- •Гловели г. Д.
- •Глава 2. Накопление экономических знаний: меркантилизм
- •Глава 6. Классическая политическая экономия: расходящиеся версии
- •Глава 7. Классическая политическая экономия и споры об экономической политике
- •Глава 8. Критика политической экономии и доктрины социализма
- •Глава 17. Неоклассика: лозаннская школа и формализация экономического анализа
- •Глава 18. Неоклассика: англо-американский маржинализм
- •Глава 19. Коррективы к неоклассике: теории рыночных структур и предпринимательской функции
- •Глава 20. Шведская школа: вклад в анализ проблем денег, капитала и благосостояния
- •Глава 21. Мейнард Кейнс и макроэкономическая революция
- •Глава 22. Дальнейшая формализация экономического анализа
- •Глава 23. Проблема динамизации экономической теории
- •Глава 27. «Экономический империализм» и неоинституционализм
- •Часть 6. Поиски новых оснований экономической науки
- •Часть 1. Предыстория экономического анализа
- •Глава 1. Религиозные и морально-философские истоки экономической мысли
- •1.1. Экономическая мысль цивилизаций Плодородного Полумесяца
- •1.2. Осевое время
- •1.3. Экономические аспекты китайской государственной мудрости: конфуцианство и легизм
- •1.4. Индоевропейская триада
- •1.5. От политике к экономике: Ксенофонт и Аристотель
- •1.6. Экономическая мысль римских аграриев
- •1.7. Экономические нормы в Новом Завете
- •1.8. Экономическая мысль православия. Русский «Домострой»
- •1.8. От схоластики к Реформации: понятие о «справедливой цене» и отношение к ссудному проценту в западном христианстве
- •1.10. Ислам и экономическая мысль Арабского востока. Ибн-Хальдун
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 2. Накопление экономических знаний: меркантилизм
- •2.1. «Европейское чудо» хvi— хvш вв. И накопление экономических знаний. Первые элементы анализа обращения денег: «закон Грешема», ж. Боден
- •2.2. Доктрина торгового баланса: проекты и практика. Меркантилизм и камералистика
- •2.3. Меркантилистские дилеммы. Роль государства и внутренний спрос
- •2.4. Западные влияния и проникновение идей меркантилизма в Россию
- •2.5. «Книга о скудости и богатстве» и.Посошкова
- •2.6. «Система Ло»: эксперимент и уроки
- •2.7. Меркантилизм в ретроспективе
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 3. Накопление экономических знаний: от нормативного к позитивному анализу
- •3.1. Политическая экономия как теория богатства и теория рынка: вклад у. Петти
- •3.2. Дж. Локк: предыстория экономического либерализма. Трудовая теория собственности
- •3.3. Б. Мандевиль: апология частного интереса
- •3.4. П. Де Буагильбер: laissez faire,пропорциональные цены и равновесие
- •3.5. Пересмотр доктрины торгового баланса. Теория торговли и денег д. Юма
- •3.6. «Очерк о природе торговли» р.Кантильона: логика и основные идеи
- •3.7. Политическая экономия как отражение формирования капиталистической мир-системы
- •Рекомендуемая литература
- •Часть 2. Системы политической экономии: классики и критики
- •Глава 4. Физиократы — первая школа экономистов
- •4.1. Ф. Кенэ и физиократическая теория богатства: понятие чистого продукта
- •4.2. «Экономическая таблица» Кенэ — рождение теории воспроизводства
- •4.3. Экономическая политика физиократов
- •4.4. Экономические доктрины и эталонные ареалы
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 5. Адам смит и формирование системы категорий классической политической экономии
- •5.1. Шотландское Просвещение и мировоззрение а. Смита. Истоки образа «невидимой руки»
- •5.2. Факторы роста богатства; меновая стоимость и естественная цена. Труд как источник и «действительная мера» богатства
- •5.3. Капитал: структура и возмещение. «Догма Смита»
- •5.4. Полемика о производительном и непроизводительном труде
- •5.5. Трансформация политэкономии после Смита; значение образа «невидимой руки»
- •5.6. Узкая и широкая трактовка денег: доктрина «реальных векселей» Смита и денежная теория г. Торнтона. «Косвенный механизм» влияния денежной массы
- •Рекомендуемая литература
- •6.1. Классическая политэкономия: разные определения
- •6.2. Либеральный оптимизм ж.-б. Сэя: «гармония» факторных доходов
- •6.3. Т. Мальтус: фатальный закон народонаселения; теория «рабочего фонда» и прожиточного минимума
- •6.4. Д. Рикардо: классическая теория земельной ренты
- •6.5. Либеральный пессимизм д. Рикардо: трудовая теория ценности и динамическая модель распределения доходов
- •6.6. Проблема реализации; «закон Сэя» и его критики — Мальтус и Сисмонди
- •6. 7. С. Де Сисмонди и раскол либерализма
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 7.
