- •А.Г. Кобилев, а.А. Водолазский, в.П. Худякова, с.А. Тихоновскова экономическая теория
- •Оглавление
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния 244
- •Тема 14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства 257
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой 396
- •ПредисловИе
- •Раздел1 общие основы экономической теории Тема1. Экономическая теория как наука
- •1.1. Историческое введение в объект и предмет экономической теории
- •Важнейшие экономические школы XVI – XX вв.
- •1.2. Объект, предмет, структура и функции экономической теории
- •1.3. Методы изучения экономических явлений и процессов
- •Тема 2. Собственность и экономическая система общества
- •2.1. Типы социально-экономических систем
- •2.2. Собственность и ее роль в экономической системе общества. Экономическое и юридическое содержание собственности
- •2.3. Изменение отношений собственности и последствия этого процесса
- •Тема 3. Проблемы экономии, экономического роста и эффективности общественного производства
- •3.1. Потребности и ресурсы. Ограниченность ресурсов и оценка рациональности их использования
- •Возможности производства станков и продовольствия при полной занятости ресурсов
- •Изменение дохода, выраженного в центнерах зерна, когда дополнительные затраты труда добавляются к неизменному количеству земли
- •3.2. Воспроизводство, его виды и показатели эффективности
- •Тема 4. Товарное производство (хозяйство). Товар и деньги
- •4.1. Формы и модели организации общественного хозяйства
- •4.2. Товар и его свойства. Альтернативные подходы к определению стоимости товара. Закон стоимости.
- •Иллюстрация формирования общественно необходимых затрат и цены предложения
- •Закон стоимости как регулятор структуры производства
- •4.3. Деньги и законы денежного обращения
- •Тема5. Рынок и рыночная экономика
- •5.1. Рынок, его сущность, функции и структура. Инфраструктура рынка
- •5.2. Рыночная экономика: сущность, принципы организации, субъекты и способы их взаимосвязи
- •5.3. Рынок и государство как двуединая система регулирования современной рыночной экономики
- •Тема6. Рынок между конкуренцией и монополией
- •6.1. Понятие и значение конкуренции в рыночной экономике
- •6.2. Производство и конкуренция. Формы производственной конкуренции
- •6.3. Рынок и конкуренция. Модели рынков и рыночной конкуренции
- •Сравнительная характеристика основных моделей рынка и рыночной конкуренции
- •6.4. Монополия и конкуренция. Роль монополий в рыночной экономике
- •Раздел2. Микроэкономика
- •Тема7. Спрос, предложение и закономерности потребительского поведения на рынке
- •7.1. Законы спроса и предложения. Цена спроса, цена предложения и равновесная цена
- •Изменение величины спроса в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины предложения в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины спроса и предложения в зависимости от изменения цены
- •7.2. Эластичность спроса и предложения
- •7.3. Основы теории потребительского поведения. Концепция полезности
- •Тема8. Предприятие: организация и технология производства
- •8.1. Предприятие, его основные признаки и функции
- •8.2. Организационно-правовые формы предприятий
- •Сравнительная характеристика преимуществ и недостатков типичных форм предприятий
- •8.3. Технология производства и производственная функция. Теория предельной производительности факторов производства и правила их эффективного использования
- •Количество выпускаемой продукции при различных сочетаниях факторов производства
- •Результаты производства с одним переменным фактором (в физическом выражении, единиц)
- •Тема9. Предприятие на рынке ресурсов: формирование спроса, цен и доходов на рынках ресурсов
- •9.1. Рынок средств производства, его основные признаки и особенности ценообразования
- •9.2. Рынок труда, заработная плата и безработица
- •9.3. Рынок капитала, процент и предпринимательский доход
- •9.4. Рынок земельных ресурсов, рента и цена земли
- •Тема10. Предприятие на рынке потребительских товаров и услуг: формирование издержек, цен и прибыли
- •10.1. Издержки производства, их виды и структура. Себестоимость производства продукции
- •10.2. Динамика издержек производства в краткосрочном и долгосрочном периодах
- •Типичная динамика издержек производства предприятия в краткосрочном периоде времени** (количество продукции в штуках, издержки в рублях)
- •10.3. Объем выпуска продукции и правила обеспечения наибольшей выгоды производителя на чисто конкурентном рынке товаров и услуг
- •10.4. Объем выпуска продукции, цена и правила максимизации экономической прибыли на рынке чистой монополии
- •Выручка и экономическая прибыль чисто конкурентной фирмы (цена продукта – 38 руб./ед; выручка и экономическая прибыль в руб.)
