- •Тема 1. Методика идентификации и обоснования организационно-правовых форм предприятий в Республике Беларусь
- •Признаки идентификации организационно-правовых форм предприятий Республики Беларусь
- •Тема 2. Методика обоснования выбора места расположения предприятия
- •Алгоритм оценки бизнесной привлекательности регионов Республики Беларусь
- •Тема 3. Методика оценки потенциальных возможностей людей заниматься предпринимательством
- •Алгоритм оценки потенциальных способностей людей заниматься бизнесом
- •Тема4.Методика определения уровня концентрации производства
- •Задания для практических занятий
- •Данные о реализации молочной продукции
- •Тема 5.Методика определения специализации предприятий
- •Задания для практических занятий
- •Тема 6. Методология определения стоимости имущества денационализируемого предприятия
- •6.1. Алгоритм определения стоимости имущества
- •Денационализируемого предприятия
- •6.2. Методика определения оценки стоимости имущества предприятия согласно затратному подходу
- •Ведомость переоценки основных фондов на 1.01
- •6.3. Методика обоснования рыночных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •6.4. Методика обоснования доходных методов оценки имущества денационализируемого предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 7. Методика оценки стоимости предприятия
- •7.1. Научные основы оценки стоимости предприятия
- •Определение величины чистых активов предприятия (в балансовой оценке)
- •Скорректированный баланс, тыс. Руб.
- •7.2. Гудвилл и методика его оценки
- •Примерные значения коэффициентов (множителей) для оценки гудвилла
- •7.3. Методика определения стоимости предприятия на основе вычисления балансовой оценки чистых активов
- •Наличие основных средств предприятия (название)
- •Оборотные активы предприятия (название) на 01.01…г.
- •Оценка стоимости предприятия на 01.01…г.
- •7.4. Методика определения стоимости предприятия на основе оценки его доходности
- •Методы оценки стоимости предприятия по его доходу (рыночной деятельности)
- •Расчет оценки будущих наличных денежных поступлений в компанию
- •Задания для практических занятий
- •Тема 8. Методология оценки эффективности функционирования предприятия
- •8.1. Научные основы оценки эффективности
- •Функционирования предприятия
- •8.2. Методика оценки рейтинга предприятия
- •8.3. Методика оценки инвестиционного климата предприятия
- •8.4. Методика оценки деловой активности предприятия
- •8.5. Методика оценки эффективности производственной деятельности предприятия
- •Целевые установки основных участников бизнеса на предприятии
- •Показатели эффективности функционирования предприятия
- •8.6. Методика оценки эффективности финансовой деятельности предприятия
- •Экспресс-анализ финансовой деятельности предприятия
- •8.7. Методика оценки рентабельности предприятия
- •Часть выручки, идущая на покрытие издержек
- •Рассчитав величину прибыли, необходимо приступить к определению рентабельности деятельности предприятия, используя алгоритм, который приведен в таблице 36.
- •Алгоритмрасчета показателей рентабельности деятельности предприятия
- •8.8. Методика оценки финансового состояния предприятия
- •Алгоритм расчета показателей финансовой независимости (собственных источников средств предприятия)
- •По критерию покрытия денежными средствами себестоимости продаж и чистого самофинансируемого дохода, тыс. Руб.
- •Алгоритм расчета показателей покрытия кредиторской задолженности денежными средствами и соотношения кредиторской и дебиторской задолженности
- •8.9. Методика оценки платежеспособности предприятия
- •Показатели ликвидности баланса предприятия
- •Алгоритм расчета показателей ликвидности предприятия
- •Алгоритм расчета показателей динамики денежных средств предприятия
- •Алгоритм расчета платежеспособности предприятия
- •Алгоритм расчета показателей платежеспособности предприятия при учете реализации по отгрузке
- •8.10. Методика оценки рейтинга предприятия на рынке ценных бумаг
- •Алгоритм расчета показателей рейтинга ценных бумаг предприятия
- •Методика учета экономических интересов участников бизнеса при оценке положения предприятия на рынке ценных бумаг
- •8.11. Методика учета инфляции при оценке эффективности деятельности предприятия
- •Инфляция (рост цен на активы)
- •8.12. Методика оценки экономической эффективности деятельности предприятий с иностранным капиталом
- •Алгоритм оценки эффективности предприятия с иностранными инвестициями
- •Задания для практических занятий
- •Расчет эффекта производственного левериджа
- •Тема 9. Методика прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •9.1. Научные основы прогнозирования финансовой деятельности предприятия
- •Финансовые результаты оао "а" в реальных ценах
- •Финансовые результаты оао "а" в номинальных ценах
- •Прогнозный баланс, млн. Руб.
- •9.2. Методика прогнозирования объема продаж
- •9.3. Методика контроллинга безубыточного функционирования предприятия
- •Отчет о фактических и запланированных объемах продаж тракторов, шт.