- •7.2. Фритредерство — манчестерская школа
- •7.3. Проблема экономических кризисов и спор денежной и банковской школ о механизмах регулирования денежного обращения
- •7.4. «Национальная система политической экономии» ф. Листа: критика классических оснований экономической политики и новое оправдание протекционизма
- •7.5. Российские эпигоны и критики либеральной политической экономии
- •7.6. Славянофильство и западничество: экономический аспект
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 8. Критика политической экономии и доктрины социализма
- •8.1. Радикальные критики капитализма: р. Оуэн и социалисты-рикардианцы
- •8.2. Сен-симонизм: доктрина индустриального общества и планирования
- •8.3. Фурьеризм: доктрина привлекательного труда и стадий ассоциации
- •8.4. Концепция отчужденного труда и истоки экономической теории к. Маркса
- •8.5. Материалистическое понимание истории и понятие производственных отношений
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 9. Политическая экономия карла маркса
- •9.1. Принцип историзма и отношение к классической политэкономии
- •9.2. Двойственный характер труда. Товар как вещное отношение; особый товар — рабочая сила
- •9.3. Теория прибавочной ценности и оценка исторических тенденций капиталистического накопления
- •9.4. Схемы воспроизводства. Основы теории кризисов и циклов
- •9.5. Перераспределение прибавочной ценности и закон тенденции средней нормы прибыли к понижению
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 10. Социально-реформистские направления в политической экономии во второй половине XIX— начале хх вв.
- •10.1. А. Корсак — зачинатель исторического направления в российской политэкономии. Исторический метод и его влияние на российскую политэкономию. В середине
- •10.2. «Новая» историческая школа г.Шмоллера: этическая экономия и катедер-социализм
- •10.3. Ш. Жид и французский солидаризм
- •10.4. Г. Джордж: проблема справедливости, богатства и прогресса
- •10.5. Российское народничество: в. Воронцов, н. Даниельсон, а. Чупров
- •10.6. Ревизионизм в социал-демократии и этико-социальное направление. С. Булгаков
- •Рекомендуемая литература
- •Часть 3. Концепции стадиальных и циклических экономических изменений
- •Глава 11. Стадиальные концепции капиталистического хозяйства
- •11.1. Проблема стадий в полемике о путях развития российской экономики между народниками и марксистами
- •11.2. Стадиальные концепции «новой» исторической школы. В. Зомбарт и м. Вебер о формировании капитализма
- •11.3. И. М. Кулишер — российский представитель «новой» исторической школы
- •11.4. Концепция финансового капитала р. Гильфердинга
- •11.5. Учение в. Ульянова-Ленина об империализме как высшей стадии капитализма
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 12. Образ будущего в экономической литературе начала хх века и экономические концепции переходного периода от капитализма к социализму
- •12.1. М. Туган-Барановский: социализм как кооперативный идеал
- •12.2. А. Богданов: социализм как организационная наука
- •11.3. В. Ульянов-Ленин: первенство политики над экономикой.
