Развитие конкуренции в операторском сегменте и завершение его реформирования

Стимулирование спроса на грузовые вагоны

Формирование дополнительных источников для обновления и развития основных фондов ОАО «РЖД» за счет продажи акций Первой и Второй грузовых компаний Для ОАО «РЖД» и других акционеров ОАО «ВГК»

Создание равных условий для ведения бизнеса

Сохранение технологической эффективности системы управления перевозками

Повышение эффективности использования активов

Возможность инвестировать в конкурентоспособную компанию с высоким потенциалом развития и диверсифицированным бизнесом

Капитализация имущественного вклада после выхода ВГК на IPO

Прорабатывается вопрос вхождения в уставный капитал ОАО «ВГК» частного инвестора. При этом предусмотрено сохранение ОАО «РЖД» контрольного пакета акций в одной из компаний (ОАО «ПГК», ОАО«ВГК»).

Основные результаты деятельности дочерних обществ ОАО «РЖД», Концепция и План продажи акций ДЗО.

По итогам 1 полугодия 2010 г. ДЗО получено доходов по основной деятельности на сумму 241 млрд. руб. или 102% к плану. Расходы по основной деятельности составили 241 млрд. руб. или 100% к плану. По итогам 1 полугодия без учета показателей финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ФПК» была получена чистая прибыль в размере 4,8 млрд. руб. при запланированной сумме чистой прибыли 1,6 млрд. руб.

Величина совокупных активов ДЗО на конец 1 полугодия составляет 892,5

млрд. руб. или 113% к плану, величина чистых активов – 397 млрд. руб. или 100% к плану.

195

По итогам 2010 года доходы по основной деятельности ДЗО составили около 593 млрд. руб. (102% к плану), что превышает фактические показатели

2009 года на 61,5%. Расходы по основной деятельности - 587,5 млрд. руб.

(101% к плану), увеличение на 71,2% относительно фактических расходов по основной деятельности в 2009 году. Чистая прибыль - 13,3 млрд. руб. (119%

кплану), что в 26,6 раз превышает чистую прибыль по итогам 2009 года.

Величина совокупных активов ДЗО на конец 2010 года - 862 млрд. руб. (106%

кплану или 139% к факту 2009 года), величина чистых активов – 410 млрд. руб. (99% к плану), что в 1,6 раз превышает чистые активы 2009 года.

По ключевым дочерним обществам в основной (перевозочной) сфере деятельности ожидаются по итогам 2010 года следующие результаты.

ОАО «ПГК». Доходы по основной деятельности составляют 91 022 млн. руб. или 100% к плану. Расходы по основной деятельности - 78 639 млн. руб. или 97% к плану. Чистая прибыль - 7 654 млн. руб. или 136% к плану.

ОАО «ЦППК». Доходы по основной деятельности - 14 841 млн. руб. или 92% к плану. Расходы по основной деятельности - 15 707 млн. руб. или 98% к плану. Чистый убыток составил около 700 млн. руб. при плановой чистой прибыли в сумме 10 млн. руб. Величина совокупных активов на конец 1 полугодия - 2240 млн. руб. или 123% к плану, величина чистых активов – 696 млн. руб. при планируемых чистых активах в размере 14 млн. руб.

ОАО «ФПК». Доходы по основной деятельности - 136 050 млн. руб. или 100% к плану. Расходы по основной деятельности - 158 297 млн. руб. или 100% к плану. Прочие доходы составили 27 млрд. руб. (поступления из федерального бюджета – возмещение потерь вследствие государственного регулирования тарифов на проезд в плацкартных и общих вагонах). Чистая прибыль составила 23 млн. руб. или 100% к плану. Величина совокупных

196

активов на конец 2010 года - 166 919 млн. руб. или 100% к плану, величина чистых активов –148 198 млн. руб. или 100% к плану.

В соответствии с решением совета директоров ОАО «РЖД» 21 декабря 2009 г. (протокол №25) утверждена Концепция и План продажи дочерних обществ ОАО «РЖД» в 2010-2012 гг. и поручено согласовать с Минэкономразвития России условия продажи акций.

Дифференцированный подход к выбору способа продажи акций

Стратегические дочерние общества

•Деятельность обществ направлена на выполнение стратегических задач холдинга ОАО «РЖД»

•Доля участия ОАО «РЖД» после продажи акций более 50%

•Способ продажи: публичное размещение акций

(ОАО «ПГК», ОАО «ТрансКонтейнер») Стратегические поставщики

•Деятельность обществ направлена на обеспечение ОАО «РЖД» в части поставок продукции(услуг)

•Доля участия ОАО «РЖД» после продажи более 50%

•Способ продажи: частное размещение (конкурс)

(ЗАО «Компания ТТК», ОАО «Калужский завод Ремпутьмаш», ОАО «ВНИИЖТ», ОАО «Элтеза», ОАО «Красноярский ЭВЗ», ОАО «Московский ЛВЗ», ОАО «Вагонреммаш», ОАО «ТрансВудСервис»,ОАО «Желдорреммаш», ОАО «РЖДстрой», ОАО «Ишимский МЗ», ОАО «БетЭлТранс»)

Избыточные активы

•Общества, не входящие в группы «Стратегические дочерние общества» и «Стратегические поставщики»

•ОАО «РЖД» прекращает участие

•Способ продажи: аукцион

197

(ОАО «Рефсервис», ОАО «Барнаульский ВРЗ», ОАО «Рославльский ВРЗ», ОАО «Саранский ВРЗ», ОАО «Алатырский механический завод», ОАО «Владикавказский ВРЗ», ОАО «Вологодский ВРЗ», ОАО «Московский МЗ Красный путь», ОАО «Петуховский ЛМЗ», ОАО «ПНК», ОАО «ЖТК», ОАО «Экспериментальный завод Металлист - Ремпутьмаш», ОАО «НИИТКД», ЗАО «Евразия-Интертранс», ЗАО «РТДВ»)

Минимальная сумма поступлений от продажи акций дочерних обществ в период 2010-2012 гг. составит 92 млрд. рублей

(12 млрд. – в 2010 г., 50 млрд. – в 2011 г., 30 млрд. – в 2012 г.)

В настоящее время согласованы условия продажи следующих дочерних обществ: ЗАО «Компания ТрансТелеКом», ОАО «Красноярский электровагоноремонтный завод», ОАО «Московский локомотиворемонтный завод», ОАО «Алатырский механический завод», ОАО «Ишимский механический завод», ОАО «ТрансВудСервис», ОАО «БетЭлТранс», ОАО «ЖТК» и ОАО «ПНК».

Следует отметить, что в настоящее время все акции дочерних обществ ОАО «РЖД» ограничены в обороте на основании Федерального закона «Об особенностях управления и распоряжения имуществом железнодорожного транспорта». Распоряжение такими акциями, в том числе их продажа, осуществляется только с согласия Правительства Российской Федерации.

Учитывая сложившуюся практику получения согласования сделок по продаже пакетов акций и ее негативные последствия для формирования у компании необходимых источников средств для финансирования инвестиционной программы, ОАО «РЖД» неоднократно обращалось в Правительство Российской Федерации, Межведомственную комиссию по вопросам структурной реформы на железнодорожном транспорте, Минтранс России с предложениями обеспечить упрощение порядка согласования.

198