- •Рентабельность инвестированного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 10. Методика оценки эффективности использования персонала предприятия и его оплаты
- •10.1. Методика определения показателей наличия и использования персонала
- •Эффективность использования рабочего времениОао «х»
- •10.2. Методика планирования потенциального резерва работников
- •Примерный перечень вопросов для собеседования с кандидатом на работу в качестве экономиста
- •16. Общая ориентация. Определили ли Вы собственные цели в жизни? Имеются ли у Вас соображения о том, какая должность будет удовлетворять Вашим интересам, знаниям, навыкам и целям?
- •10.3. Методика составления гибкого рабочего графика
- •10.4. Методика обоснования критериев оплаты труда и методы расчета заработной платы
- •Многомерный метод оценки труда
- •Методы учета полноты и уровня требований при оценке труда
- •10.5. Методика применения основных форм и систем оплаты труда
- •Расчет повременного заработка
- •Расчет повременного заработка
- •Расчет повременного заработка
- •Расчет сдельного заработка
- •10.6. Методика применения тарифной системы на предприятии
- •10.7. Методика повышения тарифной части заработной платы работников предприятия
- •Тарифные разряды специалистов
- •10.8 Методика определения коэффициента трудового участия работника (кту)
- •Пример расчета заработка по бестарифной системе оплаты труда
- •10.9. Методика обоснования фонда заработной платы предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 11. Методология и инструменты определения цен
- •11.1. Методика определения оптимальных цен на товары и услуги
- •11.2. Методика определения цены на основе расчета безубыточности производства и реализации товара, услуги
- •11.3. Методика определения цены товара, услуги на основе зачетного метода исчисления ндс
- •Потребительским товарам при использовании зачетного метода
- •11.4. Методы определения цены на основе прогрессивного (затратного) подхода
- •Исчисления маржинального дохода
- •11.5. Методика формирования отпускной цены предприятия
- •11.6. Методика классификации затрат и способы калькулирования себестоимости единицы продукции
- •Продукции при формировании цены на основе полных затрат
- •11.6. Методика определения цены товара, услуги на основе ретроградного (рыночного) подхода
- •11.10. Методика формирования оптимальных ценовых взаимоотношений предприятий-партнеров по бизнесу
- •11.11. Методика определения цены с учетом условий поставки и страхования
- •Учета транспортных затрат и затрат страхования товара, млн. Руб.
- •Задания для практических занятий
- •Тема 12. Методология обоснования сметы расходов денежных средств
- •Задания для практических занятий
- •Тема13. Методика обоснования сравнительных преимуществ финансирования за счет собственного и заемного капитала
- •Задания для практических занятий
- •Тема 14. Методика разработки финансового плана предприятия
- •Задания для практических занятий
- •Тема 15. Методика разработки финансовых решений
- •Задания для практических занятий
Задания для практических занятий
Задача 6.1
Оцените стоимость объекта имущества с помощью методов затратного подхода оценки имущества на 1.01.2008г. Исходные данные приведены в таблице 11.
Таблица 11
Исходные данные для оценки имущества
|
Показатели |
Значение |
|
Стоимость земельного участка, долл. США |
250 000 |
|
Площадь сооружения, кв. м. |
2 780 |
|
Год окончания строительства сооружения |
1992 |
|
Год ввода в эксплуатацию |
1993 |
|
Срок экономической жизни, лет |
100 |
|
Средняя стоимость строительства аналогичных объектов в отчетном периоде, долл.США за 1 кв.м. |
400 |
|
Прогнозный уровень косвенных издержек, % от прямых издержек |
1,5 |
|
Норма предпринимательской прибыли в данной отрасли, % |
20 |
Задача 6.2
Определить стоимость продажи земельного участка с постройками. Исходные данные приведены в таблице 12.
Таблица 12
Исходные данные для оценки объектов
|
Показатели |
Значение |
|
Стоимость земельного участка, долл. США |
36 000 |
|
Восстановительная стоимость зданий, долл. США |
95 000 |
|
Действительный возраст зданий, лет |
20 |
|
Эффективный возраст зданий, лет |
18 |
|
Срок экономической жизни, лет |
100 |
Задача 6.3
Срок экономической жизни объекта недвижимости согласно оценкам экспертов составляет 98 лет, действительный возраст объекта – 25 лет. Определить сумму накопленного износа, если остаточный срок, по мнению экспертов, равен 55 годам.
Задача 6.4
Определить накопленный физический износ и остаточную стоимость одного из цехов сельскохозяйственного предприятия после 20 лет эксплуатации. Текущий ремонт за указанный период не проводился.
