1. Понятие брокерско-дилерской деятельности

Брокерской деят-стью признается деят-сть по соверш-ю гражд-прав сделок с ЦБ от имени и за счет клиента, в т.ч. эмитента эмиссион ЦБ при их размещ-ии, или от своего имени и за счет клиента на основании возмезд договоров с клиентом.

Наиболее хар-ными видами договоров, применяем в брокерск деят-сти, в соотв-ии с ГК РФ, явл договор поручения, договор комиссии и агентский договор.

По договору поруч-я брокер действ в кач-ве поверенного, т.е. он заключ сделки от имени клиента и за его счет. Гл задача брокера - найти для клиента на рынке ЦБ те, кот его устраивали бы его по цене, или продать по поруч-ю клиента принадлежащие ему ЦБ по указан цене.

По договору комиссии за свои услуги брокер получ комиссион вознагражд-е. если клиент дает поруч-е продает ЦБ, то сделка соверш-ся по такой же схеме, только клиент поставляет ЦБ покупателю, а последний осуществл оплату. Клиент после заключения договора комиссии с борокером перечисляет денжн ср-ва на покупку ЦБ полностью или частично на спец брокерский счет в банке. Брокер обращается к участнику РЦб в поиске нужн ЦБ, найдя их заключ договор с владельцем от своего имени. Брокер со спец брокерск счета оплачив приобретен ЦБ. Поле оплаты владаелец ЦБ поставляет их брокеру, где эти ЦБ хранятся на забаланс счете «депо-клиента».

Если брокер действ по договору комиссии, то условием договора может быть предусмотрено, что брокер имеет хранить денежн ср-ва клиента, презназнач для покупки ЦБ или получен от продажи ЦБ.

Брокер может использ эти денежн ср-ва для покрытия затрат, извлечения прибыли.

Часть прибыли брокер обязан перечислять клиенту.

По агентскому договору агент обязуется за вознаграждение совершать по поручению другой стороны «принципала» юр действия от своего имени , но за счет «принципала» либо от имени и за счет принципала.

Особенности агентского договрра:

1) сфера действия агентск договора шире, чем у договора комиссии или поручения

2) агентский договор всегда имеет длящийся хар-тер, договор получения или комиссии - могут бытьь однократн.

3) агентск договор имеет всегда возмездн хар-тер (т.е. принципал всегда плата агенту за работу)

4) агент может действовать от своего имени и за счет клиента («комиссионер»), так и от имени и за счет клиента («поверенный») в зав-сти от условий договора и хар-ра выполняемых посредническ действий, что создает некот дополнит степень свободы для агента.

Выполняя роль посредника брокер также выполн роль инвенстиц консультанта клиентам.

Для тогов, чтобы давать обоснован рекомендации клиентам брокерск компании сделали постоян исследование ранка частью своего бизнеса.

Дилерск деят-сть сост в купле-продаже ЦБ юр лицом от своего имени и за свой счет путем публич объявл-я цен покупки и цен продажи с обяз-вом исполнения сделок по этим ЦБ по объявлен ценам. Дилером м.б. только юр лицо и только коммерч орг-ия.

На дилера возлаг-ся выполнение важнейш ф-ии - поддержание фондового рынка. Принимая на себя обяз-во по котировке ЦБ, дилеры формир ур-нь цен на организ фондов рынке. Эти цены подлеж публич котировке, т.е. они бъявл-ся на бирже или в систе-ме внебирж т-ли и доступ не только дилерам, но и широк кругу инвесторов. Объявляя публич котировки дилер м сообщ и др. существ усл-я, такие, как кол-во покупаемых и продаваемых ЦБ, срок действия объяв цен.

Участник рынка, зная усл-я соверш-я сделки, оценив их, и если они его устр, то заключ сделку с дилером на предлож усл-ях 9кол-во прдаваемых и покупаемых ЦБ, срок действия объявленных цен, , ограничение на размещение ЦБ).

Участни рынка, зная условия совершения сделки, оценивает их и если она его устраивают, заключ сделку с дилером на предложен условиях.

Дилер обязан эту сделку исполнить.

Особенностью рос законодат-ва являя то, что если дилер не предложил существен условий совершения сделки, кроме цены, то он обязан заключить договор купли-продажи на условиях, предложенных другим участнико сделки.

В случае уклонения дилера от заключения договора на условиях клиента по обяъвлен котировкам, к нему может быть предъявлен иск о принудит заключении такого договора или возмещения понесен убытков. Осуществляя котировки ЦБ, дилер облад инф-ией о сост-ии эмитента. Однако инф-ия не всегда доступна широк кругу участников рынка. Поэтому на дилера возлаг-ся обяз-сть раскрывать инф-ию об эмитенте и консультировать клиента по вопросам приобретения ЦБ.