Тема 11. Фінансове планування на підприємстві

11.1 Зміст і завдання фінансового плану.

11.2 Загальна характеристика системи бюджетів підприємства

11.3 Планування потреби у фінансових ресурсах

11.4 Планування прибутковості підприємства.

Запитання для перевірки знань

Тести

11.1 Зміст і завдання фінансового плану

Основу механізму управління фінансовою діяльності підприємства складає фінансове планування. Воно є необхідним для:

• фінансового забезпечення розширення кругообороту виробничих фондів;

• досягнення високої результативності виробничо-господарської діяльності;

• створення умов, які забезпечили б платоспроможність та фінансову стійкість підприємства.

Під фінансовим плануванням потрібно розуміти процес визначення обсягу фінансових ресурсів за джерелами формування і напрямками їх цільового використання.

Мета складання фінансового плану полягає у взаємоузгодженні доходів і витрат. За перевищення доходів над витратами сума перевищення направляться до резервного фонду. Якщо витрати перевищують доходи, визначається сума фінансових ресурсів, якої бракує та визначаються джерела де можна її отримати.

У фінансовому плануванні використовується балансовий метод, зміст якого полягає в тім, що не тільки балансуються підсумкові показники доходів і витрат, а для кожної статті витрат визначаються конкретні джерела покриття. При цьому використовуються такі методи:

1. Нормативний - суть, якого полягає в тому, що на основі встановлених фінансових норм та техніко-економічних нормативів розраховується потреба у фінансових ресурсах та визначаються джерела цих ресурсів.

2. Розрахунково – аналітичний метод, при якому планові показники розраховуються на підставі аналізу фактичних фінансових показників та їх зміни в плановому періоді.

3. Оптимізація планових рішень полягає в розробці варіантів планових розрахунків для того, щоб вибрати найоптимальніший з них. Критеріями вибору можуть бути:

• максимум прибутку (доходу) на грошову одиницю вкладеного капіталу;

• економія фінансових ресурсів, тобто мінімум фінансових витрат;

• економія поточних витрат;

• мінімум вкладання капіталу за максимально ефективного результату;

• максимум абсолютної суми одержаного прибутку.

4. Економіко-математичне моделювання дає можливість знаходження кількісного вираження взаємозв’язків між фінансовими показниками та факторами, які їх визначають.

Основою фінансового планування є фінансова стратегія – це складова загальної стратегії економічного розвитку, яка охоплює систему довготермінових завдань фінансової діяльності підприємства та способи їх досягнення. Розроблення фінансової стратегії підприємства пов’язано з вирішенням таких завдань:

• обґрунтування основних джерел фінансового забезпечення діяльності підприємства;

• вибір оптимальних способів інвестиційної діяльності підприємства,

• зведення до мінімуму фінансових ризиків підприємства;

• забезпечення фінансової стійкості та рентабельності;

• визначення способів виходу підприємства з фінансової кризи та методів управління за умов кризового стану підприємства.

Фінансова стратегія є основою для розроблення фінансової політики підприємства - це форма реалізації фінансової стратегії за окремими напрямами фінансової діяльності такими як:

• політика формування активів і структури капіталу,

• політика управління активами та інвестиціями,

• політика залучення зовнішніх фінансових ресурсів та формування власних.

В свою чергу політика формування власних фінансових ресурсів може складатися з таких блоків:

• цінова політика,

• амортизаційна політика,

• дивідендна політика,

• інвестиційна політика.

Основними завданнями фінансового планування є:

• забезпечення виробничої та інвестиційної діяльності необхідними фінансовими ресурсами;

• визначення напрямків ефективного вкладення капіталу, оцінка раціональності його використання;

• виявлення та мобілізація резервів збільшення прибутку за рахунок поліпшення використання матеріальних, трудових та грошових ресурсів.

Фінансування - це залучення необхідних коштів для покриття потреби підприємства в основному і оборотному капіталі.

Джерела фінансування поділяються на власні та залучені кошти.

До залучених коштів належать:

• банківські кредити;

• позики інших підприємств;

• кошти від випуску векселів та інших боргових зобов'язань;

• кошти від емісії та реалізації цінних паперів, які належать підприємству;

• іноземні інвестиції.

Підприємствам завжди загрожує «криза ліквідності», тобто нестача коштів для сплати за фінансовими зобов'язаннями (погашення і сплата %-ків за позики), сплати рахунків постачальників, орендної плати та плати за комунальні послуги тощо.

Підприємствам може загрожувати навіть банкрутство, якщо вони не будуть спроможні сплатити свої договірні зобов'язання. Тому необхідно складати на підприємствах фінансові плани, щоб оцінювати поточні і майбутні фінансові потреби.

Фінансовий план, тобто доходи, витрати, очікувані фінансові результати в плановому періоді, за схемою, що відповідає положенням (стандартам) бухгалтерського обліку [П(с)БО] складається за видами діяльності:

• операційної,

• інвестиційної

• та фінансової.

Операційна діяльність - це основна діяльність підприємства, пов'язана із виробництвом і реалізацією продукції. У процесі планування визначається: дохід від реалізації продукції та інший операційний дохід (наприклад, реалізація інших оборотних активів та ін.).

Витрати, пов'язані з основною діяльністю, розраховують за функціями:

• виробництво - визначається виробнича собівартість продукції;

• управління - розраховуються необхідні адміністративні витрати: оплата праці управлінців, витрати на зв'язок, амортизація нематеріальних активів, представницькі витрати та ін.;

• витрати на збут продукції - витрати на тару, рекламу та дослідження ринку (маркетинг), оплата послуг збутових, посередницьких організацій та ін.

Інвестиційна діяльність - це вкладання капіталу у підприємницьку діяльність для одержання прибутку в майбутньому.

Фінансова діяльність - діяльність, яка призводить до змін розміру та складу власного та позикового капіталу підприємства. У процесі планування доходу та витрат, пов'язаних із цими видами діяльності (інвестиційної та фінансової), встановлюють:

• дохід від участі в капіталі (інвестиції, спільна діяльність);

• інші фінансові доходи (прибутки) - дивіденди, відсотки та ін.;

• фінансові витрати (відсотки за кредит та ін.);

• витрати від участі в капіталі (від інвестицій, спільної діяльності);

• інші витрати.

Підприємствам важливо знати стан своїх фінансових ресурсів не тільки за певний період часу, а й на певну конкретну дату. Для цього існує оперативне фінансове планування, яке включає розробку та виконання таких оперативних планів:

• оперативного фінансового плану (балансу надходжень і видатків коштів);

• платіжного календаря;

• податкового плану;

• касового плану.

Оперативний фінансовий план складають на рік із розбивкою по місяцях (табл. 11.1)

Таблиця 11.1