IV. Обобщающие показатели экономической эффективности новой техники и технологии производства.

1. Срок окупаемости капитальных вложений в новую технику определяется по формуле:

Т = К_вн/ Э_нт

где Т— срок окупаемости капитальных затрат, лет; К_вн — капитальные вложения в новую технику, руб. ;Э_НТ — годовой эффект от внедрения новой техники, руб.

2. Коэффициент эффективности затрат на новую технику (Е) рассчитывается по формуле:

Е = Э_нт/ К_вн = 1/Т

При выводе вариантов внедрения новой техники (различающейся по производительности, цене и себестоимости), производимой на них продукции, может применяться метод сравнения по приведенным затратам:

С + Е_н х К_Вн → min,

Где, С — себестоимость единицы продукции (работы), руб.; Е_н нормативный коэффициент эффективности новой техники, равный 0,15 (6,6 года).

При использовании ускоренных методов амортизации нормативный коэффициент эффективности может повышаться.

Годовой экономический эффект мероприятий научно-технического прогресса рассчитывается на основе сопоставления приведенных затрат по базовой и новой технике. Приведенные затраты представляют собой сумму себестоимости и нормативной прибыли (приведенных капитальных вложений):

Э = (3₁ - 3₂)А₂,

где Э — годовой экономический эффект, руб.; З₁ и 3₂ — приведенные затраты на единицу продукции (работы), производимые с помощью базовой и новой техники, руб.; А₂ — годовой объем производства продукции (работ) с помощью новой техники в расчетном году в натуральных единицах.

Затраты общественного труда складываются из текущих затрат и единовременных, капитальных. Сумма текущих и капитальных затрат, приведенных к годовой размерности посредством норма­тивного коэффициента, отражает полные совокупные затраты на создание, освоение и производство новой техники. Приведенные затраты рассчитываются по формуле:

З = С+ Е_н х К →min

где 3— приведенные затраты на единицу продукции (работы), руб.;, Е_н — нормативный коэффициент эффективности новой техники, равный 0,15 (т.е. капитальные вложения должны окупиться за период, не превышающий 6,6 года); С — себестоимость единицы продукции (работы), руб.; К— удельные капитальные вложения в производственные фонды.

Результаты реализации мероприятий технического прогресса выражаются в снижении производственных затрат, цеховой себестоимости за счет экономии материальных и трудовых ресурсов на единицу продукции (работ).

При определении годового экономического эффекта должна быть сопоставимость сравниваемых вариантов новой и базовой техники по всем признакам (кроме самих эффектообразующих): - объему, ассортименту и ценам продукции (перерабатываемого сырья, работы), производимой с помощью новой техники;

- качественным показателям производимой продукции или перерабатываемого сырья (соответствии стандартам, ТУ и т.п.);

- фактору времени (срока ввода в эксплуатации и др., если капиталовложения осуществляются в течение нескольких лет);

- социальным факторам производства и использования продукции, включая влияние на окружающую среду и др.

Расчет годового экономического эффекта от производства и использования новых средств труда долговременного применения с улучшенными качественными характеристиками производится по следующей формуле:

Э = [З₁]А₂

где 3₁ и 3₂ — приведенные затраты на единицу базового и нового средства труда; В₂/В₁ - коэффициент учета роста производительности единицы нового средства труда по сравнению с базовым; В₁ и В₂ — годовой объем продукции (работы), производимой при использовании единицы соответствующего базового и нового средства труда в натуральных единицах; (Р₁ + Е_Н) / Р₂+Е_н - коэффициент учета изменения срока службы нового средства труда по сравнению с базовым; Р₁ и Р₂ — доли отчислений от балансовой стоимости на полное восстановление (реновацию) базового и нового средства труда, рассчитываемые как величины, обратные срокам службы средств труда, определяемые с учетом их морального износа;

