27. Финансовое планирование на предприятии

Разработка финансовых планов и плановых нормативных показателей по обеспечению предприятия необходимый объем финансовых ресурсов и повышение эффективности финансовой деятельности в предстоящем периоде.

Три этапа:

1.Финансовое прогнозирование от 3 и свыше лет, включает в себя разработку долгосрочных финансовых целей и финансовой стратегии предприятия.

2.Текущее финансовое планирование горизонтальное 1 год.

Разработка текущих финансовых планов.

3.Оперативное финансовое планирование, горизонт планирования 1 месяц (декада, неделя).

Разработка оперативных бюджетов, платежных календарей и других форм оперативных планов по всем вопросам финансового предприятия.

Финансовое прогнозирование:

В основе лежит идеология, миссия. Финансовая стратегия – это совокупность долгосрочных финансовых целей предприятия и путей их достижения.

На основе финансовой стратегии разрабатывается совокупность финансовой политики. Финансовая политика – это форма реализации финансовой стратегии по ключевым аспектам финансовой деятельности предприятия:

- управление активами

- денежными потоками

- капиталом

- инвестициями

Проект оргпнизационно-экономических мероприятий по реализации разработанной стратегии.

Контроль эффективности разработанной стратегии.

Текущее финансовое планирование:

Разработка текущих финансовых планов предприятия

1.План доходов и расходов предприятия по операционной деятельности (производство и реализация продукции).

2.План доходов и расходов по инвестиционной деятельности (покупка – продажа основных средств)

3.План притоков и оттоков денежных средств

4.План баланса предприятия

(план продаж →график поступления денежных средств

от продаж

план коммерческих расходов→график погашения

коммерческих расходов

план производства→план затрат на сырье и материалы

↓

график погашения задолженности на сырье и материалы

план затрат на оплату→график погашения задолженности

труда основных рабочих по оплате труда

план производственных накладных расходов →график погашения задолженности накладных расходов

план управленческих расходов →график погашения управленческих расходов

↓ ↓ ↓

план доходов и расходов по план доходов и расходов по план притоков и оттоков

операц. деят-ти (основн., инвест. деят-ти денежных ср-в

вспомогат., финансовая)

Система бюджетов (оперативное планирование)

- по подразделениям

- по направлениям деятельности

- по финансовым операциям

- платежные календари

Финансовый контроль.

Это процесс проверки исполнения и обеспечения реализации управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия для достижения поставленных финансовых целей, реализация финансовой стратегии и предупреждение кризисных операций.

1.Целевые показатели

2.Определение формата, структуры, контрольных отчетов (планированные показатели, фактические показатели, откланение – т.е. факторный анализ, причины и виновных)

3.Определение периодичности контрольных отчетов

4.Определить систему классификации отклонений, т.е. какое является допустимым и какое критическим.

ФП на П. - одна из 4-х подсистем фин. менеджмента (организационное обеспечение, информационное, планирование и контроль). ФП – процесс разработки совокупности плановыз показателей и планов, обеспечивающих увязку доходов и расходов П., поступления и выплат ден. ср-в в ходе пр-но – хоз. деят-ти. Этапы планирования: 1)Стратегическое ФП (>3лет)-постановка целей и разработка фин. стратегии П. Начинается с миссии. Долгосрочные фин. цели д.б. выражены колич-но (уровень рент-сти СК %%, темп прироста собств-х фин. ресурсов, соотношение м.д. внеобор-ми и оборотными А., собств. и заем. капиталом, т.е. все те показатели, кот. определяют фин. критерии ведения бизнеса). 2)Тактическое (текущее) ФП. Здесь осущ-ся разработка планов: а)план расходов и доходов по операц-й деят-сти. б)план расходов (доходов) по инвестиц-й деят-ти. в)план движения ден. ср-в (планирование поступлений и выплат). г)План баланса (планирование активов и бассивов, их стр-ры). 3)Оперативно-календарное ФП. В его рамках также разрабатывается бюджет. Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план. Цель ФП. - обеспечение сбалансированности намеч-х Р. с фин. возможностями П. ФП решает задачи: 1)определяет ист-ки и размеры собств-х фин. ресурсов. 2)принимает реш-я о необх-сти привлечения внешних фин.ресурсов за счет выпуска ЦБ, получ-я кредитов и займов. 3)уточняет целесообр-ть и экон-ю эфф-сть планир-х инвестиций. 4)выявл-ся резервы рац-ного использ-я произ-х мощн-й , основ-х и обор. ср-в, в целях ↑ эфф-сти произ-ва и получение прибыли. 5)опред-ся фин. взаимоотношение с гос-м, бюджетом, банками и вышестоящими орг-ми. Фин-е прогнозир-е -основа для ФП и составления общего бюджета. Отправная точка фин.прог-я - прогноз продаж и прогноз соответств-х Р. Конечной точкой и целью –расчет потребности во внеш. финансир-и, кот.осущ-тся методами: 1)бюджетный –основан на концепции ден-х потоков 2)метод % от продаж. Прогнозный баланс строится на основе 3х предположений: 1)Зпер, текущие активы и текущие обяз-ва при наращ-нии V продаж на опред-е кол-во %, в сред-м увелич-ся на столько же %. 2)% увеличения стоимости осн-х ср-в расчит-ся под заданный % наращ-ния оборота в соотв-вии с технол-кими усл-ями произ-ва, с учетом наличия недозагруж-х ОС, степ. износа сущ-щих ОС. 3)долгоср-е обяз-ва и собст. ср-ва в прогноз берутся неизменными, нераспред-я прибыль прогноз-ся с учетом нормы распред-я чистой прибыли на дивиденды и чистой рентаб-ти реализованной прод-ции. Подсистема фин. контроля - процесс учета и анализа исполнения и оценки эфф-сти принятых упр-ких решений по всем аспектам фин. деят-ти П.: а) разработка контрольных показателей. б)разработка стр-ры и формата контрольных отчетов. в)разработка графика составления контр-х отчетов. г)разработка стандарта оценки отклонений. Процесс бюджетирования (БП) явл-ся сост-й частью ФП, т.е процесса опред-я будущих действий по формир-ю и использ-ю фин. ресурсов. Цель БП - обеспечение воспроизводственного прцесса соответст-го объему и стр-ре фин. ресурсов. Под бюджетир-ем понимается прцс составления и контроля планов, представл-х в виде системы взаимосвяз-х докум-в называемых бюджетами. Упр-ние фин-ми ч/з систему бюджетир-я дает возм-ть предвидеть размеры поступления ден. ср-в и их выплат, позволяет регулировать V расходов в пределах соответствующих их общему приходу. Бюджет –это колич-е воплощение плана, характеризующее доходы и расходы на определенный период и капитал, кот.необходимо привлечь для достижения заданных планом целей. Работа по составлению бюджетов включает: 1)составление прогноза продаж 2)определ-е планового объема произ-ва 3)Расчет затрат, связанный с призвод-м и реализ-й прод-и, 4)расчет денежных потоков 5)составление плановых фин-х докум-в. Схема бюджетов. Общий, операционный, продаж. произ-ва, прямых матер-х затрат, прямых затрат на оплату труда, общепроизвод-х накладных расходов, комм-х и управл-х расходов, капит-х вложений.