13. Система показателей и коэф., исп. Для оценки кредитосп. Клиента. Их эк. Сод-е, методика расчета.

Наименование

показателя

Формула расчета

Оптим. знач.

1. ПОКАЗАТЕЛИ ЛИКВИДНОСТИ (ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ).

Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал)

собственный капитал + долгосрочные обязательства - внеоборотные активы ИЛИ оборотные активы - краткосрочные пассивы.

-

Маневренность собст- венных оборотных средств

денежные средства :

функционирующий капитал

-

Коэффициент текущей ликвидности

оборотные активы (1, 2 и 3 класса) : краткоср. пассивы

1,25 -2,0

Коэффициент быстрой ликвидности

(оборотные активы - запасы): краткосрочные пассивы

1,0

(>0,6 )

Коэффициент абсолют- ной ликвидности

денежные средства (1 класса) : краткосрочные пассивы

0,3

Доля оборотных средств в активах

оборотные активы : всего хозяйственных средств (нетто)

-

Доля собственных оборотных средств в их общей сумме

собственные оборотные средства : оборотные активы

> 0,1

Доля запасов в оборотных активах

запасы : оборотные активы

-

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов

собственные оборотные средства : запасы

1<1.9< 2

Коэффициент покрытия запасов

“нормальные” источники покрытия : запасы

-

Соотношение деби-торской и кредиторской задолженности

Дебиторская задолженность : кредиторская задол-женность

2. ПОКАЗАТЕЛИ ОБОРАЧИВАЕМОСТИ И ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ.

Производительность труда

выручка от реализации : среднесписочная численность персонала

Фондоотдача

выручка от реализации : средняя стоимость основных средств

Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах)

выручка от реализации : средняя дебиторская задолженность

Оборачиваемость средств в расчетах ( дни)

360 дней : показатель 2.5

Оборачиваемость запасов (в оборотах)

себестоимость реализации : средние запасы

Оборачиваемость запасов в днях

360 дней : показатель 2.7

Оборачиваемость кредиторской задолженности

средняя кредиторская задолженность х 360 : себестоимость реализации

Продолжительность операционного цикла

пок. 2.6 + пок. 2.8

Продолжительность финансового цикла

пок. 2.10 - пок. 2.9

Коэффициент погашае- мости дебиторской задолженности

средняя дебиторская задолженность : выручка от реализации

Оборачиваемость собственного капитала

выручка от реализации : средняя величина собственного капитала

Оборачиваемость совокупного капитала

выручка от реализации : итог среднего баланса-нетто

Коэффициент устойчи -вости экономического роста

(чистая прибыль-дивиденды, выплаченные акционерам) : собственный капитал

3. ПОКАЗАТЕЛИ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙСИВОСТИ.

Коэффициент автономии (концентрации собственного капитала)

собственный капитал : активы (нетто)

> 0,5

Коэффициент финансовой зависимости

активы (нетто) : собственный капитал

0,5

Коэффициент маневренности собственного капитала

собственные оборотные средства : собственный капитал

> 0,6

Коэффициент концентрации заемного капитала

заемный капитал : активы (нетто)

-

Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Долгосрочные пассивы : внеоборотные активы

-

Коэффициент долгосроч-ного привлечения заемных средств

Долгосрочные пассивы : (долгосрочные пассивы + собственный капитал)

-

Коэффициент структуры заемного капитала

Долгосрочные пассивы : заемный капитал

-

Коэффициент соотно-шения собственных и заемных средств

заемный капитал : собственный капитал

-

Коэффициент иммобилизации

оборотные активы : внеоборотные активы

-

Коэффициент покрытия инвестиций

(собственный капитал + долгосрочные обязательства) : общая сумма капитала

<0,75 <0,9

4. ПОКАЗАТЕЛИ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ И ПРИБЫЛЬНОСТИ

Выручка от реализации

-

Чистая прибыль

Балансовая прибыль – платежи в бюджет

Рентабельность продукции

прибыль от реализации : выручка от реализации

Рентабельность основной деятельности

(норма прибыли)

Прибыль от реализации : затраты на производство и сбыт продукции

Рентабельность совокупного капитала

Чистая прибыль : итог среднего баланса-нетто

Рентабельность собственного капитала

Чистая прибыль : средняя ве-личина собственного капитала

Период окупаемости собственного капитала

Средняя величина собственного какпитала : чистая прибыль

5. ПОКАЗАТЕЛИ ОБСЛУЖИВАНИЯ ДОЛГА

Коэффициент покрытия процента

Прибыль до уплаты процентов и налогов : процентные платежи

7,0-2,0

Коэффициент покрытия фиксированных платежей

Прибыль до уплаты процентов и налогов : (процентные полатежи + платежи по лизингу + дивиденды по привилегированным акциям + обязательные отчисления во внебюджетные фонды).