Таблица 13
Исходные данные для оценки цеха
|
Конструктивные элементы цеха |
Стоимость нового строительства, долл.США |
Нормативный срок службы, лет |
Стоимость необходимого ремонта (исправимый физический износ), долл. США |
|
Фундаменты |
15 000 |
100 |
0 |
|
Стены, колонны, перегородки |
30 000 |
125 |
2000 |
|
Перекрытия |
20 000 |
125 |
0 |
|
Кровля |
8 000 |
30 |
4000 |
|
Полы |
8 000 |
40 |
1000 |
|
Проемы |
10 000 |
40 |
2000 |
|
Отделочные работы |
10 000 |
20 |
8000 |
|
Внутренние санитарно-технические устройства и электроосвещение |
15 000 |
30 |
7000 |
|
Прочие работы |
3 000 |
50 |
0 |
|
Итого |
119 000 |
|
24000 |
Задача 6.5
Определить рыночную стоимость патента на изобретение, используя метод рыночной стоимости интеллектуальной собственности, если известны следующие данные (см. табл. 14).
Таблица 14
Данные для определения стоимости патента
|
Показатели |
Значение |
|
Фактические затраты на выполнение НИР, руб. |
3 500 000 |
|
Фактические затраты на выполнение ПИД, руб. |
3 000 000 |
|
Оформление заявочных материалов на получение патента, руб. |
10 000 |
|
Оплата пошлин за подачу заявки, за проведение экспертизы, за получение патента, руб. |
200 000 |
|
Приведенные затраты на маркетинговые исследования, руб. |
750 000 |
|
Среднестатистическая ставка роялти, % |
25 |
|
Годовой объем использования, руб. |
1 500 000 |
|
Срок полезного использования патента, лет |
10 |
|
Коэффициент технико-экономической значимости патента |
0,9 |
|
Фактический срок действия патента, лет |
6 |
|
Номинальный срок действия патента, лет |
10 |
|
Коэффициент риска, учитывающий патентную защищенность |
0,8 |
Задача 6.6
Определить стоимость имущества денационализируемого предприятия методом капитализации доходов используя имеющиеся данные о прогнозе доходов и расходов на предстоящий год (см. табл. 15). Расчетные данные занести в таблицу. Определите как изменится стоимость имущества в случае если, 1) ставка капитализации возрастет на 10%; 2) снизится до 10 %.
Таблица 15
Расчет стоимости имущества методом капитализации доходов
|
№ п/п |
Показатели |
Значение, млн. руб. |
|
1 |
Выручка от реализации продукции |
95 760 |
|
2 |
Полная себестоимость производства и реализации продукции |
|
|
2.1 |
Материальные затраты |
68 531 |
|
2.2 |
Заработная плата |
8 079 |
|
2.3 |
Отчисления в фонд социальной защиты |
3 055 |
|
2.4 |
Амортизация основных средств |
4 789 |
|
2.5 |
Прочие расходы |
4 561 |
|
3 |
Прибыль от производства и реализации продукции |
|
|
4 |
Операционные доходы |
4 578 |
|
5 |
Операционные расходы |
4 231 |
|
6 |
Прибыль от операционных доходов и расходов |
|
|
7 |
Прибыль (убыток) за прогнозируемый период |
|
|
8 |
Налоги и отчисления из прибыли (35 % от балансовой прибыли) |
|
|
9 |
Чистая прибыль |
|
|
10 |
Ставка капитализации, % |
15 |
|
11 |
Рыночная стоимость имущества |
|
Задача 6.7
Определить стоимость имущества предприятия с помощью метода дисконтированного денежного потока, если имеются следующие данные:
Таблица 16
|
Показатели |
Значение |
|
Остаточная стоимость предприятия, у.е. |
10 000 |
|
Долговые обязательства предприятия, у.е. |
7 000 |
|
Сумма кассовых поступлений предыдущего периода, у.е. |
15 000 |
|
Ежегодный прирост кассовых поступлений, % |
5 |
|
Рассматриваемый период, лет |
6 |
|
Ставка дисконтирования, % |
20 |
Задача 6.8
Определить стоимость патента на новую технологию производства продукции, используя метод дисконтированных доходов. Исходные данные для расчета стоимости приведены в таблице 17.
Таблица 17
|
Показатели |
Значение |
|
Чистый доход от использования новой технологии за предыдущий период, у.е. |
7 000 |
|
Ежегодный прирост чистого дохода, % |
12 |
|
Срок полезного применения патента, лет |
6 |
|
Безрисковая ставка дисконтирования, % |
15 |
|
Премия за риск, % |
10 |
Задача 6.9
Методом сравнения продаж определите стоимость животноводческой фермы с перерабатывающим мясным цехом. Для определения стоимости оценщиком была собрана информация, свидетельствующая о том, что аналогичные объекты (с той же площадью), но без перерабатывающего цеха были проданы по цене – 45 000 у.е. На какую величину должна быть увеличена стоимость, в связи с наличием цеха, если имеются следующие данные о продажах аналогичных объектов?
Таблица 18
|
Объекты-аналоги |
Цена фермы с цехом по переработке, у.е. |
Цена фермы без цеха по переработке, у.е. |
|
1 |
55 000 |
46 000 |
|
2 |
38 000 |
29 000 |
|
3 |
75 000 |
69 000 |