- •Содержание
- •Введение
- •Допущения
- •1.1. Технико-экономическое обоснование
- •1.2. Информационный проспект
- •1.3. Инвестиционный меморандум
- •1.4. Бизнес-план
- •1.4.1. Классификация бизнес-планов
- •Концепция, обзор, резюме
- •Описание компании
- •Продукт, продукция, услуги, изделие
- •Анализ рынка, маркетинг и продажи
- •План производства
- •Организационный план
- •Финансовый план
- •План инвестиций
- •Риски проекта и их минимизация
- •Календарный план реализации проекта
- •Возможные приложения
- •1.5. Инвестиционное предложение
- •1.5.1. Структура инвестиционного предложения
- •Потребность в финансировании
- •Описание корпоративного управления
- •Финансовое предложение
- •1.6. Проспект эмиссии и сопутствующие документы
- •1.6.1. Анкета эмитента
- •1.6.2. Решение о выпуске акций
- •1.6.3. Проспект эмиссии акций
- •1.6.4. Отчет об итогах выпуска акций
- •1.7. Процесс подготовки инвестиционных документов
- •1.8. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов
- •2. Моделирование инвестиционных проектов
- •2.1. Общая логика экономического и финансового моделирования
- •2.2. Построение основных элементов финансовой модели проекта
- •План движения денежных средств
- •План прибылей и убытков
- •Балансовый план
- •Взаимосвязи основных элементов финансовой модели проекта
- •2.3. Моделирование изменения стоимости денег во времени
- •2.3.1. Инфляция
- •2.3.2. Инвестиционные процессы
- •2.3.3. Наращивание стоимости
- •2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта
- •2.4.1. Период окупаемости
- •2.4.2. Дисконтированный период окупаемости
- •2.4.3. Чистый доход
- •2.4.4. Чистый приведенный доход
- •2.4.5. Внутренняя норма рентабельности
- •2.4.6. Индекс прибыльности
- •2.4.7. Средняя норма рентабельности
- •2.4.8. Модифицированная внутренняя норма рентабельности
- •2.4.9. Потребность в дополнительном финансировании
- •2.5. Моделирование рисков
- •2.5.1. Анализ сценариев
- •2.5.2. Анализ безубыточности
- •2.5.3. Анализ чувствительности
- •2.5.4. Факторный анализ
- •2.5.6. Экспертный анализ
- •2.6. Процесс построения инвестиционной модели
- •2.7. Специализированные компьютерные программы
- •2.7.1. Project Expert
- •2.7.2. Альтинвест
- •2.7.3. ИНЭК-аналитик
- •2.7.4. Калькулятор финансового аналитика «Оценка инвестиционного проекта»
- •2.7.5. Самостоятельная разработка модели инвестиционного проекта на базе MS-Excel
- •3. Оценка эффективности инвестиций и выбор проектов
- •3.1. Оценка эффективности проекта
- •3.1.1. Оценка общей эффективности проекта для инвестора
- •3.1.2. Оценка внешних эффектов проекта
- •3.2. Оценка экономической эффективности проекта
- •3.2.1. Предварительная оценка
- •3.2.2. Традиционная оценка
- •3.2.3. Оценка методом реальных опционов
- •3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта
- •3.3. Отбор и сравнение проектов инвестором, формирование инвестиционного портфеля
- •3.3.1. Выбор проектов
- •3.4. Оценка инвестиционной привлекательности компании
- •3.5. Ожидания и интересы инвестора
- •3.6. Разновидности инвесторов
- •3.6.1. Типы долевых инвесторов
- •3.6.2. Формы долевых инвесторов
- •3.6.3. Варианты долевого участия
- •4. Процесс привлечения внешних инвестиций, или Формирование отношений с инвесторами
- •4.1. Формирование инвестиционной привлекательности
- •4.2. Непосредственная подготовка к привлечению инвестиций
- •4.2.1. Осознание принципиальной готовности к работе с инвестициями
- •4.2.2. Определение параметров финансирования
- •4.3. Привлечение инвестиций
- •4.3.1. Поиск инвестора и первичные переговоры
- •4.3.2. Проведение презентаций
- •4.3.3. Детальные переговоры
- •4.3.4. Подготовка к заключению сделки
- •4.3.5. Оформление сделки
- •4.4. Отношения в процессе освоения инвестиций
- •4.5. Процесс возврата инвестиций или выхода инвестора
- •4.6. Советы и рекомендации при привлечении инвестиций
- •4.6.1. Частные причины неполучения инвестиций
- •4.6.2. Психология отношений инвестора и предпринимателя
- •4.6.3. Кража интеллектуальной собственности в процессе предварительного общения
- •4.6.4. Способы мошенничества мнимых инвесторов и посредников
- •4.6.5. Ссора партнеров между собой из-за доходов от проекта
- •4.6.6. Аспекты сохранения инвестиций
- •4.6.7. Выигрыши и проигрыши сторон в инвестиционных сделках
- •5. Управление инвестиционными проектами
- •5.1. Виды проектов
- •5.2. Участники инвестиционного проекта
- •5.3. Проектная группа
- •5.4. Стадии инвестиционного проекта
- •5.5. Управление изменениями при реализации проектов
- •5.6. Функции управления проектами
- •5.7. Процесс управления проектом
- •5.8. Создание системы управления проектами в компании
- •5.9. Программные средства управления проектами
- •5.10. Бюджетирование инвестиционных проектов
- •5.10.1. Бюджеты
- •5.10.2. Бюджетный процесс
- •5.10.3. Регламент системы бюджетирования
- •5.11. Причины неудач реализации проектов
- •5.12. Управление рисками инвестиционного проекта
- •5.12.2. Учет рисков
- •5.12.3. Методы управления риском
- •5.13. Метапроекты как способ решения масштабных задач
- •6. Инвестиционное пространство
- •6.1. Макроэкономическое окружение инвестиционных процессов
- •6.1.1. Государственное регулирование инвестиций
- •6.1.2. Нормативные акты по инвестициям
- •6.1.3. Инвестиционная привлекательность страны, региона, отрасли
- •6.2. Инфраструктура инвестиционного рынка
- •6.2.1. Коммуникационные площадки
- •6.2.2. Посредники
- •6.2.3. Источники информации
- •7. Особенности инновационных инвестиционных проектов
- •7.1. Национальная инновационная инфраструктура
- •7.2. Особенности развития и финансирования раннего бизнеса
- •7.3. Продвижение венчурных проектов предпринимателем
- •8. Примеры инвестиционных проектов
- •8.1. Пример инновационного проекта
- •8.2. Пример строительного инвестиционного проекта
- •8.2.1. Описательная часть (краткая информация о проекте)
- •8.2.2. Расчеты по проекту
- •9. Толковый словарик
- •Общие термины
- •Показатели
5.8. Создание системы управления проектами в компании
Для эффективной реализации проектов в компании должна быть создана формализованная система управления проектами.
