17. Експертиза банком документів обґрун-ня інв. Поз-ка.

Специфікою інв. кредитування є те, що у ході розгляду пакета документів, які подає клієнт, банк повинен, у першу чергу, перевірити документи обґрунтування інвестицій, а саме: одержати відповіді на всі питання щодо фірми, продукції, ринку, сировини і матеріалів, що використовуються, кадрів, впливу виробництва на навколишнє середовище та, головне, гарантії повернення капіталу.

Банк повинен переконатися, що продукція, яка випускається, є конкурентоспроможною завдяки передовій технології та наявності кваліфікованих кадрів; стимулювання продажу та реклама працюють на високому рівні; сировина та матеріали є в необхідній кількості тощо.

Механізм отримання кредиту:

Відповідно до схеми, банку насамперед необхідно зробити експертизу поданих інвестором документів обґрунтування інвестицій залежно від виду інвестиційного проекту.

Предметом експертизи є:

• зведені документи (виконані інвестиційні або інноваційні проекти, техніко-економічне обґрунтування (ТЕО), бізнес-плани, розрахунки економічної ефективності, інші документи обґрунтування інвестиційної діяльності);

• первинні документи, які використовуються для складання зведених документів (кошториси, калькуляції, довідки, висновки тощо);

• окремі документи обґрунтування інвестицій.

Експертизу цих документів повинен здійснювати в банку відділ експертизи інвестиційних проектів, а у випадку відсутності такого – експерт консалтингової компанії на контрактній основі. Експертиза документів обґрунтування інвестицій складається з попередньої, технічної, юр. та економ.

18. Експертиза інвестиційного проекту.

Банківська експертиза інв. проекту складається з 2 етапів: попереднього та поглибленого аналізу проекту. Вона є найважливішою стадією роботи над інв. проектом, бо складається з оцінки інвестиційного проекту, фін. стану під-ва, його платоспроможності, визначення ризиків інвестування і має на меті надання достатньої аналітичної інформації про проект інвесторам для прийняття виваженого рішення.

Завданнями відділу експертизи інвестицій є:

• селекція інвестиційних пропозицій відносно інв. програм;

• удосконалення методики аналізу проектів,;

• розробка висновків за проектами, підготовка варіантів рішень щодо реалізації проектів;

• супроводження інвестиційного проекту.

1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.

Мета - визначення джерела фін-ня з внесенням проекту до інформаційної бази даних інвестиційних проектів.

Основними критеріями оцінки діяльності замовника є:

• окупність проекту;

• фінансова та виробнича стабільність підприємства;

• платоспроможність підприємства.

• Банк може виставляти додаткові вимоги: напрями використання інв. коштів не можуть змінюватися без згоди інвестора та банку; організаційно-правова форма підприємства-замовника не може бути змінена в процесі здійснення проекту без згоди всіх учасників; власний внесок підприємства-замовника в рамках інвестиційного проекту повинен складати не менше 30% від необхідної суми проекту та ін.

Відділом експертизи проводиться розгляд та попередня оцінка наданого інвестиційного проекту.

2. Поглиблений аналіз інв. проекту.

Завдання - визначення потенційної можливості реалізації проекту за рахунок коштів банку та спроможності позичальника раціонально розпорядитися залученими інв. коштами з метою отримання очікуваного результату.

Фахівець відділу експертизи інвестицій вивчає:

• ТЕО, технік. та технолог. стан обладнання та вир-ва;

• поточні та річні фінансові звіти, дані аудиторських перевірок, інформацію обслуговуючих банківських і податкових установ;

• інформацію державних установ щодо наявності і змісту державних програм розвитку;

• програми соц. та кадрового розвитку підприємств;

• дослідження незалежних структур щодо комерційного та соц.-економ. середовища навколо сфери діяльності проекту.

На підставі експертизи банк приймає рішення:

• кредитування для проекту може бути надане;

• може бути надане після виконання певних мов;

• не може бути надане, але до розгляду питання можна згодом повернутися;

• кредитування не може бути надане.