Структура кредитов нфс по срокам, на конец 1998 года

Места по величине активов	1 Сбербанк	со 2 по 11	с 12 по 51	с 52 по 101	с 102 по 201	с 202 по 501	более 501	среднее
Активы (в млн. руб.)	232787	29612	5437	1220	576.1	189.3	29.05	648.8
Непросроченные кредиты в % к обязательствам	19.14	56.85	57.10	48.14	52.51	59.02	80.10	47.35
Структура кредитов по срокам
до 7 дней	0.44	2.51	4.08	7.36	9.71	13.33	20.84	4.79
от 8 до 30 дней	0.87	3.22	4.63	2.10	3.51	3.19	3.80	3.37
от 31 до 90 дней	6.90	5.71	5.62	5.46	7.03	7.84	8.95	6.10
от 91 дня до 1 года	36.30	37.78	39.77	41.16	41.35	39.64	42.38	38.93
свыше 1 года	55.49	50.78	45.89	43.92	38.40	36.01	24.04	46.81
Доля группы в активах банковской системы, %	24.5	31.2	22.9	6.4	6.1	6.0	2.9	100.0

Именно распределение клиентов - заемщиков высокого качества в значительной степени предопределило и соотношение сил на рынке кредитования нефинансового сектора. Лучшие заемщики в значительной степени оказались сосредоточены в Москве, и их потребности в кредите могут быть удовлетворены только достаточно крупными кредитными организациями. В условиях законодательно не проработанных вопросов залогового права и неэффективной судебной системы, кредитование среднего и мелкого бизнеса не могло быть достаточно эффективным.

Еще один фактор, способствовавший росту кредитования именно со стороны крупнейших банков, был не столько финансовый, сколько институциональный. Одной из важнейших проблем является высокая доля просроченных кредитов, обусловленная низким качеством управления предприятиями и, зачастую, действиями собственников и менеджмента, направленными против интересов кредиторов. Формирование финансово - промышленных групп крупнейшими банками позволяло им напрямую контролировать управленческие риски. Еще одно преимущество для банка-центра финансово-промышленной группы возникает при обслуживании целой производственной цепочки. Такая система, кроме задачи контроля над управленческими рисками, дополнительно влечет и сугубо финансовые преимущества. Банк, кредитуя предприятие, находящееся в начале производственной цепочки, локализует эффект банковского мультипликатора в рамках одного финансового учреждения.

На формирование группы лидеров на рынке банковских услуг оказывало влияние большое число факторов, в том числе связанных с состоянием экономики, прежде всего с денежно-кредитной политикой ЦБР. На ранних этапах (1992-1993 годы) определяющее значение на величину активов оказывала кредитная политика ЦБР, и факт образования банка на месте бывшего государственного банка в этих условиях играл крайне важную роль. Однако уже с 1994 года субъективные факторы начинают играть все меньшую роль, более того, такие их проявления, как рекапитализация Агропромбанка в 1995 году, оказываются нивелированы объективными тенденциями.

В 1994 - начале 1995 года одним из определяющих факторов была близость к финансовым рынкам, оказавшаяся важным преимуществом московских банков. Но на размер активов в московской выборке определяющее значение оказывал возраст банка, по сути рост активов был равномерным и зависел больше от стажа, чем от качества управления, а новые банки в группе лидеров были представлены, прежде всего, кредитными организациями, образованными в период до 1992 года⁷⁰.

Но уже с конца 1995 года, кроме фактора накопленного на инфляционной волне финансового потенциала, все большую роль играет менеджмент и рыночная ниша самих банков⁷¹. Резкое расширение депозитной базы в период, последовавший за снижением темпов инфляции, досталось в первую очередь банкам, раньше других начавших региональную экспансию⁷², например, Инкомбанку. Инвестиции в развитие филиальной базы, сделанные ранее, в ситуации, когда они казались менее оправданы, окупились в 1995-1997 годах. Банки, задержавшиеся с региональной экспансией, вынуждены были догонять лидеров уже в новых условиях. Пик образования филиалов пришелся на 1997 год, в 1995-1997 годах были образованы почти 60% региональных филиалов выборки крупнейших многофилиальных банков. На этот же период приходится образование основных финансово-промышленных групп. При этом Сбербанк снова оказался вне конкуренции, начав резкий отрыв от группы преследователей. В группе догоняющих лидеров выделились многофилиальные банки - Инкомбанк, СБС-Агро, Российский кредит, банки же оперировавшие на более узких рынках, постепенно сдавали свои позиции.

Крупнейшие банки наращивали операции за счет привлечения средств нерезидентов, поток которых вырос в результате денежной стабилизации. Сыграли роль вложения в ГКО-ОФЗ, перераспределение в пользу банков по которым в 1996 году было поистине колоссальным. К этой же категории стоит отнести и доходы от заключения с нерезидентами форвардных контрактов. В то же время крупнейшие банки активно развивали перспективные виды бизнеса, такие как эмиссия и обслуживание пластиковых карт, работа с клиентами в системе электронного доступа к счету. Эти инвестиции позволяли предоставлять крупнейшим клиентам дополнительные услуги, в частности, выплату заработной платы непосредственно на карточные счета сотрудников, чего не могли предложить менее крупные банки.

Финансовый кризис 1998 года оказался своего рода проверочной вехой на пути экстенсивного развития крупнейших банков. Наибольшие потери понесли банки, активно пользовавшиеся возможностями на этапе расширения. Факторами риска стали иассированное участие на форвардном рынке, значительный объем привлеченных средств нерезидентов и депозитов частных лиц, увлечение вложениями на рынок ГКО-ОФЗ. Сбербанк, кроме прямой финансовой помощи ЦБР, выиграл за счет наличия государственных гарантий, а частные гарантии стали преимуществом иностранных банков. Но и в новых условиях не меньшую роль играют объективные факторы - контроль над операциями клиентов, доступ к валютной выручке экспортеров, умеренная доля средств нерезидентов и кредитных вложений, риски по которым выросли. По прошествии первоначального шока базовые факторы конкурентоспособности - лояльная и эффективная клиентура, развитая филиальная сеть, сохранность торговой марки или развитие новой, способность предложить современные финансовые услуги – вновь станут определять уже сильно изменившуюся картину банковского сообщества.