собственных средств необходимо различать собственные средства-брутто и собственные средства-нетто.

Собственный капитал-нетто (СК нетто)  рассматривается в качестве собственных средств, которые могут использоваться как ресурс кредитования или проведения других активных операций, приносящих доход банку.  Понятие собственный капитал - брутто (СК брутто) шире, т.к. включает в себя средства-нетто и иммобилизованные (отвлеченные) собственные средства.

Расчет собственного капитала нетто осуществляется по формуле: 

Чем выше величина СК нетто, тем более эффективно работает банк, так как имеет возможность использовать собственные ресурсы в активных операциях для получения дохода.

В результате расчета собственный капитал-нетто может быть отрицательной величиной. Это означает, что банк осуществляет формирование портфеля материальных и нематериальных активов за счет средств вкладчиков, что отрицательно характеризует развитие банка. В данном случае можно сделать вывод, что банк «проел» себя и начал использовать денежные ресурсы клиентов.

К иммобилизованным средствам относят денежные средства, отвлеченные от оборота, приносящего банку реальный доход.

1. Капитализированные активы включают материальные и нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации, деловую репутацию, а также вложения в создание (изготовление) и приобретение нематериальных активов.

2. Финансовые вложения банка в акции (доли):

2.1. часть вложений кредитной организации в акции (доли) дочерних и зависимых юридических лиц (в том числе кредитных организаций - нерезидентов), приобретенные для инвестирования (в случае если принадлежащие кредитной организации акции составляют более 20% от величины уставного капитала организации-эмитента, зарегистрированного в установленном порядке на дату расчета капитала кредитной организации);

2.2. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме общества с ограниченной (или дополнительной) ответственностью, а также закрытого акционерного общества;

2.3. вложения в уставный капитал кредитных организаций - резидентов в организационно-правовой форме открытого акционерного общества, за исключением вложений, не превышающих 1% от величины уставного капитала кредитной организации - эмитента акций, определяемой на основании данных последней публикуемой отчетности кредитной организации - эмитента акций, при одновременном соблюдении следующих условий:

а) акции обращаются на организованном рынке ценных бумаг Российской Федерации;

б) кредитная организация - инвестор и кредитная организация - эмитент акций не входят в одну банковскую (консолидированную) группу;

в) вложения кредитной организации - инвестора в уставный капитал кредитной организации - эмитента не превышают 5% от величины собственных средств (капитала) кредитной организации - инвестора, определенной на дату, предшествующую дате расчета собственных средств (капитала);

2.4. вложения в акции (доли), указанные в подпунктах 2.1 - 2.3, проданные с одновременным обязательством их обратного выкупа с одновременным предоставлением контрагенту права отсрочки платежа.

Указанные вложения кредитной организации в акции (доли) принимаются в уменьшение основного капитала на основании данных балансовых счетов 50605, 50618, 50705, 50718, 601А, 60201, 60202, 60203, 60204 (счета принимаются в расчет основного капитала за минусом резервов на возможные потери).

Таким образом, можно сказать, что величина иммобилизованных активов может быть рассчитана по формуле:

ИмР- иммобилизованные ресурсы: ФА - финансовые активы; КА - капитализированные активы.

Сумма иммобилизованных средств выступает как отрицательный фактор банковской деятельности, и чем она больше, тем ниже уровень доходности банковских операций, т.к увеличение объема иммобилизованных ресурсов ведет к сужению всей ресурсной базы банка, а следовательно, к повышению затрат на ее пополнение.

Для оценки качества собственных средств следует определить коэффициент иммобилизации (Ким), который показывает, какая доля иммобилизованных активов приходится на один рубль собственного капитала банка.

где ИмР - иммобилизованные ресурсы, СК брутто - собственный капитал-  брутто.

Считается, что банк можно отнести к разряду финансово устойчивых, если Ким составляет не более 0,5 (или 50%). Это объясняется тем, что оставшаяся часть собственного капитала, вложенного в активные операции, может приносить банку доход.

Проведем анализ иммобилизованных активов банков А, Б и В.

