6. Понятие учетной системы прав собственности на ценные бумаги. Депозитарная деятельность

Под учет системой на РЦБ понимается совокупность учетн институтов 1) орг-ий, осуществляющ депозит деят-сть, 2) орг-ий, осуществл деят-сть по ведению реестра ЦБ. Эти орг-ии объедине-ны выполнением ф-ий, подтверждающих права на ЦБ и права, закреплен ЦБ.

Объектами деят-сти участиников учет сист явл ЦБ, выпущ резидентами и нерездентами РФ в соотв-ии с законодат-вом гос-ва в юрисдикции кот они нах-ся, если это не противореч треб-ям фед з-нов и иных норм-прав актов РФ.

ЦБ сочет в себе элементы вещного и обязательственного права, т.е. с одн ст, ЦБ есть треб-е должника кредитору, с др ст, само это треб-е отрывается от договора, его породившего. Опре-делен образом учит-ся и становится объектом рыноч отнош-ий, рез-ты кот одлеж соответствующ фиксации.

Участники учет системы при этом соответствующ образом специализир-ся в обслуж-ии оборота ЦБ и связ с этим прав.

Регистратор как проф участник РЦБ, нанятый по договору эмитентом ЦБ, призван в перв очередь подтвержд права кредито-ров, закрпелен в ЦБ перед должником, осущ в то же время учет учитываемых им вещных прав на ЦБ как на имущ-во.

Депозитарий, нанятый собственником ЦБ для обеспеч-я их оборота без обращ-я в реестре, фиксир права соб-сти своих клиентов на ЦБ как имущ-во и представл своих клиентов в реестре обезличенно в кач-ве номин держателя и их прав как кредиторов.

Корен отличие депозит деят-сти от регстраторской состоит в том, что она связ с учетом прав на ЦБ как на имущество, а регистраторская - с учетом прав, закреплен ЦБ.

Депозит деят-сть – это оказание услуг по хранению сертификатов ЦБ если оно совмещ-ся с удостоверением прав на ЦБ или фиксацией данных о ЦБ, принадлежащ в совокупности депонентов друг. Депозитария или о ЦБ, подлежащих резмещению, погашению или выкуплен эмитентом.

Деп деят-стью могут заним-ся тлько юр лица на основ-ии лицензии, выд ФСФР.

Виды депозитариев: 1) расчетн – обслуж участников организ рынков. Кроме депозит деят-сти ведут расчеты по сделкам или взаимодейств с клиринг и торг системами, чтобы обеспеч расчеты по сделкам с ЦБ своих клиентов, 2) кастодиальные - оказ услуги непосредств владельцам ЦБ. Дел-ся на а) специлизир - обслуж ПИФ или конкрет эмитента, кот при эмиссии своих ЦБ приня реш-е об их обязат централиз хр-ии, б) неспец - совмещ депозит деят-сть с посреднич деять-стью (брокер, дилер, по упр-ю ЦБ).

Ф-ии депозитариев:

1. общие а) прием на хр-е и учет ЦБ, б) учет ограничений и перехода прав соб-сти на ЦБ, в) ведение записей по четам депо в электр форме, г) осущ-е корпорат действий по поруч-ю клиента.

2. специфич а) расчет депозитариев: обеспеч-е расчетов и поставки ЦБ по сделкам, заключ ч/з организаторов торг-ли и не внебирж рынке; взаимодействие с клиринг и торг системами с целью обеспеч-я расчетов по сделкам с ЦБ; б) кастодиальн - сбор инф-ии для эмитента и выплата дивидендов, %% и иных доходов по ЦБ клиентов; обеспеч-е клиента инф-ией от эмитента; предост-е бух отче тности клиенту; учет денеж ср-в клиента; ведение инвестиц портфеля клиента.

Клиент, польз-ся услугами Д наз-ся депонентом. Ему откр-ся счет депо, на кот учит-ся ЦБ депонента и произв-ся зписи о всех операциях, соверш депонентом с ЦБ.

То, что ЦБ или права на ЦБ переданы на хр-е Д, подтвержд-ся выпиской со счета депо. Выписка не явл ЦБ и не мож служ предметом купли-продажи. Взаимоотнош-я м/у депозитарием и депонентом регулир-ся договором, в кот д.б. отражены: 1) предмет договора, 2) срок действия договора, 3) порядок передачи депонентом ЦБ на хр-е, 4) порядок учета прав на ЦБ, процедура перерегистрации перехода прав на ЦБ от 1 лица к др. 5) размер и порядок оплаты услуг депозитарию, 6) порядок предост-я отчетности депозитарием перед депонентом.