Внутри системы управления проектами выделяют следующие
роли для управляющих проектами людей. |
|
|
1. Совет по развитию: |
|
|
• контроль реализации проектов |
|
|
по контрольным точкам времени; |
Какие предусмотреть |
|
• принятие решений о запуске/ос- |
роли в системе управле |
|
ния проектами ? |
||
тановке и изменении планов про |
||
|
||
ектов; |
|
•рассмотрение и согласование решении, подготовленных ку ратором.
2.Куратор системы управления проектами:
•обеспечение соответствия целей проекта стратегическим це лям организации;
•контроль эффективности и развитие системы управления проектами.
3.Куратор проекта:
•обеспечение соответствия целей проектов стратегическим целям компании;
•обеспечение поддержки проекта со стороны высшего руко водства;
•контроль реализации проекта.
4.Администратор системы управления проектами:
•учет информации и подготовка отчетности о ходе проек тов по контрольным точкам времени для куратора и Совета по развитию;
•архивирование проектной информации и документации.
Большое значение в системе управления проектами имеют доку менты. Выделяют следующие формы документов для управления проектами, несущие различную смысловую нагрузку.
1. |
Инициатива на открытие проекта. |
Какие документы исполь |
|
2. |
Приказ об открытии проекта. |
||
зовать при управлении |
|||
3. |
|
||
Лист согласований участия сотруд проектами ? |
|||
ников в проекте.
4.Приказ об утверждении состава участников проекта.
5.План проекта.
6.Регламент управления проектом.
7.Отчет о ходе проекта.
8.Отчет по проекту.
9.Приказ о закрытии проекта.
10.Приказ о распределении мотивационного фонда проекта.
11.Реестр проектов.
12.Карта проектных ресурсов.
Документы, регламентирующие систему управления проектами:
• формально фиксируют на определенный период договорен ности между подразделениями и сотрудниками компании о подчиненности, распределении ответственности, порядке взаимодействия, документообороте и прочих важных аспектах организации эффективной деятельности;
•являются мощным инструментом руководителя, позволяющим организовать эффективную работу проекта при минимальном вмешательстве в его деятельность. Они позволяют направить основные силы руководителя на стратегическое развитие;
•повышают ответственность сотрудников за реализуемые функ ции и задачи, позволяют повысить производительность как фи зического, так и умственного труда;
•являются «цементом», скрепляющим составные части органи зации, позволяют повысить устойчивость организации;
•обеспечивают прозрачность компании и позволяют построить
эффективную систему контроля.
Регламент управления проектом является регулирующим доку ментом по конкретному проекту. Выделяют процессные и струк турные регламенты. Особенно такое разделение актуально, если под проект создается отдельная компания.
Процессные регламенты регламентируют работы проектов и за крепленные за ними подразделения и должности. Примеры:
Положение о проектах; Положение о проекте; Положение о функции; Положение о процедуре.
Структурные регламенты регламентируют организационную структуру компании и распределенные за ними работы. Примеры:
Положение о группе компаний; Положение об организационной структуре; Положение о департаменте; Положение о подразделении;
• Должностная инструкция.
5.9. Программные средства управления проектами
Каждый проект уникален, поэтому для управления проектами обычно используются специальные программные средства. Корпо ративную информационную систему (ИС) часто бывает невозможно использовать для управления проектами по следующим причинам:
•обыкновенная корпоративная ИС разрабатывается под кон кретную функциональную структуру или конкретные функциональные
подразделения; |
Какую программу, |
на какой стадии проек |
|
• обыкновенная корпоративная ИС со |
та можно использовать |
бирает, обрабатывает и хранит инфор |
для управления им ? |
|
мацию согласно календарным графи кам, определяемым технологией бизнес-процессов компании,
которые не совпадают с календарными графиками проектов;
• обычные корпоративные ИС (за исключением M RP/ERP сис тем) имеют низкую интеграционную способность.
Присутствующие на рынке И С управления проектами удобнее группировать по этапам жизненного цикла проекта (табл. 19).