Анализ иммобилизованных активов 

		Банк А	Банк Б	Банк В
1	Капитализированные активы, в том числе	812 643	947 912	264 595
1.1	Основные средства (плюс)	853 486	1 066 255	280 588
1.2	Земля (плюс)	0	0	0
1.3	Амортизация основных средств (минус)	69 751	213 033	15 993
1.4	Вложения в сооружения, создание основных средств и нематериальных активов (плюс)	24 814	34 832	0
1.5	Нематериальные активы (плюс)	4 654	72 764	47
1.6	Амортизация нематериальных активов (минус)	560	12 906	2
2	Финансовые инвестиции	0	205 863	0
2.1	Средства, внесенные в уставные капиталы других организаций (плюс)	0	205 863	0
	Итого иммобилизованных ресурсов (стр.1+стр.2)	812 643	1 153 775	264 595
	Объем собственного капитала банка	2 563 978	3 423 560	1 561 783
	Коэффициент иммобилизации (Ким)	0, 31	0, 33	0,17
	Собственный капитал- нетто	1 751 335	2 269 785	1297 188

Как видно из таблицы, коэффициент иммобилизации в анализируемых банках ниже 0,5, что соответствует заданным нормам. Следовательно, более половины собственного капитала банки направляют в доходные операции, что позитивно характеризует  политику управления капиталом банков. В структуре иммобилизованных активов наблюдается превалирующая доля капитализированных активов в основные средства и нематериальные активы. А если рассматривать динамику объемов иммобилизованных активов, то можно отметить, что их рост/ снижение связан с ростом основных средств.

	2007		2008		2009
	Иммобил.активы, Тыс руб	Ким	Иммобил.активы, Тыс руб	Ким	Иммобил.активы, Тыс руб	Ким
Банк А	843 054	0,38	797 992	0,33	812 643	0,31
Банк Б	1 425 932	0,44	1 066 255	0,31	1 153 775	0,33
Банк В	200 638	0,19	205 432	0,19	264 595	0,17

 

Анализ данных таблицы показал, что во все исследуемые периоды коэффициент иммобилизации находился в рамках допустимых значений, т.е. не достигал 0,5. Лишь Банк Б в 2007 г. имел критически высокую долю иммобилизованных активов, уменьшающую собственный капитал- нетто - 0,44. Однако в 2008 г. ситуация изменилась к лучшему, банк снизил объем капитализированных активов за счет продажи имущества, и Ким стал равен 0,31.  Банк Б за все анализируемые периоды имел незначительный объем иммобилизованных активов, которые оказывали незначительное давление на доходность собственного капитала. Данный факт объясняется, вероятно, тем, что банк, входящий в состав финансово-промышленной группы, не нуждается в основных средствах, т.к. получает их от головного предприятия в аренду. 

В заключение анализа собственного капитала можно рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество.   

Показатели, характеризующие собственный капитал банка

Название показателя и его код	Формула расчета показателя	Интерпретация показателя
Коэффициент использования собственных средств	СК/СЗ, СЗ- ссудная задолженность, СК - собственный капитал банка	Показывает, насколько собственный капитал используется в работающих операциях
Коэффициент защищенности капитала	Кз/СК, где Кз- защищенный капитал Кз= Основные средства+Активные остатки капитальных вложений	Показывает, насколько капитал банка защищен от инфляции за счет вложений в недвижимость
Излишек (недостаток) источников собственных средств	СК/Иа, где Иа- иммобилизован. активы	Оптимальное значение более 1, рост показателя в динамике свидетельствует о целенаправленной деятельности банка в сторону улучшения фин.положения
Коэффициент доли прибыли в капитале	(СК-Уф)/СК, где Уф - уставный капитал	Показывает, какая часть банковского капитала сформирована за счет прибыли
Коэффициент привлеченных вкладов населения	СК/Вн, где Вн- вклады населения	Характеризует уровень защищенность банковских вкладов собственным капиталом банка
Рентабельность собственного капитала  (ROE)	Пр/СК, где Пр- прибыль банка (принимается для расчета из ф.102 «Отчет о прибылях и убытках»)	Показывает эффективность использования собственного капитала

Для обеспечения ликвидности и платежеспособности банка необходимо управлять собственными средствами. При расширении активных операций и росте депозитов возникает задача увеличения собственного капитала. Эффективным инструментом управления капиталом выступает политика в области дивидендов по выпущенным акциям. Например, повышение дивидендов влечет за собой увеличение цены за акцию, следовательно, возможность продажи дополнительных акций, и, как результат, - рост собственного капитала банка.

Эффективность использования капитала банка определяют коэффициент, показывающий, сколько собственных средств приходится на 1 руб. кредитных вложений:

Кэф.и.сс. = Сумма собственных средств / Сумма кредитных вложений