Методы принятия решений в условиях определенности

Реализация рассмотренных принципов проходит через систему методов оценки и управления рисками. Система оценки рисков предполагает проведение двух видов анализа: качественного и количественного (табл. 12.10).

Таблица 12.10

№ п/п	Вид анализа	Содержание анализа	Результат анализа
1	Качественный анализ	Оценка условий возникновения рисков	Идентификация факторов риска; Идентификация рисков проекта; Предложение мероприятий по нейтрализации рисков
		Определение воздействия рисков на проект
2	Количественный анализ	Численное измерение влияния факторов риска на проект	Количественная оценка возможных убытков при наступлении риска
			Количественная оценка возможных убытков при реализации рискоснижающих мероприятий

В рамках данного подхода качественный анализ состоит в оценке условий возникновения рисков и определении их воздействия на проект, а задача количественного анализа заключается в численном измерении влияния факторов риска на эффективность проекта.

Качественный анализ проектных рисков проводится на стадии разработки бизнес-плана, а обязательная комплексная экспертиза инвестиционного проекта позволяет подготовить обширную информацию для анализа его рисков. Количественная оценка рисков опирается на методы теории вероятностей, что обусловлено стохастическим характером неопределенности и рисков. Сами задачи анализа рисков представлены на рис. 12.1.

Рис. 12.1. Задачи оценки рисков.

Метод дерева решений

Другим эффективным принятия решения в условиях риска является метод дерева решений. Суть данного метода заключается в построении цепочки решений, вытекающих одно из другого. Само дерево решений – это графическое изображение ряда решений и состояний среды с указанием соответствующих вероятностей и выигрышей для возможных комбинаций. Технология использования данного метода предполагает следующие шаги:

- Формулировка задачи с идентификацией существенных факторов влияния. Определение перечня событий, которые могут произойти с определенной вероятностью, а также очередность возникновения данных событий.

- Построение дерева решений, состоящее из двух основных частей – «решения» и «вероятностные события». «Решения» и «вероятностные события» связаны друг с другом.

- Оценка вероятности состояния среды, а также оценка шансов возникновения того или иного события.

- Оценка выигрышей и проигрышей субъекта решения для каждой возможной комбинации альтернативных состояний среды.

- Решение задачи и окончательный выбор наиболее подходящего варианта.

Само дерево решений имеет ряд узлов и исходящих и входящих в них ветвей. Квадратом обозначается пункт принятия решений, а также возможные события, а ветви обозначают переходы между логически связанными решениями и случайными событиями. Если вершина является решением, то количество исходящих ветвей равно количеству возможных альтернативных решений, а конечный выбор осуществляет субъект решения. Если вершина является событием, то выбор производится случайным образом в зависимости от вероятности того или иного исхода.

Проиллюстрируем применение данного на примере предприятие «Сокол».

Пример.

Предприятие «Сокол» использует алюминий для производства продукции. В настоящий момент на складе предприятия хранится запас в 1000 тонн крылатого металла. В настоящий момент времени цена алюминия равна 1000 рублей за 1 тонну. Цена на алюминий подвержена сильным скачкам, поэтому перед руководством предприятия стоит задача выбора:

- докупить дополнительный объем алюминия в объеме 500 тонн из опасения роста цен на данный вид ресурсов.

- реализовать весь алюминий на внешнем рынке в надежде на возможность его приобретения в дальнейшем по более низкой цене;

- продолжить хранение алюминия на складе, что может привести к заморозке оборотных средств предприятия;

Возможные доходы и затраты предприятия при реализации отдельных вариантов составляют:

При первом варианте предприятие несет затраты на приобретение алюминия в размере 500 тыс. рублей.

Во втором варианте предприятие получает единовременный доход в размере 1 млн. рублей.

В третьем варианте предприятие не имеет дохода и не несет дополнительных затрат, так как алюминий продолжает храниться на складе.

По прогнозам специалистов, возможен как рост, так и падение цен приблизительно на величину 20 %. При этом вероятность роста цен составляет 60%, а вероятность падения цен равна 40%.

Построим дерево событий для данного варианта (рис. 13.5).

0

Анализ дерева целей проводим справа налево и приходим к выводу, что при реализации варианта 1 в блоке А ожидается значение дохода в размере 1,56 млн. рублей (1800*0,6+1200*0,4). При реализации второго варианта предприятие не получит никакого эффекта от изменения цен на ресурс, и наконец, в третьем варианте предприятие может рассчитывать на получение 1,04 млн. рублей (1200*0,6+800*0,4).

Теперь можно рассчитать полный экономический эффект при различных вариантах. Итак:

Вариант 1 – 1,56 млн. – 0,5 млн. руб. = 1,06 млн. руб.

Вариант 2 – 1 млн. руб.+ 0 млн. руб. = 1 млн. руб.

Вариант 3 – 1,04 млн. руб. + 0 млн. руб. = 1,04 млн. руб.

Как видим, первый вариант предполагает наибольший уровень экономического эффекта, поэтому предприятию «Сокол» более предпочтительно закупить дополнительную партию алюминия для нейтрализации роста цен на него и возможности его использования в качестве резервного актива.