Алгоритм расчета показателей ликвидности предприятия

Показатели	200… г.	200… г.
Коэффициент текущей ликвидности (стр. 290) / (стр.590– стр.510 – cтр.550)
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 250 + стр. 260) / (стр.590 – стр.510 – cтр.550)
Коэффициент ликвидности запасов (стр. 210) / (стр.590 – стр.510 – cтр.550)
Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (стр. 590 – стр.550 / стр. 300)

В соответствии с Инструкцией по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденной Постановлением Министерства финансов, Министерства экономики, Министерства статистики и анализа Республики Беларусь от 14 мая 2004 г. № 81/128/65, основанием признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной,а организации неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

– коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее приведенного согласно приложению 1 к Инструкции (например, для промышленности – 1,7);

– коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой (подотраслевой) принадлежности организации имеет значение, менее приведенного согласно приложению 1 к Инструкции (например, для промышленности – 0,3).

Организация считается устойчиво неплатежеспособнойв том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского балансав течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значениякоэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами (К3), превышающего 0,85.

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами характеризует способность организации рассчитываться по своим финансовым обязательствам после реализации активов и определяется отношением всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств организации к общей стоимости имущества (активов).

Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3)на конец отчетного периода рассчитывается по формуле как отношение суммы итога разделаIVпассива бухгалтерского баланса за вычетом строки 550 «Резервы предстоящих расходов» к валюте бухгалтерского баланса:

где IVП – итог разделаIVпассива бухгалтерского баланса (строка 590);

ВБ – валюта бухгалтерского баланса (строка 300 или строка 600).

Важной характеристикой качества менеджментаявляетсяструктура кредиторской и дебиторской задолженности. Низкое качество менеджмента характеризует как просроченная дебиторская задолженность, так и просроченная кредиторская задолженность. Первая свидетельствует о том, что менеджеры не проводят анализа финансового состояния партнеров по бизнесу, вторая – о неспособности оплатить обязательства, т.е. о платежеспособности предприятия.

Более удобно определять платежеспособность не по абсолютной величине просроченной кредиторской задолженности, а по способности предприятия погасить ее денежными средствами(k_пл1) и (или)денежными средствами вместе с дебиторской задолженностью и финансовыми вложениями (k_пл2):

(39, 40)

Важно также определять длительность цикла по дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует среднюю длительность платежа. Цикл (длительность) ожидания денежной наличности определяется разностью междудлительностью оборота дебиторской задолженности и длительностью оборота кредиторской задолженности.

Скорость оборота (оборачиваемость) дебиторской задолженностиопределяется путем отношения выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг за минусом налогов из реализации за год к средней дебиторской задолженности. Таким же образом определяетсяоборачиваемость кредиторской задолженности: путем отношения выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг за минусом налогов и платежей из выручки за год к средней кредиторской задолженности.

Средние остатки дебиторской и кредиторской задолженности определяются путем деления на 2 суммы остатков по балансу на начало и конец года (остатки на начало года + остатки на конец года) / 2.

Длительность одного оборота дебиторской и кредиторской задолженности определяется путем деления 365 дней на оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности соответственно.

По данным длительности в днях одного оборота кредиторской и дебиторской задолженности можно определить среднюю длительность платежа.

Учитывая, что платежеспособность предприятия является важнейшим критерием его конкурентоспособности, а анализ показателей платежеспособности, определяемых по коэффициентам ликвидности, имеет ограниченную значимость, так как при их расчете учитываются только остатки по балансу оборотных активов и краткосрочных обязательств и не отражается движение денежных средств в течение года,важнооценку ее дополнить анализом движения денежных средств. Обстоятельная оценка притока и оттока денежных средств позволяет спрогнозировать платежеспособность предприятия (см. табл. 42).

Таблица 42