- •11.4. Н. Бухарин и экономическая концепция переходного периода
- •12.5. Экономические дискуссии в период нэпа: соотношение плана и рынка; «генетическое» и «телеологическое» направления в теории народнохозяйственного планирования
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 13. Эволюционные концепции русских экономистов-аграрников
- •13.1. Организационно-производственная школа как эволюционное и социально-этическое направление экономической мысли (а. Н. Челинцев, н. П. Макаров)
- •13.2. Теория семейно-трудового хозяйства и стадий кооперации а. Чаянова
- •13.3. Стадиальная теория экономического прогресса н. П. Огановского
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 14. Становление концепции длинноволновой экономической динамики
- •14. 1. Состояние теории циклов и кризисов к началу хх в. И вклад в неё
- •М. Туган-Барановского
- •14. 2. Н. Кондратьев: понятия экономической динамики и конъюнктуры
- •14.3. Н. Кондратьев: теория больших циклов конъюнктуры
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 15. Эволюционные концепции американского институционализма
- •15.1. Институциональный социал-дарвинизм т. Веблена; дихотомия индустрии и бизнеса
- •15.2. Правовой институционализм Дж. Р. Коммонса: трансакции и стадии роста коллективных действий
- •15.3. Статистический институционализм у. Митчелла: история колебаний денежного хозяйства
- •15.4. Проблема собственности и власти в экономике: а. Берли и г. Минз. Институционалистские основы «Нового курса» ф. Д. Рузвельта
- •Рекомендуемая литература
- •Часть 4. Формирование современного микроэкономического и макроэкономического анализа
- •Глава 16. Маржиналистская революция: истоки и значение. Особенности австрийской экономической школы
- •16. 1. Общая характеристика маржинализма как парадигмы экономического анализа: основные направления и методологические принципы.
- •16. 2. Предшественники теории предельной полезности. Законы Госсена.
- •16. 3. Маржиналистские школы и генезис неоклассической экономической теории.
- •16. 4. Основные представители и особенности австрийской школы; «спор о методах».
- •16. 5. Учение к. Менгера —о. Бем-Баверка о благах и обмене; позитивная теория капитала и процента.
- •16. 6. Эволюция теории предельной полезности:кардинализм и ординализм; понятия альтернативных издержек и вменения.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 17. Неоклассика: лозаннская школа и «математическая экономия»
- •17.1. Л. Вальрас и в. Парето как социальные философы и экономисты.
- •17.2. Л. Вальрас — основоположник теории общего экономического равновесия.
- •17.3. Дальнейшее развитие тоэр в концепции в. Парето.Оптимум Парето.
- •17. 4. Возникновение математической экономии в России: в. Дмитриев и е.Слуцкий.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 18. Неоклассика: англо-американский маржинализм
- •18.1. «Механика полезности» у.С.Джевонса и развитие теории обмена ф.Эджуортом.
- •18.2. Теоретический синтез а. Маршалла: преемственность и новаторство.
- •18.3. Метод частичного равновесия и влияние фактора времени в концепции а. Маршалла.
- •18.4. Проблема государственного вмешательстваи утилитаристская концепция благосостояния а. Пигу.
- •18. 5. Маржиналистская теория распределения общественного продукта: концепция предельной производительности Дж. Б. Кларка.
- •18.6. И.Фишер: понятие дисконтированного дохода и денежная теория.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 19. Коррективы к неоклассике: теории несовершенной конкуренции и анализ предпринимательской функции
- •19.1. Развитие представлений о предпринимательской функции: теория риска и неопределенности (р. Кантильон, й. Тюнен) и теория координации факторов производства (ж.-б. Сэй).
- •19.2. Развитие представлений о монополии от а. О. Курно до а. Маршалла.
- •19.3. Пересмотр маршаллианской теорииконкуренции:
- •19.4. Й.А.Шумпетер: предпринимательство как новаторство.
- •19.5. Ф. Найт: предпринимательство какбремя риска и неопределённости.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 20. Шведская школа: вклад в анализ проблем капитала, процента, денег и благосостояния
- •20.1. К. Викселль: естественная и рыночная нормы процента в теории кумулятивных процессов.
- •20.2. Э. Линдаль и г. Мюрдаль: анализ величин «ex ante» и «ex post»и вклад в обоснование государства благосостояния.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 21. Мейнард кейнс и макроэкономическая революция
- •21.1. Кейнс и его время.
- •21. 2. Нравственно-философская позиция Кейнсаи её проявление в «Общей теории».
- •21. 3.«Общая теория» Кейнса: логика, основные понятия, значение.
- •21. 4. Неокейнсианство: «хиксианское» и американское.
- •21.5. Полная занятость и кривая Филипса.
- •6. Раскол в кейнсианцах: а. Лейонхуфвуд и денежный аспект теории.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 22. Дальнейшая формализация экономического анализа
- •22. 1. Эконометрика и макроэкономика.
- •22.2. Исчисление национального дохода и модель затраты-выпуск: с. Кузнец и в. Леонтьев.