- экономия потребителя на текущих издержках эксплуатации и отчислениях от сопутствующих капитальных вложений за весь срок службы нового средства труда по сравнению с базовым, руб.; К'₂ –К₁ — сопутствующие капитальные вложения потребителя (капитальные вложения без учета стоимости рассматриваемых средств труда) при использовании базового и нового средства труда в расчете на объем продукции (работ), производимой с помощью нового средства труда, руб.; И₁- И'₂ — годовые эксплуатационные издержки потребителя при использовании им базового и нового средства труда, руб. (в этих издержках учитывается только часть амортизации, предназначенная на капитальный ремонт средств труда, т.е. без учета средств на их реновацию, а также амортизационные отчисления по собственным капитальным вложениям потребителя); А₂ — годовой объем производства новых средств труда в расчетном году в натуральных единицах.

Расчет годового экономического эффекта от производства и использования новых или усовершенствованных предметов труда (материалы, сырье, топливо), а также средств труда со сроком службы менее одного года производится по следующей формуле:

Э= [З₁ ]А₂

где 3₁ и З₂— приведенные затраты единицы базового и нового предмета труда; У₁ и У₂ — удельные расходы соответственно базового и нового предмета труда в расчете на единицу продукции (работы), выпускаемой потребителем, в натуральных единицах; И₁ и И₂ — затраты на единицу продукции (работу), выпускаемой потребителем при использовании базового и нового предмета труда без учета их стоимости, руб.; К'₂ и К₁ — сопутствующие капитальные вложения потребителя при использовании базового и нового предмета труда в расчете на единицу продукции (работ), производимой с применением нового предмета труда, руб.; А₂ — годовой объем производства нового предмета труда в расчетном году в натуральных единицах.

Экономический эффект от производства новой продукции или продукции повышенного качества (и с более высокой ценой), а также новой продукции и продукции повышенного качества на основе изобретений и рационализаторских предложений определяется по формуле:

Э = (П-Е_НК)А₂,

где Э — годовой экономический эффект от производства новой продукции или продукции повышенного качества, руб.; П — прибыль от реализации новой продукции или прирост прибыли; К — удельные капитальные вложения на производство новой продукции или удельные дополнительные капитальные вложения, связанные с повышением качества продукции, руб.; А₂ — годовой объем новой продукции или продукции повышенного качества в рас­четном году в натуральных единицах.

Сравниваемые варианты производства продукции должны быть сопоставимы по уровню рентабельности.

Планируемый (фактический) прирост прибыли от производства новой продукции рассчитывается по формуле:

∆П_t = (Ц_t – С_t)А_t - (Ц₁ - С₂)А₁,

где ∆П_t — планируемый прирост прибыли в t-м году, руб.; Ц_t и Сt— оптовая цена и себестоимость производства единицы новой продукции в t-м планируемом году, руб.; Ц₁ и С₂ — оптовая цена и себестоимость производства с единицы заменяемой продукции в году, руб. A_t и А₁, — объем производства новой продукции в t-м планируемом году и заменяемой продукции в году, предшествующем внедрению новой техники, в натуральных единицах.

Планируемое (фактическое) снижение себестоимости от внедрения новой технологии, механизации и автоматизации, научной организации труда, а также от использования новой продукции потребителем определяется по формуле:

∆С_t = (С₁-С_t) А_t

где ∆С_t - планируемое снижение себестоимости в t-м году, руб.; С₁ и С_t — себестоимость единицы продукции в t-м планируемом году и году, предшествующем внедрению новой техники, руб.; A_t — объем производства в t-м планируемом году в натуральных единицах.

Планируемое (фактическое) уменьшение численности ППП (условное высвобождение работающих) на участках, где внедряет­ся новая техника, вычисляется по формуле:

∆Ч_t = (Т₁ - Т_t)А_t

где ∆Ч_t — условное высвобождение работающих в t-м планируемом году, чел.; Т₁ и Т_t — трудоемкость единицы продукции в натуральном (или стоимостном) выражении до внедрения новой техники и в t-м планируемом году, чел.; А_t — объем производства в t-м планируемом году в натуральных единицах.

