16.2. Содержание финансового плана организации

Финансовый план организации включает несколько таблиц, о содержании которых будет сказано ниже.

Прогноз объемов реализации товаров и услуг. Прогноз обычно делается на три года. На первый год — по месяцам, на второй год — по кварталам, на третий год — в целом. Прогноз рассчитывается в натуральном и денежном выра­жении на основе маркетинговых исследований, которые позволяют уточнить потребность рынка в продукте и цены на него.

Баланс денежных потоков. Этот баланс строится по схеме:

• наличие денежных средств на начало периода;

• возможные источники поступления денежных средств (выручка от реализации товаров и услуг, кредиты, погаше­ние дебиторской задолженности и др.);

• расход денежных средств (выплата заработной платы, погашение кредитов банка, выплата процентов по кредитам и др.);

• наличие денежных средств на конец периода;

Баланс денежных потоков позволяет определить

остатки денежных средств на определенные моменты вре­мени. Сопоставив их с нормой, легко рассчитать свобод­ные остатки денежных средств или их недостаток. В случае наличия свободных денежных средств можно планировать их вложение в государственные ценные бумаги, в опера­ции с валютой и другие операции, позволяющие получить доходы. В случае недостатка денежных средств планиру­ются источники его покрытия (например, в виде банков­ских кредитов).

Баланс доходов и расходов состоит из доходов (балан­совая прибыль, доходы от выпуска ценных бумаг и др.) и расходов (уплата налогов, создание фондов накопления, потребления, резервного фонда и т.д.).

Баланс прибылей и убытков организации характери­зует динамику и структуру прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чистой прибыли.

Баланс активов и пассивов — это бухгалтерский баланс организации.

Точка безубыточности на графике — это точка пере­сечения кривой выручки от реализации товаров и кривой валовых издержек производства. В этой точке прибыль предприятия равна 0. Этой точке соответствует определен­ный объем производства — критический. Если предприятие будет производить продукции меньше этого критического объема производства, то оно понесет убытки, если больше критического объема производства — то получит прибыль . Эту же точку можно рассчитать по формуле

Б = П / (Ц — В),

где Б — объем производства, при котором достигается безу­быточность; П — сумма постоянных расходов предприятия; Ц — цена единицы продукции; В — переменные расходы на единицу продукции; (Ц — В) — маржинальный доход на единицу продукции.

Р асчет точки безубыточности организации. Эта точка характеризует объем производства, при котором предприя­тие не получает ни прибыли, ни убытка, т.е. выручка от реа­лизации товаров и услуг равна себестоимости реализован­ной продукции. Точку безубыточности можно определить с помощью графика (рис. 16.1).

Операционный рычаг — метод управления прибылью организации путем изменения структуры издержек произ­водства (соотношения между постоянными и переменными расходами). Постоянные расходы — это расходы, которые не зависят от изменения объема производства (амортиза­ционные отчисления, административно-хозяйственные рас­ходы и т.п.). Переменные расходы (И_перем) — это расходы, которые зависят от изменения объема производства (рас­ходы на сырье, материалы, заработная плата сдельщиков и т.п.).

Действие операционного рычага основано на эффекте масштаба: при росте объема производства общая сумма постоянных расходов не изменяется, но уменьшается их величина на единицу изделия, что ведет к снижению себестоимости единицы изделия и росту прибыли.

Сила воздействия операционного рычага показывает степень колеблемости валовой маржи относительно при­были от реализации продукции и поэтому является пока­зателем степени риска. Высокий уровень операционного рычага означает высокую степень риска.