- •22.3.Вклад Дж. Р. Хикса и п. Самуэльсона в развитие теории общего экономического равновесия. Новая теория благосостояния. «Неоклассический синтез»
- •22.4. Планирование и максимум общественного благосостояния: концепция рыночного социализма о. Ланге — а. Лернера.
- •22.5. Влияние теории игр на развитие экономической теории. Теория ожидаемой полезности Дж. Фон Неймана и о. Моргенштерна. Модель к. Эрроу — ж. Дебрё.
- •22.6. Традиции российской экономико-математической школы в советский период.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 23. Проблема динамизации экономической теории
- •23.1. Место проблемы роста в предшествующей истории экономической мысли.
- •23.2.Неокейнсианские модели роста р.Харрода — е.Домара.
- •23. 3. Неоклассическая модель роста р. Солоу — т. Свана.
- •23. 4. Понятие современного экономического роста и «экономика развития».
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 24. За пределами мэйнстрима: национальная специфика экономической науки и альтернативные течения
- •24.1. Левое кейнсианство и «спор двух Кембриджей» по теории капитала. «Золотой век» Дж. Робинсон.
- •24. 2. П. Сраффа — возрождение рикардианской традиции.
- •3. Неомарксистские экономические концепции.
- •4. Дж. К. Гэлбрейт и эволюция американского институционализма. Теория «нового индустриального общества».
- •24. 5. Ф.Перру и французский экономический дирижизм.
- •24.6. Становление концепции «периферийного капитализма».
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 25. Истоки и эволюция новоавстрийской школы и немецкого ордолиберализма
- •25. 1. Новоавстрийская школа и оформление неолиберализма.
- •25. 2. Основные положения социальной философии ф. Хайека и их значение для экономической теории.
- •25.3. Спор между Хайеком и Кейнсом о механизме экономического цикла и роли государства. «Эффект Рикардо».
- •25. 4. Каталлактика против смешанной экономики: новоавстрийская трактовка рынка и конкуренции. Теория арбитражных сделок и. Кирцнера.
- •25. 5. Немецкий ордолиберализм и доктрина социального рыночного хозяйства.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 26. Американский неолиберализм: монетаризм и экономика предложения
- •26.1. Консервативный вызов кейнсианству и «разводнение» мэйнстрима.
- •26. 2. Монетаризм м.Фридмена: методология,общая характеристика концепции, модель номинального дохода.
- •26. 3. Нейтральность денег и экономическая политика.
- •26. 4. Предпосылка рациональных ожиданий, модификация «кривой Филипса» и проблема эмпирической достоверности монетаристских гипотез.
- •26.5. Экономика предложения.
- •26. 6. Проблема соотношения между макро- и микроуровнями: новая классическая макроэкономика.Равновесная модель цикла р.Лукаса.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 27. «экономический империализм» и неоинституционализм
- •27.1. Теория «человеческого капитала» т. Шульца и г. Беккера: образование — «великий уравнитель» или «великое сито»?
- •27. 2.Теория «человеческого капитала» как важнейший шаг к расширению предмета экономической теории. «Экономический империализм»
- •27.3. Неоинституционализм р. Коуза — о. Уильямсона: теория экономики с трансакционными издержками.
- •27. 4. Теорема Коуза и экономическая теория прав собственности
- •27.5. Неоинституционализм о политических рынках: «новая политическая экономия» Дж. Бьюкенена.
- •27. 6. Новая экономическая история д. Норта.
- •Рекомендуемая литература
- •Часть 6. Поиски новых оснований экономической науки
- •Глава 28. Методологические споры в экономической науке
- •28.1. «Длинные волны» в экономической методологии.
- •28. 2. Предмет и метод экономической науки: к истории вопроса.
- •28.3. Рост научного знания и проблема оценки теории.
- •Рекомендуемая литература
- •Глава 29. Поведенческая экономика и информационная парадигма
- •29. 1. Концепция ограниченной рациональности и поведенческая микроэкономика.
- •2. Психология и поведенческая экономика.
- •Лотерея 1
- •Лотерея 2
- •29. 3. Информационная парадигма в экономической теории: к. Эрроу, Дж. Акерлоф, Дж. Стиглиц.
- •29. 4. Асимметричность информации и поведенческая макроэкономика.