- •Сравнительные параметры рынков, характеризующие их выгодность для общества и бизнеса
- •Тема11. Предприятие в условиях неопределенности рыночной экономики
- •11.1. Неопределенность – порождение недостатка информации
- •11.2. Риск и способы его снижения
- •Раздел3. Макроэкономика Тема12. Макроэкономика и основные макроэкономические проблемы (оценка состояния и динамики национальной экономики)
- •12.1. Макроэкономическое равновесие и способы его достижения
- •12.2. Основные показатели, оценивающие итоги развития национальной экономики
- •12.3. Основные инструменты макроэкономического анализа на рынках товаров и услуг
- •12.3.1. Модель совокупного спроса – совокупного предложения (сс-сп)
- •12.3.2. Модель "расходы–доходы" или кейнсианский крест
- •12.3.3. Модель "доход-потребление-сбережение". Средняя и предельная склонность к потреблению и сбережению
- •12.3.4. Модель "сбережения-инвестиции", мультипликатор инвестиционных расходов и парадокс бережливости
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния
- •13.1. Развитие теории о роли государства в регулировании рыночной экономике
- •13.1.1. Классическая теория невмешательства государства в экономику
- •13.1.2. Теория государственного регулирования экономики Дж. М. Кейнса
- •13.1.3. Теория денежного регулирования экономики м. Фридмена
- •13.1.4. Роль государства в теории социального рыночного хозяйства
- •13.1.5. Институционализм и экономико-правовые аспекты деятельности государства в рыночной экономике
- •13.2. Функции государства и методы регулирования рыночной экономики
- •Сравнительные позиции теорий государственного регулирования экономики
- •Тема14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства
- •14.1. Финансы и финансовая система государства
- •14.2. Государственный бюджет – важнейший инструмент регулирования экономики
- •Примерная структура доходов и расходов Государственного бюджета, характерная для развитых стран с рыночной экономикой (в %)
- •Доходы и расходы консолидированного бюджета Российской Федерации в 2005 году **
- •Продолжение табл. 14.2
- •14. 3. Налоговая система и принципы налогообложения
- •Система налогов и сборов Российской Федерации
- •14.4. Налогово-бюджетная (фискальная) политика государства
- •Тема 15. Деньги, кредит и кредитно-денежная политика государства
- •15.1. Особенности современных денег, их виды и функции
- •15.2. Предложение и спрос на денежном рынке
- •15.3. Кредит как инструмент регулирования количества денег в обращении
- •15.4. Ценные бумаги в системе инструментов регулирования денежного рынка
- •15.5. Основные направления кредитно-денежной политики государства
- •Тема16. Взаимосвязь денежной и фискальной политики и влияние денег на реальный объем производства
- •16.1. Концепция классической дихотомии и нейтральности денег
- •16.2. Общее равновесие на рынках инвестиций, товаров, денег (модель кривых ис и лд)
- •Тема 17. Инфляция и антиинфляционная политика
- •17.1. Понятие, измерение, виды и причины инфляции, механизмы ее развития
- •17.2. Экономические и социальные последствия инфляции. Взаимосвязь инфляции и безработицы
- •17.3. Антиинфляционная политика: теоретические подходы и практические рекомендации
- •Тема18. Социальная политика в рыночной экономике
- •18.1. Содержание социальной политики и оценка ее результативности
- •18.2. Доходы населения в рыночной экономике и принципы их распределения. Измерение неравенства в распределении доходов
- •18.3. Социальная политика государства и методы перераспределения доходов
- •Раздел4 международные экономические отношения и цикличность развития рыночной экономики Тема19. Теоретические основы и тенденции развития мирового хозяйства
- •19.1. Мировое хозяйство, его структура и тенденции развития
- •Среднегодовые темпы прироста ввп в мире в расчёте на душу населения**
- •Доля различных стран и регионов в мировом ввп (весь мир 100%)**
- •19.2. Международное разделение труда и теории внешней торговли
- •Тема20. Основные формы международных экономических отношений
- •20.1. Формы экономических объединений и экономического сотрудничества в мировой экономике
- •20.2. Международная торговля и внешнеторговый мультипликатор
- •20.3. Международные валютные отношения и платежный баланс страны
- •Тема21. Экономический рост и цикличность развития рыночной экономики
- •21.1. Экономический рост: понятие, измерение, факторы, типы и границы
- •21.2. Циклический характер развития рыночной экономики. Промышленный цикл и его фазы
- •21.3. Причины экономических кризисов. Типы экономических циклов и их материальная основа
- •21.4. Модели равновесного экономического роста
- •21.4.1. Многофакторные (неоклассические) модели экономического роста
- •21.4.2. Однофакторные (неокейнсианские) модели экономического роста
- •21.4.3. Модель «затраты-выпуск» в.Леонтьева
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой
- •22.1. Концепции и основные направления системных реформ в переходной экономике
- •22.2. Выбор концепции реформирования и система рыночных преобразований в России
- •Рекомендуемый библиографический список
- •Экономическая теория
- •346428, Г. Новочеркасск, ул. Просвещения, 132.
