Репрезентативность выборки банков

Дата	Количество банков, в процентах к генеральной совокупности*				Активы выборки, млрд. руб.
	Всего	в том числе (в % к числу банков в соответствующей группе):
		московские	Региональные	со 100% иностранным капиталом
31.12.92	17.11	13.13	18.41	0.00	6.176
31.12.93	16.90	13.93	18.16	0.00	34.152
31.12.94	42.43	71.58	23.79	70.00	195.322
31.12.95	49.22	84.79	25.00	75.00	375.382
31.12.96	97.19	97.68	95.63	100.00	557.516
31.12.97	96.93	97.46	94.84	94.12	695.878
31.12.98	96.47	96.44	94.03	100.00	945.779
31.07.99	99.22	98.92	99.73	95.24	1161.569

* исключая Сбербанк

Агрегированные показатели по банковской системе России приводятся по данным Бюллетеня банковской статистики, макроэкономические индикаторы – по сборнику Социально-экономическое положение России. В связи с многочисленными пересмотрами опубликованных данных в расчет принимались, как правило, последние доступные данные по соответствующим показателям. Все абсолютные значения приведены с учетом деноминации в масштабе цен 1998 года.

Источником статистических данных для международных сравнений являются International Financial Statistics. Данные по банковским системам стран ОЭСР приводятся по OECD: Bank Profitability, Financial Statements of Banks.

Исследование состоит из двух глав. В первой главе изучаются цели государственной политики в отношении банковского сектора. Микроэкономический подход с позиций рентабельности и финансовой устойчивости доминирует в период банковского кризиса, но с точки зрения всей экономики важна макроэкономическая эффективность, именно на ее повышение должна ориентироваться государственная политика. В первой главе разрабатываются подходы к анализу банковской системы с этой точки зрения и дается общая оценка эффективности финансового посредничества в России в пред- и послекризисный период.

Во второй главе на примере развития банковский системы России изучается механизм влияния макроэкономической политики на функционирование банковской системы, исследуются специфические процессы, возникающие при переходе от одного к другому типу политики, в частности, сценарии возникновения условий для развития банковских кризисов или необеспеченного бума на финансовых рынках. Понимание этих процессов крайне важно при выработке комплексной стратегии государства на финансовом рынке и в области денежной политики для использования или смягчения объективных тенденций развития. Кроме того, рассматриваются перспективы развития банковской системы России с учетом выявленных закономерностей и формулируются рекомендации в области регулирования банковской системы и денежной политики в послекризисный период.

Глава 1. Посреднические функции банков и их реализация в России

Результат деятельности банков чаще всего оценивается на основании показателей рентабельности²³. Этот микроэкономический подход отражает интересы акционеров, но с позиций государственной политики большее значение имеет то, какую роль играет банковская система в экономике страны.

Взаимосвязи финансового и реального сектора включают большое количество обратных связей. Состояние реального сектора экономики и макроэкономическая политика государства накладывают ограничения на возможности банковской системы по предоставлению финансовых услуг. В результате эффективность посреднических операций оказывается результатом взаимодействия этих трех подсистем (см. рис. 1.1).

Рис. 1.1

Факторы эффективности финансового посредничества

			макроэкономическая политика государства
Состояние банковской системы			финансовая политика банков			состояние реального сектора экономики
микроэкономическая эффективность			Эффективность финансового посредничества		макроэкономическая эффективность

В данной главе делается попытка выработки подходов к количественному анализу выполнения банками некоторых наиболее важных функций как финансовых посредников. Внимание фокусируется на тех аспектах деятельности банковской системы, которые способствуют повышению эффективности операций нефинансового сектора. Степень участия банков в обслуживании операций нефинансового сектора часто оценивается по величине коэффициента монетизации. Этот показатель очень удобен при межстрановых сопоставлениях, но из-за институциональных особенностей, в частности, российской экономики, в которой значительная часть бизнеса предприятий осуществляется вне банковского сектора, прямое сравнение является некорректным. Для оценки фактического положения требуются расчеты, учитывающие долю банковского оборота предприятий. Общая оценка доли ВВП, создаваемого с участием банковской системы, приводится в первой части главы. Вторая часть посвящена анализу роли банков в обеспечении экономики ресурсами с точки зрения двух наиболее важных сторон этой проблемы. С одной стороны, банки перераспределяют ресурсы от лиц, совершающих сбережения, к лицам, нуждающимся в кредите, (перераспределительная функция) и обеспечивают предприятия дополнительными ресурсами. С другой стороны, банки производят трансформацию ресурсов по срокам (функция трансформации ресурсов по срокам), привлекая краткосрочные ресурсы и выдавая кредиты на длительный срок, что делает возможным реализацию более долгосрочных проектов в реальном секторе.

Анализ и мониторинг банковской системы с точки зрения выполнения банками трех важнейших своих функций важен для `понимания роли и характера влияния банковской системы на экономику страны и формирования регулирующего воздействия на банки с целью повышения качества оказываемых финансово-посреднических услуг.