Тема№6: Фінансові ресурси підприємства.

1. Структура та джерела формування фінансових ресурсів.

2. Кредитування підприємств.

3. Фінансово-кредитна система України.

1.Структура та джерела формування фінансових ресурсів.

I. Фінансові ресурси підприємства – сукупність грошових коштів, якими володіє підприємство і які спрямовані на здійснення витрат необхідних для виробничого і соціального розвитку інвестицій, авансування в поточні витрати. відрахування на соц потреби, бюджетні та позабюджетні фонди.

До державних коштів відносяться фінансові кошти необхідні для розвитку відносин підприємства, як по вертикалі (бюджет), так і по горизонталі (при оплаті поставок сировини; при одержанні фінансових кредитів); при розподілі прибутку засновниками, оплати дивідендів та акцій, оплаті праці з державними органами управління, при оплаті податків, отримання бюджетних асигнувань.

Фінансові ресурси поділяються на :

• власні;

• запозичені;

• залучені;

• державні.

До власних коштів:

1. Стартовим джерелом є статутний фонд.

2. Амортизаційні відрахування (стале джерело).

3. Доходи від господарчої діяльності підприємства (найбільше за величиною джерело):

4. Резервний фонд

До запозичених фінансових ресурсів належать:

Короткострокові та довгострокові кредити банків та інших фінансово-кредитних установ.

До залучених:

- кредиторська заборгованість;

- кошти від емісії цінних паперів;

До державних:

Асигнування з бюджету і позабюджетних фондів

а) Капітальний прибуток від реалізації основних активів (землі, майна) і фінансових активів, після певного періоду їх використання;

б) Дивіденди – якщо підприємство купує акції іншої фірми, одержує дивіденди по акціям;

в) Звичайний прибуток – формується за рахунок грошових надходжень від основної або статутної діяльності підприємства.

Централізовані бюджетні асигнування (виділяються державою тільки на особливо важливі завдання).

Державна грошова допомога здійснюється у формі субсидій, які поділяються на:

• прямі;

• непрямі.

Прямі – капітальні вкладення в галузі, розвиток яких необхідний для збалансування народного господарства в цілому для України.

Непрямі – переважно засобами податкової та грошово-кредитної політики (пільги і кредит).

Притягнення коштів.

Кредиторські заборгованості.

2.Кредитування підприємств.

Окрім державного фінансування , самофінансування та фінансування за рахунок притягнення коштів застосовується банківська форма фінансування на зворотній основі – кредитування

Основні принципи кредитування:

• цільовий характер кредиту;

• строковість і повернення кредитів;

• забезпеченість матеріальними цінностями;

• платність кредиту (кредитна ставка);

• диференційний підхід до кредитування.

Рис.6.1 Джерела формування фінансових коштів підприємства.

Кредити бувають двох видів:

• короткострокові ( для кредитування матеріально-товарних цінностей 70 %., або поповнення зверх нормативних потреб в оборотних коштах; на зарплату працівників);

• довгострокові (на недостатньої частки капітальних вкладень; для будівництва нових об’єктів або на реконструкцію та розширення вже діючих об’єктів, на впровадження нової техніки та технології (видається строком на 6 років));

• на житлове і побутове будівництво (строк погашення 2 роки);

• на випуск товарів народного споживання.

Довгостроковий кредит погашається за рахунок прибутку, який залишається в розпорядженні підприємства, фондів виробництва та соціального розвитку.

• Для капітальних вкладень;

• Будівництва нових об’єктів та розширення діючих;

• На впровадження нової техніки та технології (строком до 6 років);

• На житлове та побутове виробництво (строк до 5 років);

• На випуск товарів народного споживання (на строк до 2 років).

Плата за кредит у формі позичкових відсотків стягується по ставкам, які складаються на грошовому ринку по коротко строковим і на ринку капіталів по довгостроковим кредитам. У відповідності з чинним законодавством по оплаті відсотків фінансових кредитів, одержаних на поповнення оборотних коштів, а також для придбання основних виробничих фондів та нематеріальних активів для поточної виробничої діяльності незалежно від строків кредитування віднесених на собівартість продукції.

Відсотки по іншим видам кредитів покриваються за рахунок чистого прибутку підприємства.