Таблица 17.9

Предлагаемые варианты изменения кредитной политики компании

Вариант 1	Вариант 2
DSO0 = 30 дн.	DSO0 = 30 дн.
DSOn = 45 дн.	DSOn = 22 дн.
50 = 20 млн долл.	S0 = 20 млн долл.
Sn = 20,5 млн долл.	Sn = 18 млн долл.
V= 80% = 0,8	V =80% = 0,8
4 = 8% = 0,08	k = 8% = 0,08
в0 = 3% = 0,03	в0 = 3% = 0,03
Вп = 3% = 0,03	Вп- 1% = 0,01
Рп = Р0 = 0 (нет скидок)	Рп = Р0 = 0 (нет скидок)
D„ = D0 = 0	Dn = D0 = 0

Оценим вариант 1.

/ = (45 - 30) х 20 / 360 + 0,8 (45 х (20,5 - 20) / 360) = = 0,883 млн долл.

Р= (20,5 - 20) х (1 - 0,8) + 0,08 х 0,883 - (0,03 х 20,5 - 0,03 х х 20 ) = 0,156 млн долл.

Оценим вариант 2.

I = (22 - 30) х 18 / 360 + 0,8 (30 х (18 - 20) / 360) = = — 0,533 млн долл.

Р= (18 - 20) х (1 - 0,8) + 0,08 х (- 0,533) - (0,01 х 18 - 0,03 х х 20) = - 0,023 млн долл.

Расчеты показывают, что первый вариант дает прирост деби­торской задолженности на 0,883 млн долл., второй вариант дает снижение дебиторской задолженности на 0,533 млн долл. Первый вариант обеспечивает прирост прибыли в 0,156 млн долл., второй вариант — снижение прибыли на 0,023 млн долл.

Вывод: компании следует выбрать первый вариант, т.е. удли­нить кредитный период до 45 дн., так как главным критерием выбора кредитной политики является не снижение дебиторской задолженности, а рост прибыли.

17.6. Контроль дебиторской задолженности

Контроль дебиторской задолженности включает не­сколько этапов.

1. Контроль за отгрузкой продукции, выпиской счета и его отправкой покупателю, составление картотеки деби­торов.

На этом этапе необходимо контролировать дату отгрузки продукции, отслеживать время выписки счета с тем расче­том, чтобы время выписки счета было максимально при­ближено ко времени отгрузки продукции. Лучше всего син­хронизировать выписку счета и отгрузку продукции. После этого надо следить за тем, чтобы счет был отправлен пла­тельщику как можно быстрее. На этом этапе следует соста­вить картотеку дебиторов с указанием по каждому размера и сроков погашения дебиторской задолженности.

2. Контроль за финансовым состоянием дебиторов.

Финансовое состояние дебиторов может измениться

в худшую сторону. Важно не упустить этот момент и полу­чить с должника хотя бы часть суммы долга. Для ускорения процесса оплаты можно использовать телефонные звонки, телексы и другие формы напоминаний об оплате, а также взаимную выверку сроков и размеров дебиторской задол­женности.

При поступлении средств делаются соответствующие пометки в регистрах учета и сумма дебиторской задолжен­ности уменьшается.

Большие и качественные изменения в организацию бухгалтерского учета и управления вносит использование компьютеров и создаваемых на их основе автоматизирован­ных систем управления производством. При этом ведение отдельного учета состояния дебиторской задолженности по каждому дебитору повысит детальность информации, позволит прослеживать ее динамику. На основе такой информации целесообразно будет составлять кредитную историю покупателя для принятия решения о дальнейших с ним взаимоотношениях.

По Указу Президента РФ от 20 декабря 1994 г. № 2204 «Об обеспечении правопорядка при осуществлении плате­жей по обязательствам за поставку товаров (выполненных работ или оказание услуг», предельный срок исполнения обязательств по расчетам за поставленные по договору товары (выполненные работы, оказанные услуги) равен трем месяцам с момента фактического получения това­ров. Суммы не истребованной кредитором задолженности но обязательствам, порожденным указанными сделками, подлежат списанию по истечении четырех месяцев со дня фактического получения предприятием-должником това­ров как безнадежная дебиторская задолженность на убытки предприятия — кредитора.

