5.2. Внешние и внутренние факторы неплатежеспособности кредитных организаций

Возникновение кризисных явлений в банковском секторе и отдельном банке обусловлены как внешними, так и внутренними причинами. Отличительной особенностью банковской деятельности являются значительно больший набор рисков, по сравнению с другими хозяйствующими субъектами, а также высокая степень зависимости от ситуации, складывающейся в мировом и национальном хозяйстве и от финансового положения экономических субъектов. Данные особенности обусловливают наличие постоянно действующих факторов кризиса, тогда как причины, вызывающие крайнее обострение противоречий и оказывающие непосредственное воздействие на возникновение и развитие кризисных ситуаций, имеют временные рамки.

С финансово-экономической точки зрения кризисы банков универсальны по своим проявлениям, поскольку выражаются в дефиците ликвидности, в утрате достаточности капитала, в отказе банкиров от надлежащего выполнения финансовых обязательств перед вкладчиками и кредиторами, в приостановке расчетов, задержке платежей, в невозможности их нормального осуществления из-за утраты банком кредитоспособности.

Основными внешними и внутренними факторами, вызывающими кризис и неплатежеспособность, могут быть:

• Общеэкономические факторы: спад объемов национального дохода и ВВП, увеличение объемов денежной массы в обращении, снижение уровня реальных доходов населения, ухудшение состояния государственного долга, рост безработицы, состояние платежного баланса, невыполнение государством своих обязательств по погашению долгов.

• Рыночные факторы: снижение емкости и ликвидности межбанковского рынка, снижение емкости и нестабильность валютного рынка, большой разброс и колебания рыночных курсов, рост и высокий уровень процентных ставок, непредсказуемые колебания кривой доходности, большой разброс и резкие колебания процентных ставок, нестабильность фондового рынка, усиление монополизма на рынке, нестабильность или кризис на финансовых рынках стратегических партнеров Украины, обвал основных индексов на мировых финансовых рынках.

• Производственные факторы: неэффективный менеджмент, отсутствие системы ограничений для персонала или недостаточный контроль над их соблюдением, неправильная ценовая и маркетинговая политика, неконкурентная позиция банка в области предлагаемых банковских продуктов, низкий уровень развития технологий (особенно информационных), эксплуатация устаревшего оборудования, несоответствие организационной структуры поставленным целям, ее инерционность, неэффективность логистики, несоответствие уровня квалификации персонала (в том числе руководства) требованиям изменившегося рынка, увольнение ключевых сотрудников, утечка конфиденциальной информации о деятельности банка и его клиентах, нарушение нормативных актов или договорных обязательств, повлекшее за собой применение штрафных санкций, высокий операционный риск, вследствие возможности злоупотреблений на местах, ухудшение имиджа банка, потеря доверия клиентов.

• Финансовые факторы: отрицательная рентабельность капитала и активов, убыточная деятельность, значительный отрицательный разрыв ликвидности на протяжении длительного периода, плохая структура кредитного портфеля (доля пролонгированных и просроченных кредитов превышает 20%, доля бланковых — 7%), рост суммы начисленных, но не полученных процентов, высокая доля дебиторской задолженности, недостаточность капитала, рост неликвидных активов и вложений в основные средства, превышение пассивов над активами, неоправданно высокий уровень валютного риска, в особенности по спекулятивным операциям, высокий уровень риска потерь при торговых и инвестиционных операциях на фондовом рынке.

• Прочие факторы: политические факторы, стихийные бедствия и другие форс-мажорные факторы.

Роль и воздействие этого далеко не полного перечня причин могут изменяться в зависимости от состояния экономики страны. В условиях кризисного развития национальной экономики повышается важность факторов внешней среды. Тем не менее, большинство банковских банкротств, как показывает мировая практика, вызывается внутренними факторами (причинами).

Среди них можно выделить основные экономические причины потери платежеспособности и банкротства коммерческих банков:

1. Плохое качество и потери активов (невозврат кредитов, потери по ценным бумагам, банковские преступления).