- •Глава 30. Эволюционная экономика и поиски новой теории экономических изменений
- •30. 1. Идеи эволюционизма в истории экономической мысли.
- •30. 2. Эволюционная теория р. Нельсона и с. Уинтера: понятие «рутины».
- •30. 3. Проблема «частоты» и эволюционные стратегии фирм.
- •30. 4. Концепции технико-экономической эволюции.
- •30.5. Зависимость от прошлой траектории развития.
- •Рекомендуемая литература
- •2 Например, в недавней книге: Рингер ф. Закат немецких мандаринов. Пер. С нем. — м.: Новое литературное обозрение, 2008.
- •124 Ибрагимова д. Х., Николаенко с. А. Индекс потребительских настроений. Независимый институт социальной политики. М. : Поматур, 2005
Рекомендуемая литература
Мировая экономическая мысль сквозь призму веков. Т. III. Отв. ред. Г. Г. Фетисов. — М. : Мысль, 2005. Раздел V.
Найт, Ф. Риск, неопределенность и прибыль. — М. : Дело, 2003.
Робинсон, Дж. Теория несовершенной конкуренции. — М. : Прогресс, 1986.
Сраффа, П. Законы доходности в условиях конкуренции // Сраффа П. Производство товаров посредством товаров. — М. : ЮНИТИ, 1999.
Чемберлин, Э.Теория монополистической конкуренции. — М. : Изд-во иностр. литературы, 1959.
Шумпетер, Й. А. Теория экономического развития. Капитализм, социализм и демократия. — М. : ЭКСМО, 2007 ( «Антология экономической мысли»).
Селигмен, Б. Основные течения современной экономической мысли. — М. : Прогресс, 1968. Гл. VII, п. 5. Гл. VIII, п. 1—3.
Глава 20. Шведская школа: вклад в анализ проблем капитала, процента, денег и благосостояния
Швеция, страна на севере Европы, во времена меркантилизма усилившаяся до ранга великой европейской державы, после поражения в балтийской войне (1700-1721) с Россией была отодвинута на довольно скромное место в истории. Но в ХХ веке её роль снова возросла благодаря двум обстоятельствам: учреждению Нобелевских премий и формированию наиболее ранней и продвинутой национальной модели рыночной экономики, ориентированной на всеобщее благосостояние79.
Оба этих обстоятельства были вызваны экономическими переменами последних десятилетий ХIХ в. — индустриализацией страны и её возросшей интеграцией в мировое хозяйство. Нобелевский фонд был обязан своим появлением промышленно-научной глобализации. А болезненные социальные процессы, сопровождавшие переход от инерции преимущественно аграрного хозяйства к динамизму индустриальной и денежной экономики, обусловили выступление группы экономистов, сыгравших значительную роль в движении экономического анализа от систематизации маржиналистской мИкроэкономики к эффективной в практических рекомендациях мАкроэкономической теории.
20.1. К. Викселль: естественная и рыночная нормы процента в теории кумулятивных процессов.
К. Викселль — возмутитель общественного спокойствия и маржиналист-объединитель. Зачинателем шведской экономической школы считается КнутВикселль(1851 — 1926), получивший четыре учёные степени — по математике (1876), физике (1885) и финансам (1895) в старинном Упсальском университете и по юриспруденции (1899) специально для того, чтобы получить наконец-то место доцента, а затем профессора на кафедре в университете города Лунда. Хотя Давид Давидсон (1854 — 1942) гораздо раньше стал профессором политической экономии — первым в Швеции — и приобрёл известность в Европе (главным образом, в Германии), он, в отличие от своего друга Викселля, оставался на позициях классической политэкономии. Викселль же опубликовал«Лекции по политической экономии, основанной на предельном принципе»(2 тт., 1901 — 1906) — первый в истории экономической мысли трактат, где предельный анализ был обозначен самим заглавием. Более того, Викселль синтезировал элементы теорий всех трёх школ маржинализма. Приняв категорию предельной полезности в версии Джевонса, Викселль соединил австрийскую теорию капитала с ТОЭР лозаннской школы; дал единое обоснование принципа предельной производительности и теоремы исчерпанности продукта, показав, что теорема Уикстида справедлива только для долгосрочного конкурентного равновесия, когда фирмы достигают минимальных средних издержек. Виднейшие западные историки экономической мысли ставят Викселля как синтезатора наряду с Маршаллом. И добавляют, во-первых, что Викселль открыл путь для современных денежных теорий процента и цикла80. Во-вторых, в противоположность Маршаллу81, часто пытавшемуся затушевать недостатки синтезируемых теорий, Викселль не скрывал явных противоречий, указывал на трудности и пробелы, в том числе в своих собственных идеях.
