12. Понятие ссудного процента. Экономические границы установления ссудного процента. Спрэд. Влияние ссудного процента на состояние национальной экономики

СП- Это определ.-я сумма средств, выплачиваемая заемщиком кредитору за возмож-ть использования ден/ср-в в течении опред. периода времени. Формирование ссудного % происходит на финансовом рынке под воздействием спроса и предложения.

Сущ-ет Max и min граница ссудного %, к которым он стремится в различные периоды времени, но достигать их не должен, т.к. в данном случае либо заимствование, либо кредитование не целесообразно. Max граница- это прибыль заемщика, полученная от вложения ден. ср-в. Min – это расходы Б., связанные с привлечением ресурсов и содержанием банковского аппарата.

F: 1. Покрытие издержек Б, связанных с привлечением ресурсов и содержанием банковского аппарата.

2. Выбор наиболее эфф-го направления вложения ден/ср-в (перераспр. F кредита)

3. Регулирование денежной массы в обращении. Эта F связана с денежно-кредитной политикой ЦБ. В зависимости от выбора направления ДКП, ЦБ оказывает воздействие на % ставки: способствуя повышению % ставок ЦБ обеспечивает сжатие ден. массы в обращении,

способствуя понижению- расширение. некоторые э-ты выделяют

4 F – стимулирующая. Обеспечивает эфф-е размещение ден/ср-в с одной стороны, а с др. стороны- скорейший их возврат.

Факторы, влияющие на величину ссудного %:

1. Внешние: -политика ЦБ;

- Уровень инфляции( чем выше- тем выше % ставки. Решающее влияние оказывает умеренная инфл. Уровень инфл.-Min % ставка при вложении ден. ср-в;

- Фазы эконом. Цикла (спад и подъем- растут, т.к. растет спрос на свободные ден. ср-ва (при спаде -связано с необходимостью погашения долговых обязательств, при подъеме- с повышение эфф. Вложения ден. ср-в) Пик и депрессия- % ставки снижаются, т.к. предложение превышает спрос на них.

- уровень конкуренции в банковском деле

2. Внутренние: связаны с оперд. Условиями риска Б.:

- чем выше срок кредита, тем выше % ставки.

- Чем выше сумма кредита, тем выше % ставка,

- но чем надежнее клиент, тем ниже % ставка.

Для современ. Экономич. Отношений характерно усиление роли банковского процента как результат проявления его регулирующей функции.

Формы ссудного процента- от форм кредита: коммерч., банковский, потребит.

Процент по лизингов. Сделкам;

по видам кредитных учреждений (учетный % ЦБ, банк.%);

по видам инвестиций с привлечением кредита( % по инвестициям в оборотные средства, основные фонды, в ц/б);

по сроками кредитования (% по краткоср., среднесроч., долгосроч.);

по видам операций кредитного учреждения( депозитный, вексельный, учетный , % по ссудам, межбанк.%).

СПРЭД- разница м/д % ставками (кредитной и депозитной), т.е. маржа. Чем > тем эффективнее функционирование.

Необходимость воздействия ЦБ на уровень % ставок вызвано необходимостью регулирования денежного обращения., что влияет на инвестиционную и деловую активность.

1. Сущность и принципы организации финансов организаций (предприятий)

Финансы пред-тий – то система денеж отношений по поводу формирования и использ-я пре-тиями денеж капитала (фондов) для осущ-я предпримат деят-сти, в целях извлечения прибыли выполнения возникающ обязательств.

Ф-ии финансов пред-тий 1) формирование денеж капитала (фондов); 2) использ-е денеж капитала (фондов) в целях воспроизводства.

Формир-е денеж капитала означ планомер привлечение денежн ср-в для долго-, средне- и краткосроч вложений, т.е. поиск их источников. Цель – аккумуляция необход денеж средств для эффект и ритмич хоз деят-сти пред-тия.

Использ-е денеж капитала осущ-ся не ради процесса использ-я, а ради резльтата - прибыли, получаемой при удовлетворении пред-тием потребностей клиента.

Исходя из сущности финансов под финансами предприятий в полном объеме можно поним орг-цию гос и муницип предприятий.