2. Несбалансированность потоков денежных средств по активам и обязательствам. Потеря ликвидности банка.

3. Убытки от основной деятельности.

4. Высокая степень зависимости от заемных средств.

5. Недостаточный уровень контроля за рисками и обоснованностью их ограничения.

Все вышеназванные причины являются следствием плохого управления, именно поэтому руководство банка, как правило, не стремится начинать осуществление мер по предупреждению банкротства самостоятельно.

Высокий уровень левереджа при низком уровне собственного капитала, неспособного поглотить убытки, делает банковский сектор уязвимым, с одной стороны, с другой - ограничивает возможности в принятии инвестиционных решений и, как следствие, - возможности развития хозяйствующих субъектов. Стремление банков пополнить капитал за счет проведения активных операций, приносящих доход, приводит к несбалансированности активов и обязательств и предъявляет высокие требования к ликвидности, обостряя процентный риск.

В этих условиях для поддержания стабильности, банковская система вынуждена содержать в достаточно большом объеме ликвидные активы, чтобы удовлетворять потребности клиентов в платежах и заимствованиях. При недостатке ликвидности отдельных элементов системы центральный банк с целью сохранения ликвидности банковской системы выполняет функции кредитора в последней инстанции, гарантируя, таким образом, платежеспособность системы. Без подобной функции со стороны центрального банка банковская системы может утратить стабильность.

Однако, как показывает всемирный опыт, активное государственное вмешательство имеет один серьезный недостаток, который американские специалисты называют «непреднамеренным вредом». Он проявляется в спекулятивном поведении банкиров, стремящихся сделать свои банки слишком большими, чтобы им позволили разориться. Действительно, последние события в финансовом мире наглядно продемонстрировали, что правительства идут на многомиллионные вливания в банковский сектор, чтобы не допустить банкротства крупнейших банков, грозящее коллапсом национальной экономики.

Одной из существенных причин нестабильности является «закрытость» банковской системы. Недостаточная прозрачность отчетности кредитных организаций, затрудняет проведение оценки реальной стоимости активов и, следовательно, не позволяет разграничить проблемы краткосрочной платежеспособности и неплатежеспособности банка.

Другой составляющей стабильного развития банковской системы является качество активов. Инвестиции в активные операции позволяют банкам получать доход и создавать условия для развития субъектов экономики и собственного роста. В то же время реальная стоимость активов банковской системы отличается от их учетной стоимости (стоимости отражения в отчетности). Даже «застрахованные» от неожиданных изменений активы, например, в виде государственных ценных бумаг могут нанести ущерб конкретному банку вследствие резкого роста процентных ставок на рынке. Кризис 1998 г. в России показал, что такие надежные активы, как обязательства государства, в случае дефолта могут привести к разрушительным последствиям для банковской системы. В этих условиях активы, размещенные в различных секторах экономики в виде кредитов, могут повлечь за собой менее существенные последствия. Учитывая, что решения по размещению привлеченных средств принимаются на уровне конкретного банка (его руководства), качество и оценка стоимости активов определяется честностью и компетентностью менеджмента.

Некачественный портфель активов возникает, как правило, в результате неоднократной пролонгации ссудной задолженности сомнительного характера и несоблюдения принципа осторожности. В результате в банке не создаются достаточные резервы на возможные потери. Нередко проценты по предоставленным кредитам также не возвращаются и рассматриваются менеджментом как новые кредиты, хотя по экономическому содержанию это долги.

Такой подход в управлении приводит к тому, что в соответствующих разделах Отчета о прибылях и убытках отражаются не доходы, а невозвращенные долги, а в балансовом отчете сомнительные кредиты не отражены на счетах по учету просроченных ссуд. Такие методы управления приводят к искажению отчетности, сокрытию реального финансового положения, поощрению спекулятивных операций, нарушению возвратности долгов кредиторам и вкладчикам.