Если должник признает долг и не отказывается уплатить его, то в соответствии с письмом Банка России от 11 авгу­ста 1995 г. № 31-1868-95 «О порядке бесспорного списа­ния средств на основании признанных должником претен­зий» в предъявляемых в банк распоряжениях на взыскание в бесспорном порядке признанной должником суммы пре­тензии должна быть сделана ссылка на пункт законодатель­ного акта либо договора, которыми взыскателю предостав­лено право решения спорных вопросов в претензионном порядке. К распоряжению прилагается ответ должника о признании претензии с указанием суммы за подписью руководителя предприятия.

В случае признания долга может происходить совмест­ная выработка нового графика его погашения, т.е. реструк­туризация долга. При этом за каждый день просрочки платежа начисляются пени в размере одной трехсотой дей­ствующей ставки рефинансирования Банка России, но не более 0,1 % от суммы долга.

3. Обращение предприятия-кредитора в Арбитражный суд с иском о взыскании просроченной задолженности.

Если должник отказывается признать долг и не оплачи­вает его, предприятие-кредитор вправе подать иск в арби­тражный суд о взыскании долга. Эта процедура регулиру­ется Арбитражным процессуальным кодексом Российской Федерации (АПК РФ). В соответствии со ст. 4 АПК РФ заинтересованное лицо вправе обратиться в арбитражный суд за защитой своих нарушенных прав и законных инте­ресов в порядке, установленном этим кодексом. Отказ от права на обращение в суд недействителен.

В том случае, если установлен претензионный порядок урегулирования споров, в соответствии с ч. 3 ст. 4 АПК РФ спор может быть передан на рассмотрение арбитражного суда лишь после соблюдения такого порядка. Основанием для взыскания средств является исполнительный лист арбитражного суда, что регулируется ст. 198 АПК РФ.

Принудительное исполнение судебного акта производится на основании исполнительного листа, выдаваемого арби­тражным судом, принявшим этот акт. Исполнительный лист выдается взыскателю после вступления судебного акта в законную силу. Исполнительный лист на взыскание денежных средств в доход бюджета направляется налого­вому органу по месту нахождения должника.

Исполнительный лист на взыскание денежных средств направляется взыскателем банку или иному кредитному учреждению, а в отдельных случаях — судебному исполни­телю. Для списания средств со счета должника предприя­тие — кредитор направляет исполнительный лист в банк предприятия — должника.

4. Возбуждение дела о банкротстве.

В случае неспособности должника оплатить счет постав­щика, тот может обратиться в арбитражный суд с иском о несостоятельности (банкротстве). Данная процедура регулируется Федеральным законом от 26 окября 2002 г. № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее — Закон о банкротстве). В соответствии с ГК РФ этот федеральный закон устанавливает основания признания должника несостоятельным (банкротом) или объявле­ния должником о своей несостоятельности (банкрот­стве), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), проведения внешнего управления и конкурсного произ­водства и иные отношения, возникающие при неспособно­сти должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов.

Закон о банкротстве распространяется на все юридиче­ские лица за исключением казенных предприятий, полити­ческих партий и религиозных организаций.

Признаки банкротства: юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязан­ность по уплате обязательных платежей, если соответству­ющие обязательства и (или) обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Дело о банкротстве может быть возбуждено арбитраж­ным судом, если требования к должнику — юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 000 руб., а к должнику-гражданину — не менее 10 000 руб.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом в связи с неисполнением денежных обязательств обладают должник, конкурсный кредитор и уполномоченные органы.

С момента принятия арбитражным судом к производ­ству заявления о признании должника банкротом креди­торы не вправе обращаться к должнику в целях удовлетво­рения своих требований в индивидуальном порядке.

Требования кредиторов удовлетворяются в порядке установленной законом очередности. Вне очереди погаша­ются судебные расходы должника и все расходы, связанные с проведением конкурсного производства.

В первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми должник несет ответственность за причи­нение вреда жизни и здоровью путем капитализации соот- иетствующих повременных платежей.

Во вторую очередь производятся расчеты по выплате иыходных пособий и оплате труда с лицами, работаю­щими по трудовому договору, в том числе по контракту, и но выплате вознаграждений по авторским договорам.

В третью очередь удовлетворяются требования кредито­ров по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника.