10.2. Кривая Филлипса как иное выражение кривой совокупного предложения. Взаимосвязьбезработицыиинфляции

в краткосрочном и долгосрочном периодах

От связи реального объема выпуска и уровня цен путем мо- дификации уравнения кривой совокупного предложения можно перейти к зависимости между инфляцией и безработицей, кото- рая отражается кривой Филлипса. Уравнение совокупного пред-

_{ложения Y = Y + а (Р- представим в виде}

Макроэкономика

Вычтем из обеих частей уравнения уровень цен вующего периода а разницу уровней цен заменим телем темпа инфляции¹:

Используя закон Оукена, отклонение фактического уровня выпуска от потенциального заменим отклонением фактического уровня безработицы от ее естественного уровня, т.е. вместо

₁

^{— подставим - Добавим в уравнение параметр}

отражающий воздействие на уровень цен шоков предложения, и получим:

_{где и - фактический и ожидаемый уровень инфляции,}

мим* - фактический и естественный уровень безработицы;

- параметр, больший нуля;

- резкие ценовые изменения (шоки предложения).

Таким образом, кривая Филлипса представляет собой лишь иное выражение кривой совокупного предложения и показывает наличие в краткосрочном периоде связи между динамикой инф- ляции и безработицы. Изменение ожидаемого уровня инфляции

и шоки предложения служат причинами сдвигов кривой

Филлипса.

Из уравнения также очевидно, что если фактический уровень

безработицы совпадает с ее естественным уровнем, то при отсут- ствии шоков фактическое значение инфляции равно ожидаемому. Отклонение фактического уровня безработицы от

соответственно, меняет темп инфляции (вспомним иное название

- - не ускоряющий инфляцию уровень безработицы).

В своем первоначальном виде кривая Филлипса (названная в честь британского экономиста А.У. Филлипса) показывала об- ратную зависимость между уровнем безработицы и инфляцией номинальной заработной платы. Современная интерпретация кривой Филлипса, как видно из уравнения, вместо темпов при- роста номинальной заработной платы использует темпы

Математически подобная замена не совсем точна Макро- экономика, с. 455), но это не меняет общего смысла выводов.

Глава Совокупное предложение и кривая Филипса. стимулирования предложения ²¹⁷

ста уровня цен, а также включает инфляционные ожидания (их значение исследовали М. Фридман и Э. Фелпс) и шоки предло- жения.

Инфляционные ожидания могут складываться на основе уже имеющихся представлений о прошлой инфляции (так назы- ваемые адаптивные ожидания). Тогда приведенное уравнение кривой Филлииса демонстрирует явление инфляционной инер- ции: инфляция будет продолжаться и при отклонения безработицы от естественного уровня, а также при отсутствии шоков предложения уже только потому, что существуют инф- ляционные ожидания

_{Кривая в представленном виде отражает связь без-}

работицы и инфляции в краткосрочном периоде, но не может быть использована для оценки долгосрочных изменений. Экономичес- кая политика, направленная на сокращение безработицы через стимулирование совокупного спроса, эффективна лишь до тех пор, пока экономические агенты не меняют своих инфляционных ожи- даний — например, не требуют повышения номинальной зара- ботной платы в связи с ростом цен, вызванным стимулирующей политикой государства, скажем увеличением государственных расходов или ростом денежной массы. Так, если экономика стар- товала в точке А точке полной занятости ресурсов (естественно- го уровня безработицы), то повышенный будет стимулиро-

вать расширение выпуска и занятости. Цены увеличатся, но зара- ботная плата останется прежней, зафиксированной в договорах при условии, что ожидаемая инфляция равна Прибыли фирм от- носительно возрастут, что сделает выгодным расширение произ- водства (движение вдоль исходной кривой Филлипса из точки А в точку Но в дальнейшем, на фоне развивающейся инфляции, люди изменят свои ожидания, начнется рост номинальной зара- ботной платы и других издержек, исчезнут стимулы к расшире- нию производства, безработица возвратится к исходному уров-

Феномен инфляционной инерции довольно отчетливо проявляется в стра- нах с переходной экономикой на фоне продолжительной высокой инфля- ции, связанной с либерализацией хозяйственной жизни. Так, по некоторым оценкам, доля инерционного фактора, обусловленного инфляционными ожиданиями, в росте оптовых цен (без отраслей ТЭК) в России в

гг. колебалась в пределах от 43,2 до (по разным кварталам), тогда

как доля такого фактора, как рост денежной массы, составляла максимум

19,5%. (Экономический мониторинг России. Институт народнохозяйствен- ного прогнозирования РАН. Бюллетень. № 7. — М., 1996. - С. 47).