9.Анализ прибыли и рентабельности на предприятии

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются системой показателей прибыли и рентабельности. В условиях рыночной экономики прибыль предприятия является основой самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения материальных и социальных проблем трудовых коллективов.

Основными задачами анализа прибыли и рентабельности являются:

• изучение динамики и состава прибыли;

• оценка выполнения плана по прибыли и уровню рентабельности;

• выявление и оценка влияния отдельных факторов на динамику показателей и выполнения плана по прибыли и уровню рентабельности;

• анализ взаимосвязи объема производства, себестоимости продукции и прибыли от реализации (график точки безубыточности);

• анализ формирования и использования чистой прибыли;

• выявление резервов повышения размера прибыли и уровня рентабельности и разработка мероприятий по реализации резервов.

Прибыль – часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты НДС, акцизного налога и др. отчислений из выручки в бюджетные и небюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.

В процессе анализа используются различные показатели прибыли, механизм формирования которых можно представить в виде схемы (рис. 1).

Использование того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж, оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции и определения коммерческой маржи используется маржинальная (валовая) прибыль, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки рентабельности собственного капитала – чистая прибыль и т.д.

Анализ состава и динамики прибыли включает определение величины показателей за отчетный период, исследование структуры показателей – вертикальный анализ, изучение динамики показателей – горизонтальный анализ.

Основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции (работ, услуг). На величину прибыли от реализации продукции влияют следующие факторы:

1. физический объем реализации продукции (В_общ.);

2. структура реализованной продукции (УД_i);

3. уровень отпускных цен на реализованную продукцию (Ц_i);

4. уровень полной себестоимости реализованной продукции (С_i).

П = ∑[В_общ.*УД_i*(Ц_i – С_i)],

где УД_i – удельный вес i-го вида продукции в общем объем реализации, В_i = В_общ.*УД_i;

В_i – объем реализации i-го вида продукции.

Общее изменение прибыли от реализации продукции:

ΔП = П₁ – П₀.

Расчет влияния факторов на сумму прибили от реализации можно определить способом цепных подстановок:

1. Влияние изменения объема реализации продукции:

необходимо базовую сумму прибыли умножить на процент отклонения от базы по физическому объему реализации продукции:

ΔП(В_общ.) = ∑[В_общ.1*УД_i0*(Ц_i0 – С_i0)] – ∑[В_общ.0*УД_i0*(Ц_i0 – С_i0)] = К₁*П₀ – П₀,

где К₁ – индекс объема продаж, который рассчитывается сопоставлением фактического объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимостном выражении (если продукция неоднородна по своему составу), для чего желательно использовать базовый уровень себестоимости отдельных изделий, так как себестоимость меньше подвержена влиянию структурного фактора, чем выручка.

К1 =	Вобщ.1	или К1 =	∑Вi1*Сi0	.
	Вобщ.0		∑Вi0*Сi0

2. Влияние изменения структуры реализованной продукции на прибыль обусловлено изменением удельного веса отдельных видов продукции, имеющих различный уровень рентабельности. При этом не6обходимо из прибыли, полученной от фактически реализованной продукции в отчетном году в ценах и по себестоимости базового года, вычесть прибыль базового года, скорректированную на индекс объема продаж:

ΔП(УД_i) = ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i0 – С_i0)] – ∑[В_общ.1*УД_i0*(Ц_i0 – С_i0)] =

= ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i0 – С_i0)] – К₁*П₀.

Рис. 1 – Механизм формирования прибыли

3. Влияние изменения отпускных цен на реализованную продукцию:

необходимо из выручки отчетного периода вычесть выручку, полученную при фактическом объеме реализации и ценах базового периода:

ΔП(Ц_i) = ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i1 – С_i0)] – ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i0 – С_i0)] = ∑В_i1*Ц_i1 – ∑В_i1*Ц_i0.

4. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции:

необходимо из фактического объема реализации, рассчитанного по базовой себестоимости, вычесть фактическую себестоимость реализованной продукции

ΔП(С_i) = ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i1 – С_i1)] – ∑[В_общ.1*УД_i1*(Ц_i1 – С_i0)] = ∑В_i1*С_i0 – ∑В_i1*С_i1.

Следовательно, общее изменение прибыли от реализации равно сумме изменений по факторам:

ΔП = ΔП(В_общ.) + ΔП(УД_i) + ΔП(Ц_i) + ΔП(С_i).

Обобщающим показателем, характеризующим финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия, являются показатели рентабельности. С их помощью доходность предприятия оценивается с различных позиций в соответствии с интересами участников экономического процесса. Показатели рентабельности более полно, чем прибыль отражают результаты деятельности предприятия, поскольку они характеризуют соотношение полученного эффекта с величиной наличных или использованных ресурсов.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1. рентабельность издержек производства (рентабельность продукции);

2. рентабельность продаж;

3. рентабельность капитала (активов).

Показатели первой группы характеризуют величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. затрат (расходов) на производство и реализацию продукции. В целом по предприятию эти показатели рассматриваются как отношение прибыли от продаж (с 050 Ф№2) или чистой прибыли (с 190 Ф№2) к общей сумме затрат по реализованной продукции (с 020 + 030 + 040 Ф№2).

Rпродукции =	Преал.	*100.
	Зреал.

Показатели второй группы характеризуют величину прибыли от продаж, приходящуюся на 1 руб. полученной выручки. В целом по предприятию эти показатели рассчитываются как отношение прибыли от продаж с 050 Ф№2) или чистой прибыли (с 190 Ф№2) к выручке от продажи продукции (с 010 Ф№2).

Rпродаж =	Преал.	*100.
	Рреал.

Показатели рентабельности капитала (активов) определяется как отношение прибыли (чистой прибыли или прибыли до налогообложения) к различным показателям авансированных средств.

Рентабельность совокупных активов по прибыли до налогообложения определяется как отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой сумме совокупных активов.

Rакт. =	Пдо нал.	*100.
	Аср.год.

Среднегодовая сумма активов может быть рассчитана с учетом неработающих активов (они вычитаются), к которым относятся:

• Непроизводственные основные фонды, Ф№5 с372, тыс. руб.;

• Переведено на консервацию, Ф№5 с390, тыс. руб.;

• Незавершенное строительство, Ф№1 с130. тыс. руб.;

• Расходы будущих периодов, Ф№1 с216, тыс. руб.

Рентабельность собственного капитала:

Rск =	Пчист.	*100.
	III

Рентабельность производственного капитала:

Rпр.к. =	1 – (	З	+	М	+	А	+	Спр.	)	*100,
		Рреал.		Рреал.		Рреал.		Рреал.
			Sоб.акт.		+	Sвнеоб.акт.
			Рреал.			Рреал.

где Р_реал. – выручка от продажи товаров, продукции, услуг, Ф№2 с010;

З	– зарплатоемкость продукции, руб./руб.;
Рреал.

З – расходы на оплату труда с отчислениями ЕСН, тыс. руб. Ф№5 с(620 + 630);

М	– материалоемкость продукции, руб./руб.;
Рреал.

М – материальные затраты, тыс. руб. Ф№5 с610;

А	– амортизациемкость продукции, руб./руб.;
Рреал.

А – амортизация, тыс. руб. Ф№5 с640;

Спр.	– прочие расходы в расчете на 1 рубль реализации, руб./руб.;
Рреал.

С_пр. – прочие расходы, тыс. руб. Ф№5 с650;

Sоб.акт.	– фондоемкость продукции по оборотным активам, руб./руб.;
Рреал.
Sвнеоб.акт.		– фондоемкость продукции по внеоборотным активам, руб./руб.;
Рреал.

Рис. 2 – Схема формирования показателя рентабельности собственного капитала

(по данным форм № 1 и 2 бухгалтерской отчетности)