Отмеченное различие между двумя «классиками неоклассики» проистекало, видимо, из несходства темпераментов. Крупнейший шведский экономист переломной эпохи, выдвинувшей не типичные для этой страны фигуры культурных крайностей82, был совсем не похож на напыщенного англичанина-викторианца. Как до выхода своей главной книги, так и после Викселль не раз бросал вызов общественному мнению: то не желая венчаться в церкви, то богохульствуя на лекции для высоких чиновников, то отказываясь написать в бумаге на имя короля, необходимой для получения должности, трафаретную фразу «Ваш нижайший слуга».
Всю жизнь Викселль оставался приверженцем мальтузианства, председательствовал на «первом конгрессе неомальтузианцев» в Стокгольме (1910) и оскандалился публичным призывом к контролю над рождаемостью. В книге «Социалистическое государство и современное общество» (1905) он доказывал, что перенаселение является главной причиной бедности, а более короткий рабочий день не всегда улучшает положение трудящихся. Эта позиция отдалила его от шведских социал-демократов, хотя Викселль приветствовал деятельность их лидера Яльмара Брантинга (1860 — 1925) и ожидал от них взвешенных решений по государственному вмешательству в экономику. На склоне лет он приветствовал первое в Швеции социал-демократическое правительство (1921).
Эффект Викселля.Опираясь на математический инструментарий, Викселль не всегда был чёток в словесных определениях, в том числе в описании двух измерений капитала: «ширины» и «высоты». Считая вслед за Бём-Баверком капитал «вторичным фактором производства», Викселль предложил называть «шириной» капитала совокупные ежегодные затраты первичных факторов — труда и земли — на возмещение запаса капитальных благ, а «высотой» капитала — продолжительность службы его различных вещественных элементов. Структура капитала сначала растёт «вширь», но рост среднего периода инвестиций позволяет получить больший чистый доход при данных ежегодных затратах. Однако рост капитала теперь уже «ввысь» ведёт к переоценке ценности его запаса — вследствие того, что возрастание «окольности» делает сегодняшние труд и землю более дорогими и тем самым увеличивает их предельные продукты — заработную плату и ренту. В результате, хотя в абсолютном выражении доход с капитала может увеличиваться, его относительная доля в общественном продукте уменьшается.
«Эффект Викселля» напоминает динамическую модель распределения доходов Рикардо. Но Викселль не считал, что доля заработной платы фатально ограничена «рабочим фондом» и критиковал Бём-Баверка за возврат к доктрине «рабочего фонда» и за попытку доказать, что надбавка к ценности наличных благ возникает из самого процесса одалживания и взятия взаймы потребительских благ независимо от производительности инвестиций. Викселль полагал, что поскольку в период экономического подъёма предприниматели конкурируют между собой за рабочие руки, то растёт реальная заработная плата как элемент общественного капитала; поэтому с точки зрения экономики в целом (а не отдельного предпринимателя) предельный продукт капитала оказывается ниже рыночной нормы процента на величину приращения реальной заработной платы. Заработная плата поглощает часть сбережений, которые могли быть направлены на вложения в капитальные блага. Приспособлением к процессу являются структурные изменения, связанные с техническим прогрессом, который, однако, неравномерен и чреват угрозой безработицы ввиду неуклонного роста населения.
Таким образом, в своём учении о капитале Викселль ушёл с «проторенной дорожки»83методологического индивидуализма и равновесного подхода. Дальнейшим шагом в направлении разрыва со статичностью неоклассики стало учение Викселля о нарушениях равновесия нормы процента в связи с уровнем цен и денежным обращением.
Разграничение между действительной и естественной нормами процента. Викселль пришёл к выводу, что теория предельной полезности в том виде, в каком она сложилась к рубежу XIX — ХХ вв., столкнулась с неразрешимым противоречием между субъективно-психологическим объяснением отдельной цены и признанием количественной теории денег в истолковании общего движения цен. Между тем это движение как раз в период возникновения маржинализма отнюдь не подтверждало количественной теории денег. Вопреки ей рост добычи золота и расширение банковского кредита не увеличивали цен на мировом рынке, охватываемом золотым стандартом, а сопровождались падением цен («великая депрессия» 1873 — 1895).
