6.7. Назначение и виды бирж

Институт биржи существует уже много веков. Слово "биржа" латинского происхождения и означает буквально "кожаный кошелек". Возникли биржи в XVI в. как специальные места сбора коммерсантов для совершения торговых операций. Первая биржа была учреждена в Антверпене в 1531 г., вторая - в Лондоне в 1566 г., третья - в Нью-Йорке на Уолл-стрит в 1792 г. В России первую биржу учредил Петр I в СанктПетербурге в 1703 г. Расцвет биржевой торговли наступил в России в начале XX в. В период нэпа действовало более ста бирж, но в 1930 г. все они прекратили свое существование.

Преимущества биржевой торговли по сравнению с обычной состоят в том, что продавцам и покупателям здесь легче найти друг друга, чем при поиске наугад. Кроме того, она обеспечивает механизм установления цены.

Деятельность бирж регулируется государственными органами и независимым органом, устанавливающими правила работы бирж и отдельных ее членов.

Биржа - организационная форма торговли массовыми товарами стандартных параметров или форма осуществления систематических операций по купле-продаже валюты, рабочей силы и ценных бумаг.

Сегодня биржа - это, как правило, государственное акционерное учреждение, выполняющее ряд функций, таких как:

•предоставление места для торговли (где собираются покупатели и продавцы и договариваются о ценах);

•организация биржевого торга;

•установление правил торговли, в том числе стандартов на продукцию, реализуемую через биржу;

•разработка пакетов типовых контрактов по сделкам куплипродажи;

•котировка (установление) цен;

•урегулирование и арбитраж споров;

•информационная деятельность;

•предоставление определенных гарантий при сделках с ценными бумагами или товарами, получение за это комиссионных.

Сделка (операция) - соглашение о взаимной передаче прав и обязанностей в отношении биржевого товара, сопровождаемое переходом финансового инструмента (денег, банковских документов и др.) от одного лица к другому.

100

Предметом сделок на товарных биржах являются товары и контракты (договоры) на их поставку. Биржевыми товарами считаются продукты массового производства, обладающие качественной однородностью, сопоставимостью качественных характеристик и взаимозаменяемостью отдельных партий, что позволяет вести торговлю без представления товаров по образцу, описанию качества.

На бирже функционируют:

•маклеры - лица, владеющие местом на бирже, осуществляющие сделки по поручению клиентов и за их счет;

•брокеры - посредники, содействующие совершению сделок между заинтересованными сторонами (клиентами), обычно заключающие сделки по поручению клиентов и за их счет;

•дилеры - лица или фирмы, которые занимаются перепродажей товаров, чаще от своего имени и за свой счет;

•"быки" - игроки, играющие на повышение цен товаров; они рассчитывают на повышение цен и поэтому скупают у контрагентов товар, акции или биржевые контракты, чтобы позднее продать их по более высокой цене;

•"медведи" - игроки, играющие на понижение цен товаров, акций; они считают, что позднее цены на них снизятся, и в целях извлечения прибыли продают их.

Основными видами бирж являются товарные, фондовые, фьючерсные биржи и биржи труда.

Товарная биржа призвана выполнять следующие функции:

•оказывать посреднические услуги при заключении торговых сделок по различным товарам;

•заключать товарные сделки по различным товарам;

•упорядочивать товарную торговлю;

•регулировать торговые операции и разрешать торговые споры;

•публиковать сведения о ценах, состоянии производства и других факторов, оказывающих влияние на цены.

Фондовая биржа занимается куплей-продажей ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, ваучеров и т.д.). В широком смысле слова ценные бумаги - это особым образом оформленные документы, выражающие имущественные (долговые) обязательства. В настоящее время на смену этим биржам приходят межбанковские телекоммуникации

(типа SWIFT).

Фьючерсная биржевая торговля - один из наиболее динамичных секторов мировой рыночной экономики. В настоящее время в мире насчитывается почти 150 фьючерсных бирж, в основном в США, где

101

осуществляются сделки по 54 наименованиям товаров. Фьючерсные сделки заключаются с товарами, которых на момент сделки в наличии нет (например, урожай будущего года), и поэтому они представляют собой акты купли-продажи не самого товара, а права на товар, т.е. обязательства на их поставку.

Широкое развитие международного обмена предопределяет необходимость наличия денежных средств для расчета с иностранными партнерами. Валютные биржи в России выполняют следующие функции:

•аккумулирование спроса и предложения на валютные ресурсы;

•установка единого курса рубля по безналичным операциям банков;

•обеспечение дополнительных гарантий при заключении валютных сделок;

•организация и проведение расчетов в иностранной валюте и рублях по сделкам;

•определение текущего курса иностранных валют к рублю;

•сбор и анализ информации о процессах, происходящих на валютном рынке.

Биржа труда - посредническая организация, призванная обеспечить согласование интересов работников и работодателей, согласование спроса и предложения рабочей силы, оказание социальной помощи безработным.

Классические функции биржи труда следующие:

•учет свободной рабочей силы и вакансий на предприятиях, зарегистрированных на рынке труда;

•материальная помощь безработным и их трудоустройство;

•организация переподготовки и повышения квалификации работников;

•финансирование дополнительных рабочих мест, а также другие услуги на меняющемся рынке труда (например, консультирование).

Все экономические связи рыночных субъектов приобретают юридическую форму (например, хозяйственного договора), а конкретные формы рыночных отношений проявляются в количественном и качественном соотношениях основных параметров спроса, предложения, цен и т.д., составляющих в целом рыночный механизм.

6.8.Рынок как социальный институт

Вразвитой рыночной экономике важную роль играют непосредственно государство в лице органов власти и управления и социальные

102

институты. В экономической науке нет однозначного определения категории "институты". Например, Д. Норт "под институтами понимает правила игры в обществе или, другими словами, созданные людьми ограничения, формирующие взаимодействие людей".

В современной экономике под социальным институтом понимается определенная организация общественной деятельности, которая регулирует правила поведения людей и их взаимоотношения.

Что же входит в систему рыночных институтов?

Во-первых, правовая система, которая в рыночной экономике выполняет две задачи:

1)организует правовое регулирование рынка - устанавливает для субъектов рынка единые правила поведения;

2)защищает субъектов рынка и наказывает виновных за нарушение правовых норм, тем самым охраняя экономические интересы рыночных агентов.

Правовое регулирование рынка обеспечивает всесторонне развитое законодательство, охватывающее всю систему рыночных отношений. Его основу в нашей стране составляет Гражданский кодекс, выполняющий роль экономической конституции. В нем особое внимание уделено характеристике роли гражданско-правового договора - средства регулирования рыночных отношений. Вполне очевидно, что рынок как социальный институт не может существовать без предварительного и опережающего развития правового законодательства, регулирующего хозяйственную деятельность людей.

Во-вторых, в рассматриваемую систему входят органы государственного контроля и регулирования: учреждения по санитарному, экологическому контролю; налоговая система; органы финансовокредитной политики государства. Значит, современный рынок развивает не только горизонтальные отношения, но и органически включает качественно новые вертикальные связи. Они идут сверху вниз - от государства к хозяйственным субъектам и в определенных пределах регулируют их поведение.

В-третьих, к рыночным институтам относятся ассоциации, союзы потребителей, предпринимателей и работников (профессиональные союзы). Они повышают степень организованности, цивилизованности, эффективности действий рыночных агентов.

В-четвертых, в совокупность институтов включена рыночная инфраструктура. В нее входят торговые предприятия, товарные и фондовые биржи, банки, государственные бюджетные учреждения. Причем у каждого вида рынка имеется своя инфраструктура. Так, на рынке товаров

103