Тема 2.6 Управление рисками

В результате изучения студент д о л ж е н:

иметь представление:

• о классификации рисков;

знать:

• методы оценки риска;

• направления деятельности управления рисками.

2.6.1 Понятие риска

Практика ведения дел в рыночных условиях вызывает у менеджеров острую необходимость квалифицированно оценивать риски в процессе управления ресурсами и эффективно снижать или компенсировать их негативные последствия.

Риск в предпринимательстве – это вероятность того, что предприятия понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие не осуществиться, а так же если намеченное мероприятие осуществиться, но при принятии решения по данному вопросу были допущены ошибки.

Итак, риск – это вероятностная категория, и измерять его следует как вероятность возникновения определенного уровня потерь, с одной стороны, и вероятности их возникновения - с другой.

Риск неразрывно связан с менеджментом. Ни один менеджер не в состоянии устранить риск полностью, но путем выявления сферы повышенного риска, его количественного измерения, оценки допустимого уровня риска, регулярного проведения контроля руководитель способен владеть ситуацией и в определенной мере управлять риском. Искусство управления риском заключается в балансировании уровней риска и потенциальной выгоды.

2.6.2 Классификация рисков

Риски весьма и весьма разнообразны, для удобства их оценки риски принято классифицировать по двум основным направлениям: в зависимости от возможного экономического результата и в зависимости от основной причины возникновения.

В зависимости от возможного экономического результата риски можно разделить на две группы:

• Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этой категории рисков относятся природные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков - производственные и торговые.

• Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного результата. К ним относится другая часть коммерческих рисков – финансовые.

В зависимости от основной причины возникновения риски делятся на:

• природные. К природным рискам относятся риск потерь в результате действий стихийных сил природы, например, экономический ущерб в результате землетрясения, наводнения, бури, эпидемии и т.п.;

• экологические. К ним относится вероятность потерь или дополнительных расходов, связанных с загрязнением окружающей среды;

• политические. К данной группе относятся риски связанные с политической нестабильностью, изменением политической системы, расстановки политических сил, изменением законодательства. Это вероятность потерь вследствие революции, массовых беспорядков, национализации предприятий, конфискации имущества, введения эмбарго (Государственное запрещение на ввоз и вывоз иностранных товаров, ценностей [первонач. задержание государством судов, вооружения, принадлежащих иностранному государству].), отказа нового правительства от обязательств старого и т.п.;

• транспортные. Данные риски связаны с вероятностью потерь при транспортировке различными видами транспорта;

• коммерческие – это вероятность потерь в результате предпринимательской деятельности. В соответствии с основными видами предпринимательской деятельности эта группа рисков делится на:

• производственные риски – это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушением технологии выполнения операций, низким качеством сырья или работы персонала и т.д.

• торговые риски – это риск убытков или неполучения доходов из-за невыполнения одной из сторон своих обязательств по договору, например, в результате срыва поставок, задержки платежей, возврата уже оплаченной продукции и т.п.

• финансовые риски – это риски связанные с вероятностью наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами. К данной группе рисков относятся:

• кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит;

• процентный риск связан с превышением процентных ставок выплачиваемых вкладчикам над процентными ставками по предоставленным кредитам;

• валютный риск связан с изменением курса валют;

• инфляционный риск связан с обесцениванием доходов из-за высокого уровня инфляции.

• риск упущенной финансовой выгоды определяется вероятностью финансового ущерба, который может возникнуть в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности;

• инвестиционные риски связаны с вложением капитала и включают следующие виды риска:

• системный риск – это риск ухудшения конъюнктуры (создавшегося положения, обстановки) какого-либо рынка в целом. Он не связан с конкретным объектом инвестирования и представляет общий риск на все вложения на данном рынке (фондовом, валютном, недвижимости и др.), заключающийся в том, что инвестор не сможет вернуть средства, не понеся существенных потерь.

• селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке.

• риск ликвидности – связан с возможностью потерь при реализации объекта инвестирования;

• региональный риск - связан с экономическим положением отдельных регионов;

• инновационный риск – это риск не возврата затрат на разработку новой технологии или товара, вследствие - их невостребованности.

Задание для студента:

Обобщите изложенный материал графически.

Рисунок 2.6.1 – Схема классификации рисков