В книге «Процент и цены» (1898) Викселль объяснил этот парадокс, предположив неравновесность экономических процессов, вызываемую расхождением между фактической заёмной (рыночной) и «естественной» («капитальной») нормами процента.Заёмная нормапроцента — та, которая фактически имеет место при предоставлении кредита.Естественнаяженорма процентаравна «предвосхищаемой прибыли, получение которой ожидается от использования денежного займа», т.е. определяется доходом, который предприниматели надеются извлечь в результате вложения капиталов, взятых в кредит. Расхождения междузаёмнойиестественнойнормами происходят, как правило, из-за того, чтоестественнаянорма растёт или падает, в то время как заёмная норма остаётся неизменной или следует за естественной с опозданием.
Понятие кумулятивного процесса. Как только появляется разрыв между двумя нормами процента, обнаруживается неравновесие на денежном рынке. Если инвестиции сдерживаются слишком высокойзаёмнойнормойпроцента, это ведёт к понижению уровня доходов, распределяемых в виде прибыли и зарплаты, и далее по цепочке: к снижению цен — к уменьшению надежд на будущие прибыли — к сокращению дальнейших инвестиций. Всё это будет усиливать разрыв между двумя нормами, увеличивать количество предприятий, отказывающихся от расширения, — развернётся кумулятивный процесс понижения. Именно таким и была «великая депрессия» XIX в., когда заёмная «денежная» норма процента, несмотря на малую величину, оставалась всё же выше «естественной»; потому происходило падение цен и не было стимулов к расширению платежеспособного спроса и инвестиций.
Если же естественная норма процента выше заёмной, то растут надежды на получение более высоких прибылей от инвестиций и размеры капиталовложений. Получатели доходов вместо сбережений начнут увеличивать потребительские расходы на товары и услуги — цены станут расти — предприниматели увидят новые надежды на будущие прибыли — избыточные инвестиции еще более повысят естественную норму процента и увеличат разрыв между двумя нормами и рост цен — развернётся кумулятивный процесс повышения, который имеет стихийную тенденцию к ускорению.
Таким образом, Викселль приходил к общему выводу, что правильнее не считать изменение количества денег причиной изменений цен, а рассматривать оба эти явления как результат нарушений равновесия нормы процента, которое предполагает: 1) соответствие заёмной ставки ожидаемому доходу на вновь созданный капитал; 2) равенство спроса на заёмный капитал с предложением сбережений; 3) стационарный (не имеющий ни повышательной, ни понижательной тенденции) общий уровень товарных цен.
Но рыночная стихия не соблюдает этих условий, с чем Викселль связывал «озадачивающие явления» циклических колебаний.
Теория кумулятивных процессов в анализе экономического цикла. Викселль считал, что К. Жюгляр может, и был прав в том, что причинойкризисов является внезапное прекращение роста товарных цен, но необходимо выяснить более глубокую причинуцикличности колебаний. Викселль соглашался с А. Шпитхофом и М. Туган-Барановским в том, что главной характеристикой хороших времён является превращение свободного денежного (ликвидного) капитала в основной капитал. Но как наиболее существенное обстоятельство в смене хороших и плохих времён Викселль рассматривал расхождения между нормами процента. «Хорошие времена и общий оптимистический тон в деловом мире создаются видами на прибыль». Экспансия начинается, когда растёт естественная норма процента — увеличение ожидаемого дохода на вновь созданный капитал. Превышение естественной нормы процента над заёмной нормой будет означать превышение инвестиционного спроса над предложением и «удлинение окольных путей». «Естественно и в то же время экономически оправдано, — писал Викселль, — что в случае быстрого прогресса люди стремятся как можно скорее использовать благоприятную ситуацию». Поскольку новые открытия, изобретения и другие усовершенствования почти всегда требуют для своего внедрения различного рода подготовительной работы, то происходит превращение больших масс ликвидного капитала в основной. Эффект от низкой нормы процента будет наибольшим в отношении капиталовложений большей длительности — в строительство железных дорог, домов, магазинов и т.д.