15.5. Основные направления кредитно-денежной политики государства
Изучение проблем организации денежного обращения, кредитных ресурсов и ценных бумаг было необходимо для того, чтобы понять содержание, цели и инструменты кредитно-денежной политики государства.
Кредитно-денежная (монетарная) политикапредставляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, осуществляемых кредитными учреждениями под контролем Центрального банка страны в целях регулирования деловой активности путем воздействия на состояние кредита, рынка ценных бумаг и денежного обращения.Конечной цельюпроводимой Центральным банком и другими государственными институтами (министерствами финансов, экономического развития, торговли и др.) денежно-кредитной политики являетсяорганизация стабильного денежного обращения,так как без этого невозможно достижение устойчивого роста национального производства, характеризующегося полной занятостью ресурсов и отсутствием инфляции.
Основное содержание кредитно-денежной политики состоит в том, что Центральный банк страны с помощью определенных методов воздействует на предложение и спрос на денежном рынке. При этом Центральный банк является регулирующим центром, а реальный выпуск дополнительных денег в оборот и изъятие из обращения излишнего количества денег осуществляют коммерческие банки. Центральный банк меняет объем денежного предложения в стране путем регулирования имеющихся в коммерческих банках избыточных резервов, от величины которых зависит способность банковской системы создавать новые деньги. Важнейшими инструментами кредитно-денежной политики Центрального банка являются: регулирование нормы обязательных резервов; операции на открытом рынке; учетно-процентная (дисконтная) политика. Все эти инструменты влияют на резервы коммерческих банков и тем самым на норму процента (цену денег) и предложение денег.
Изменение нормы обязательных резервовдействует на изменение количества денег в обращении следующим образом. При увеличении Центральным банком нормы обязательных резервов сокращаются избыточные резервы коммерческих банков, что ведет к мультипликационному уменьшению денежного предложения; при уменьшении нормы обязательных резервов происходит мультипликационное расширение предложения денег.
Операции на открытом рынке – операции с государственными ценными бумагами, которые проводит Центральный банк. В качестве его экономических партнеров при этом выступают коммерческие банки и население. Путем покупки или продажи на открытом рынке государственных облигаций Центральный банк может осуществлять либо расширение резервов в кредитной систем, либо их сокращение. Центральный банк осуществляет выпуск государственных облигаций с целью покрытия дефицита государственного бюджета. Когда Центральный банк продает, а коммерческие банки и население покупают государственные облигации, то денежные резервы коммерческих банков сокращаются, замещаясь ценными бумагами. Объемы кредитов, выдаваемых коммерческими банками уменьшаются, а следовательно, количество денег в обороте сокращается. И наоборот, когда Центральный банк покупает государственные облигации, а коммерческие банки и население продают их, то денежные резервы коммерческих банков увеличиваются, и они могут выдать больше кредитов и выпустить в обращение большее количество денег.