На уровне предприятий негос формы собственности создаются доходы, служащие базой для формирования этих ресурсов.

Сами данные отношения регулир-с не финанс, а законами экономики, следоват. термин «финансы» всегда относится к ресурсам осударства в целом. Все остальные денеж отношения на уровне пред-тий и м/у ними - это др экон категория - денежное хозяйство.

Фин отношения в данн случае возника лишь при взаимоотно-шениях предприятий с бюджетом и внебюджет фондами.

Гражд Кодекс РФ устанавл организ-право формы деят-сти рос пред-тий. В соответствии с ГК и опред-ся уровень развития фин отношений аждого отдельного предприятия.

ГК РФ выдел

1) коммерч орг-ии: - хоз товарищества и общества; производств кооперативы; гос и муниц унитар пред-тия.

2) некоммерч орг-ии: обществ орг-ии инвалидов, потребит кооперативы, благотворит фонды и др.

Гос регулирование финансов пред-тий также осущ-ся Законом об инвестиц деят-сти в РФ, Законом об иностр инвестициях, Законом от инвестициях в форме капит вложений, Законом о залоге, Законом об ипотеке, Законом о несостоятельности (банкротстве).

Принципы орг-ии финансов орг-ий:

- планирование и регулирование основ производ-экон показа-телей деятельности пред-тия. Этот принцип позвол пред-тию пред-видеть свое развитие и использ это предвидение для корректировки своей деятельности. Для этого необх наличие на пред-тии системы фин планирования, кот включ в себя стратегич планир-е, бизнес-планир-е, бюджетирование;

- деление средств пред-тия на собствен и заемн, нахождение оптим пропорций м/у ними. Принцип позвол достичь пред-тию оптим ур-ня рентабельности и ликвидности, что поддержив его фин устойчивость.

- наличие на пред-тии системы упр-я фин резервами и рисками.

Фин ресурсы - матер-веществ носитель фин отношений. Они включ в себя конкрет формы источников поступления фин ср-в на пред-тия. Стр-ра фин ресурсов включ в себя собствен и заемн источники фин ресурсов.

Собств капитал составл основу денежн капитала пред-тия. Он включ : уставн капитал, резерв капитал, добавоч капитал, нераспред прибыль (убыток), ср-ва целев финансир-я.

Денеж капитал – это денеж ср-ва, привлекаем пред-тием с рынка капитала, из бюджета, а тж ср-ва, создаваемые самим пред-тием, и направляем в объекты предприним деят-сти. Начало деят-сти пред-тия возможно лищь при авансировании опред суммы, миним обеспечивающей потребности произ-ва. Это соущ-ся за счет ср-в фин рынка путем аккумуляции ср-в в устав капиле при продаже собственникам акций или внесения ими паев.

Расширение деят-сти пред-тия или покрытие прочих потребностей может происх за чет покупки различн ср-в фин рынка (кредит ресурсов, наряду с бюджет ассигнованиями), с помощью коммерч кредита и др

фаза финансир-я опред происхождение денежн капитала и являя первой в его кругообороте. Эффект использ-е капитала привод к аккумуляции денеж ср-в в большем оъеме, чем было вложено первоначально. В зависимости от вида источника денеж капитала опред-ся условия его привлечения и устанавл-ся плата за его использ-е: собственникам - дивиденды, кредиторам - проценты, лизингодателю - лизинговые платежи и др.

Принципы формир-я денеж капитала: 1) учета политики и стратегии развития пред-тия; 2) целевого х-ра привлечения капитала; 3) опред-я оптим стр-ря денеж капитаа в целях сохранения и укрепления рентабельности и ликвидности пред-тия и снижения рисков.

Особ-сти формир-я денеж капитала для некот орг-прав форм предтий: для ООО миним размер уст капитала - 100 МРОТ, для АО – 1000 МРОТ, для ЗАО - 100 МРОТ, ФГУП - 5000 МРОТ, МУП – 1000 МРОТ; резерв капитал для АО и ЗАО - 5% от уст капитала, для др – опред-ся уставом; чистая прибыль на гос и муницип пред-тиях частично перечисл в бюджет.