Договор м/у депозитарием и депонентом – депозитарн договор, в соответствии с кот.:

1) депозитарий не может распоряжаться Ц Б депонентами (кроме выплнения их поручений относительно данных ЦБ);

2) на ЦБ депонентов не может бюбыть обращено взыскание по обязательствам депозитария;

3) депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ЦБ.

В депозит договоре или договоре о счете «Депо» указ-ся:

1) предмет договора (хранение ЦБ или учет прав на ЦБ);

2) стандартн условия осущ-я депозитарн деят-сти;

3) срок действия договора;

4) порядок передачи инф-ции, касающейся распоряжения ЦБ депозитарию со стороны депонента;

5) порядок передачи инф-ции и доходов от эмиента ЦБ депоненту

6) порядок осуществления прв депонента на участие в управлении АО.

Депозит договор заключ-ся в письмен форме.

Договор служ основанием для открытия депоненту спец счета - счета депо. В рамках одного счета мог учит-ся различ выпуски ЦБ.

Счет «депо» - это объединен общ признаком совокупность записей в регистре депозитариев, предназнач для учета ЦБ

Лицевой счет депо – миним единица депозит учета. На нем учит-ся ЦБ одного выпуска, нах-ся в одном и том же состоянии. Не треб спец договора, откр-ся по мере необх-сти при выполн-ии тех или иных операций депозитария.Совокуп-сть лиц счетов депо владельца образ его счет депо.

Раздел счета депо сост из одного или неск лиц счетов, объединен общ признаком. Разделу счета депо соотв некот док-т, в кот описаны осн правила работы с лиц счетами, попавшими в дан раздел.

Различ:

1) аналитич счет «депо» - счет, кот открывается в депозитарии для учета ЦБ конкретного депонента, либо для учеа ЦБ, находящихся в конкретн месте хранения.

2) синтетич счет депо - счет, на кот отражаются общ суммой без разбивки по конкрентн владельцам или местам хранения ЦБ, учитываемые на аналитич счетах депо.

Счета депо бывают пассив и актив. На пассив счетах ЦБ учит-ся в разрезе владельцев, на актив – в разрезе мест хр-я.

Способы учета ЦБ в депозитариях:

1) открытый - сертификаты всех ЦБ одого выпуска учит-ся в «одной куче» без раздел-я по депонентам. Поручения на исполн-е депозит операций при тком виде учета приним-ся только с указ-ем числа ЦБ без указ-я их индивид признаков. Он проще и технологичнее, целесооб для орг-ии учета эмисс ЦБ, когда потребит св-ва ЦБ не отлич-ся друг от друга.

2) закрыт - депозитарию известно, какие именно ЦБ принад-леж данному депоненту. Поруч-я от депонента приним-ся с указ-ем индивид признаков ЦБ или удостоверяющ их сертификатов.

3) маркирован - ЦБ разбив-ся на группы, отлич-ся усл-ями выпуска или особ-стями хр-я (учета).

Депозитарий вправе самостоят опред способ учета прав на ЦБ, если он не опред в договоре.

Депозит операция - совокуп-сть действий депозитария с учет регистрами, хранящимися сертификатами ЦБ и др материалами депозит учета. Виды депозит операций:

1) административн - связ с открытием и закрытием счетов депо. Они м.б. двух видов: а) счет депо депонента – откр-ся на основ-ии депозит договора при заполн-ии депонентом анкеты клиента и счета депо. б) счет депо по месту хр-я откр-ся на основ-ии внутр док-тов депозитария.

2) инвентарн - измен остаток ЦБ на счете депо, связ с приемом ЦБ, их переводом или перемещ-ем, со снятием ЦБ с хр-я или учета.

3) информацион - связ с составл-ем отчетов и справок о состоянии счета депо по поруч-ю депонентов.

4) комплексн – операции, кот включ элементы разн классов операций,

5) глобальн - затраг все ЦБ конкрет выпуска или их значит часть. Провод-ся по инициативе эмитента и связ с выплатой дохода по ЦБ, погаш-ем долг ЦБ, кнвертацией обл-ий или акций.

Депозитарий удостовер права депонента на ЦБ и предоставл владельцу ЦБ услуги по осуществлению прав на них. Переход удостоверения прав на ЦБ из системы ведения рееста в депозитарии происх на основании распоряжения владельца о переводе ЦБ в номин держание.

Депозитарий имеет право оказ клиентам сопутствующ услуги:

1) хранение сертификатов документарн ЦБ;

2) проверка их подлинности;

3) представление интересов владельцев на общ сораниях акционеров;

4) ведение денежн счетов депонента, связане с проведением операций с ЦБ и получение дохода по ЦБ клиентов, в частности, других кредитн организаций.