Операции на открытом рынке вызывают взаимное изменение курсов ценных бумаг и процентных ставок, что собственно и делает этот рынок привлекательным для инвесторов. Так, например, если на рынке ощущается избыток денеги Центральный банк стремится его ограничить или ликвидировать, то он начинает предлагать для продажи коммерческим банкам и населению государственные облигации. Так как предложение облигаций увеличивается, то их рыночная цена падает, а процентные ставки по ним растут, что делает их привлекательными для покупателей. Население и банки начинают активно скупать государственные облигации, что приводит к сокращению денежных резервов в коммерческих банках, а это, в свою очередь, уменьшает предложение денег в пропорции, равной банковскому мультипликатору.Если же на рынке наблюдается недостаток денег,то Центральный банк начинает скупать государственные облигации у коммерческих банков и населения по выгодному для них курсу, увеличивая таким образом спрос на облигации. В результате рыночная цена государственных облигаций возрастает, а процентная ставка по ним падает, что делает их невыгодными для владельцев. Население и банки начинают продавать государственные облигации, что приводит к увеличению банковских резервов и с учетом банковского мультипликатора к увеличению денежного предложения.
Учетно-процентная (дисконтная) политиказаключается в регулировании величины учетной процентной ставки (дисконта), по которой коммерческие банки могут заимствовать денежные средства у Центрального банка как кредитора последней инстанции. В России эта ставка называетсяставкой рефинансированиякоммерческих банков.
Центральный банк предоставляет кредиты не всем коммерческим банкам, а лишь тем, кто имеет прочное финансовое положение, но испытывает временные трудности. Величину учетной ставки (ставки рефинансирования) регулирует Центральный банк. Снижение учетной ставкиделает займы для коммерческих банков дешевыми, и они стремятся получить больше кредитов. При получении кредита увеличиваются избыточные резервы коммерческих банков, вызывая мультипликационное расширение количества денег в обороте банковской системой. И наоборот,повышение учетной ставки(ставки рефинансирования) делает займы у Центрального банка невыгодными и объемы их сокращаются. Некоторые коммерческие банки, имеющие заемные резервы, пытаются возвратить их, потому что они становятся очень дорогими. Сокращение банковских резервов приводит к мультипликационному сокращению денежного предложения.
Политика учетной ставки обычно проводится в сочетании с операциями Центрального банка на открытом рынке. Так при продаже государственных облигацийна открытом рынке в целях уменьшения денежного предложения Центральный банк устанавливает высокую учетную ставку (выше доходности ценных бумаг), что ускоряет процесс продажи коммерческими банками государственных облигаций, так как им становится невыгодно восполнять резервы займами у Центрального банка, и повышает эффективность операций на открытом рынке. И наоборот,при покупке государственных облигацийна открытом рынке Центральный банк резко снижает учетную ставку (ниже доходности ценных бумаг). В этой ситуации коммерческим банкам выгодно занимать резервы у Центрального банка и направлять имеющиеся резервы на покупку более доходных государственных облигаций у населения, которое заинтересовано в их продаже.
Денежно-кредитная политика оказывает самое непосредственное влияние на такие макроэкономические показатели, как национальный объем производства, занятость, процент и общий уровень цен. В зависимости от направления динамики этих показателей проводится политика стимулирования или сдерживания развития производства.
Допустим сначала, что национальная экономика находится в состоянии спада и роста безработицы. Для стимулирования роста производстваЦентральный банк начинает проводить политику по увеличению денежного предложения посредством проведения мер, способствующих повышению избыточных резервов коммерческих банков (покупает государственные облигации, снижает норму обязательных резервов, снижает учетную ставку). Проведение такого комплекса мер называютполитикой дешёвых денег. Её целью является стимулирование роста производства и занятости посредством расширения предложения денег и удешевления кредита. При этом последовательность взаимосвязей такова: увеличение предложения денег при том же спросе снижает норму процента, кредит становится дешевле, а более дешёвый кредит повышает инвестиционный спрос в экономике, что способствует росту инвестиций и увеличению производства и занятости.
Теперь допустим, что в экономике наблюдается излишнее количество денег, отличающееся высокими темпами роста цен (инфляции), т.е. экономика находится в состоянии "перегрева". Для стабилизации экономикиЦентральный банк начинает проводить комплекс мер по снижению общих расходов и ограничению или сокращению предложения денег, способствующих уменьшению избыточных резервов коммерческих банков (продает государственные облигации, увеличивает норму обязательных резервов, поднимает ставку рефинансирования). Проведение такого комплекса мер называютполитикой дорогих денег.В результате уменьшения предложения денег денежные ресурсы становятся дороже, повышается норма процента, дорожает кредит, снижается инвестиционный спрос, сокращаются инвестиции, объем производства и занятость.