Планируемая (фактическая) экономия капитальных вложений рассчитывается по формуле:

∆К_Э =(К₁ (В₂/В₁) – К₂)А₂

где ∆К_Э - планируемая (фактическая) экономия капитальных вложений на расчетный год внедрения новой техники, руб.; К₁ и К₂ — удельные капитальные вложения в базовую и новую технику, руб.; В₁ и В₂ — годовые объемы продукции (работы), производимые при использовании базовой и новой техники, в натуральных единицах; А₂ — годовой объем производства продукции (работы) в варианте новой техники в расчетном году в натуральных единицах.

Планируемое (фактическое) снижение материальных затрат в результате внедрения новой техники определяется по формуле:

∆M_t = (М₁ - M_t)A_t,

где ∆M_t — плановое (фактическое) снижение материальных затрат в t-м планируемом (отчетном) году в результате внедрений новой техники, руб.; M₁, и М_t — материальные затраты на единицу продукции в t-м планируемом году, предшествующем внедрению новой техники, руб.; А_t — объем производства в t-м планируемом году, в натуральных единицах.

Срок окупаемости капитальных вложений, планируемых на внедрение новой техники и дополнительные капитальные вложения, рассчитывается по формуле:

Т = К_п / П_ta;

Т = К_доп / П_tд

где T и Т — срок окупаемости планируемых и дополнительных капитальных вложений, лет; К_п и К_доп — планируемые и дополнительные капитальные вложения в новую технику, руб.; П_tа и П_tд — планируемая (абсолютная) и дополнительная (по сравнению с базовой техникой) прибыль от реализации годового объема новой техники на планируемый t-й год производства, руб.

Сводный эффект производства от выпуска и использования новой техники определяется по формуле:

Э_св = ∑∆П_t - Е_н ∑∆К

где Э_св — сводный эффект производства от выпуска и использования новой техники в t-м планируемом году, руб.; ∑∆П_t — прирост прибыли (снижение себестоимости) от всех мероприятий по плану внедрения новой техники в t-м планируемом году, руб. (суммируются результаты расчетов прироста прибыли от производства новой продукции и снижения себестоимости от внедрения новой технологии, механизации, автоматизации и научной организации труда); ∑∆К — капитальные вложения на все мероприятия по внедрению новой техники t-го года, руб.

Методика определения экономической эффективности капиталовложений

Общая (абсолютная) эффективность капиталовложений для перерабатывающих производств (Эп) определяется как отношение прироста прибыли П или хозрасчетного дохода (Хд) (снижения себестоимости) к производственным капитальным вложениям (К), обеспечивающим этот прирост:

Эп = П / К = Хд /К

Если величина Э_п больше установленного норматива эффективности капитальных вложений Эп > ЕН, то капитальные вложения могут считаться эффективными.

В некоторых случаях, когда определение прибыли рекомендуется определять экономию денежных средств, полученных от снижения себестоимости продукции (эксплуатационных затрат).

Окупаемость капитальных вложений за счет экономии затрат рассчитывают по формуле:

Т = (K₁ - Ко)/(Со – C₁) = Кд / Эг

где Т — срок окупаемости дополнительных капитальных вло­жений;

Ко — капитальные вложения в основные производственные средства предлагаемого инженерно-технического решения, руб.;

K₁ - то же после внедрения конкретного мероприятия, руб.;

Кд — дополнительные капитальные вложения! руб.;

Со, C1 — себестоимость (эксплуатационные затраты) до и по­сле внедрения инженерных разработок, руб.;

Эг — общая годовая экономия от снижения себестоимости (эксплуатационных затрат) при внедрении более капиталоемкого варианта (K₁), руб.

Величина, обратная сроку окупаемости, называется коэффици­ентом сравнительной эффективности капитальных вложений.

Методика расчета эффективности инвестиционного бизнес-проекта приводится в специальной литературе.

Выводы к теме 11.