Некоторое время такие кредитные организации остаются платежеспособными, поскольку их официальная отчетность свидетельствует о прибыльной деятельности, они сохраняют возможность привлечения средств для поддержания ликвидности на межбанковском рынке. Однако, когда объем привлеченных средств для рефинансирования неликвидной части активов достигает значительных размеров и операционные расходы банка поглощают созданную искусственным путем прибыль, неизбежно возникают затруднения в выполнении обязательств первой очереди и становится очевидной утрата банком значительной части капитала.

Например, лишившийся лицензии «Приватхолдингбанк» проводил высокорискованную кредитную политику, систематически размещая средства в низкокачественные активы и не создавая адекватные резервы на возможные потери. При этом кредитная организация, к которой неоднократно применялись в течение одного года меры, представляла в надзорный орган недостоверную отчетность, скрывавшую ее неудовлетворительное финансовое положение. В связи с вышеизложенных ЦБ РФ принял решение отозвать лицензию у этой кредитной организации.

Недостаточная прозрачность отчетности, препятствующая эффективному надзору, может привести к катастрофическому падению реальной стоимости активов и утрате устойчивости банковской системы. Более того, эти проблемы зачастую обнаруживаются существенно позже, когда ущерб очевиден и изменить положение уже нельзя. Подобная ситуация возможна вследствие нагромождения одних требований на другие, т.е. быстрого роста обязательств (разрастания пирамиды). Кредиторы такого банка могут лишь предполагать, что опубликованная отчетность не отражает реального положения дел. В случае возникновения лишь тени сомнения (слухи, краткосрочное невыполнение обязательств) инвесторы начинают предъявлять свои требования, что приводит к массовому оттоку средств. Без помощи со стороны Центрального банка - «кредитора в последней инстанции» - выдержать такой «набег» кредиторов и вкладчиков неспособен ни один банк. Банкротство одного банка ассоциируется в обществе с банкротством банков и вызывает «эффект домино». Если этот процесс не приостановить, то может обрушиться вся банковская система, что приведет к прекращению платежей, разрушит экономические связи и приведет к коллапсу экономики.

Неудовлетворительный менеджмент проявляется также в использовании собственного положения в банке для реализации личных или групповых интересов. В этом случае справиться со сложными задачами управления по восстановлению финансового положения банка прежний управленческий состав не способен.

Так, небанковская кредитная организация (НКО) «Транштрейд» (г. Махачкала) в октябре-ноябре 2010 г. выдала клиентам из кассы наличные денежные средства на закупку сельхозпродуктов и прочие цели в сумме более 5,3 млрд. руб. при валюте баланса на 1 декабря 2010 года 212,7 млн. рублей. Банк России назначил временную администрацию, которая будет действовать до назначения конкурсного управляющего либо ликвидатора. Полномочия исполнительных органов НКО в соответствии с федеральными законами приостановлены.

Одной из основных причин резкого ухудшения положения большинства санированных в 2009 г. банков явилось желание акционеров использовать привлеченные в банк краткосрочные средства для инвестиций в собственные долгосрочные проекты. Риски по таким кредитам, в отличие от рисков по кредитам не связанным с банком заемщикам, не оценивались должным образом, резервы недосоздавались, а залоги в большинстве случаев не оформлялись. Например, банк «Тарханы», 70% активов которого составили кредиты на строительство теплиц для выращивания роз. В результате обратить взыскание на объекты таких инвестиций крайне сложно, а даже если это удается, их материальная ценность стремится к нулю, констатируют специалиста Агентства по страхованию вкладов, проводивших финансовое оздоровление банка.

Нередки случаи и криминальных банкротств, умышленного доведения банка до банкротства.

Наиболее характерным примером криминального банкротства является ООО "КБ "Ярбанк. В этом банке практически все привлекаемые пассивы, в том числе средства вкладчиков, направлялись на кредитование основного заемщика - компании "Сибволокно" и аффилированных с ней структур, в отношении которого впоследствии была введена процедура банкротства. По результатам проверки обстоятельств банкротства ООО "КБ "Ярбанк" было установлено наличие в действиях бывших руководителей банка признаков преднамеренного банкротства (ст. 196 УК РФ).