Но производство не в состоянии поглотить неограниченные количества нового капитала без того, чтобы не уменьшился чистый доход. Инвестиции в размерах, характерных для бума, быстро приведут к насыщению; накопление капитала перейдёт в накопление незавершённых проектов и избыточных мощностей, бум — в депрессию. Когда нововведения уже в ходу и не осталось таких, что сулят достаточную прибыль, никто не станет рисковать капиталом, стремясь теперь удерживать его насколько возможно, в ликвидной, наличной форме. Естественная норма процента падает ниже заёмной.
Различие между импульсом и распространением колебаний.Викселль отмечал, что импульсы для расхождения между двумя нормами процента могут быть различны. Они могут воздействовать на снижение заёмной нормы, например растущей добычей золота или преднамеренным увеличением денежной массы. Но для большинства случаев источник бума — динамические факторы, действующие на повышение естественной нормы: рост народонаселения и нововведения. Причём, по мнению мальтузианца Викселля, под давлением роста населения происходит неуклонное расширение потребительского спроса, тогда как прогресс в области техники или торговли не может идти с той же равномерностью, идёт иногда стремительно, иногда замедленно.
Но если появление нововведений и новых способов использования уже существующей техники не есть нечто регулярное, то вызываемые им циклические движения более или менее регулярны. Эту мысль Викселль иллюстрировал наглядным сравнением: если ударить по деревянной лошадке-качалке палкой, то движение этой игрушечной лошадки будет весьма отличаться от движения палки.
Таким образом, Викселль стал первым, кто, по словам норвежского экономиста Р.Фриша, осознал «существование двух типов проблем в исследовании экономических циклов — проблемы распространения и проблемы импульса, — и также первым, кто ясно сформулировал теорию о том, что источниками энергии, поддерживающей экономические циклы, являются беспорядочные толчки». Допуская, что экономическая система — это система, продвигаемая вперед нерегулярно, толчками, Викселль, опираясь на свою теорию двух норм процента и кумулятивных процессов, обосновал модель механизма, посредством которого нерегулярные импульсы преобразуются в циклы.
Викселль полагал, что контролировать этот механизм, уравновешивая сбережения и инвестиции и корректируя кумулятивные процессы, можно политикой Центрального банка, регулирующей заёмную норму процента.
«Философия налогообложения». Обоснованием необходимости кредитно-денежной политики для регулирования заёмной нормы процента Викселль не ограничил рекомендации по внешнему вмешательству в рыночный механизм. Его возмущала существовавшая в тогдашней Швеции регрессивная система налогообложения с упором на акцизы (налоги на товары массового потребления, не считающиеся жизненно необходимыми). Применяя принцип предельной полезности к величине дохода, Викселль обосновывал прогрессивное налогообложение на недвижимость, предпринимательскую прибыль и наследство, специальный налог на земельные участки. Особое внимание Викселль уделил налогообложению в связи с положительными внешними эффектами, считая, что «накладные издержки общества» по строительству и поддержанию дорог, гаваней и других общеполезных сооружений должны быть возложены на тех, кто обладает наибольшими «возможностями платить». Викселль считал, что его «философия налогообложения», основанная на предельном принципе, позволит избежать социальных конфликтов, но сознавал и то, что она может быть реализована только при политическом «раскладе» сил в законодательных и исполнительных органах в пользу малоимущего большинства населения. Поэтому он приветствовал введение в Швеции всеобщего избирательного права для мужчин (1909), а затем приход к власти социал-демократического кабинета Я. Брантинга (1921). Однако Викселль настаивал на соблюдении прав меньшинства.
Викселль также считал целесообразным регулирование деятельности монополий, особенно «естественных» (общественный транспорт и коммунальные услуги), и расширение бесприбыльного государственного сектора в сфере услуг (образование, здравоохранение) для более результативного функционирования частного бизнеса.
Судьба наследия Викселля была своеобразной: он оказал влияние как на ведущих теоретиков (Дж. М. Кейнс, неоклассический синтез), так и на главных противников макроэкономического регулирования (новоавстрийская школа, Дж. Бьюкенен), и в рамках восходящей к Викселлю шведской школы сложились два крыла — реформистско-социалистическое (Э. Линдаль, Г. Мюрдаль) и либеральное (Э. Лундберг, Б. Улин).