1. Инвестиции — долгосрочное вложение капитала как внутри страны, так и за рубежом с целью получения прибыли (дохода) и положительного социального эффекта. И. бывают финансовыми, вложенными в ценные бумаги (портфельные И.) и реальными, вложенными непосредственно в средства производства, т.е. в реальные активы (прямые И.). Кроме того, И. бывают государственными, образуемыми из государственных источников (бюджет, прибыли государственных предприятий), частными, образуемыми из средств частных предприятий, иностранными, вкладываемыми зарубежными инвесторами (банками, государствами, физическими лицами и т.д.), производственными, вкладываемыми в строительство, производство и др., интеллектуальными, вкладываемыми в создание интеллектуального продукта (покупка патентов, лицензий, ноу-хау). Также различают контролирующие инвестиции, обеспечивающие контроль за инвестируемым предприятием путем приобретения более 50% его голосующих акций, и неконтролирующие инвестиции, обеспечивающие владение менее чем 50% голосующих акций другой компании.

Инвестиции могут быть в виде денежных средств, целевых банковских вкладов, паев, акций и других ценных бумаг, кредитов, займов, залогов, технологий, земли, зданий, сооружений, машин, оборудования, лицензий, товарных знаков, любого другого имущества или имущественных прав, интеллектуальных ценностей.

2. Инвестиционная деятельность — совокупность практических действий по реализации инвестиций. Она может осуществляться за счет собственных финансовых ресурсов и внутрихозяйственных резервов предприятия, а также заемных и привлеченных финансовых средств инвесторов, инвестиционных ассигнований из государственного бюджета, иностранных инвестиций.

3. Инвестиционная деятельность может быть в виде капиталообразующих и финансовых инвестиций. Капиталообразующие инвестиции полагают увеличение производственных материальных и нематериальных активов предприятия. Инвестиции, направляемые на создание и воспроизводство основных средств, имеющие обычно долгосрочный характер, называются капитальными вложениями. Финансовые (портфельные) инвестиции – это размещение средств в финансовые активы в виде акций, облигаций и ценных бумаг.

4. Прежде чем осуществлять инвестиции, предприятию необходимо провести комплексный анализ проекта, включающий технический, коммерческий, институциональный, социальный, финансовый, экономический анализы, а также анализ окружающей среды.

5. Осуществление портфельных (финансовых) инвестиций предполагает анализ рисков инвестирования и доходности ценных бумаг. Главной задачей формирования инвестиционного портфеля является максимальное взаимопогашение рисков, связанных с той или иной формой вложения капитала, что обеспечивает надежность вклада и получение наибольшего гарантированного дохода.

6. Инновация – процесс создания, разработки новой техники, технологии, научных исследований (инноваций). А также процесс инвестирования создания разработки и ее практического внедрения.

7. Научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР) – работы, непосредственно способствующие развитию науки и техники, использованию передовых научных достижений на практике, связанные с выполнением теоретических, экспериментальных научных исследований и разработок, созданием ноу-хау и передовых технологий, совершенствованием организации труда и управления производством. Ноу-хау – совокупность научно-технических знаний, технического и производственного опыта, секретов производства, изобретений, не запатентованных по разным причинам. Представляет собой многообразную информацию, нужную для организации соответствующего производства. Ноу-хау превратилось в самостоятельную область лицензионных сделок, в одну из форм международного обмена научно-техническим знаниями на коммерческой основе. Основным признаком ноу-хау является секретность передаваемой информации. Законодательная охрана, как правило, осуществляется в соответствии с условиями лицензионных и других соглашений.

1 Ф.Н. Емельянова, Н.Г. Курчаткин, Л.Г. Шашкаров. Организация производственной инфраструктуры. Чебоксары, 2000, С. 7-8.

2 Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ/ Учебное пособие. – М.: «Контур», 1998. С. 112-115.

3 Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учеб. -11-е изд., испр. и доп. – М.: Новое знание, 2005. С. 618-631

61