- •А.Г. Кобилев, а.А. Водолазский, в.П. Худякова, с.А. Тихоновскова экономическая теория
- •Оглавление
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния 244
- •Тема 14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства 257
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой 396
- •ПредисловИе
- •Раздел1 общие основы экономической теории Тема1. Экономическая теория как наука
- •1.1. Историческое введение в объект и предмет экономической теории
- •Важнейшие экономические школы XVI – XX вв.
- •1.2. Объект, предмет, структура и функции экономической теории
- •1.3. Методы изучения экономических явлений и процессов
- •Тема 2. Собственность и экономическая система общества
- •2.1. Типы социально-экономических систем
- •2.2. Собственность и ее роль в экономической системе общества. Экономическое и юридическое содержание собственности
- •2.3. Изменение отношений собственности и последствия этого процесса
- •Тема 3. Проблемы экономии, экономического роста и эффективности общественного производства
- •3.1. Потребности и ресурсы. Ограниченность ресурсов и оценка рациональности их использования
- •Возможности производства станков и продовольствия при полной занятости ресурсов
- •Изменение дохода, выраженного в центнерах зерна, когда дополнительные затраты труда добавляются к неизменному количеству земли
- •3.2. Воспроизводство, его виды и показатели эффективности
- •Тема 4. Товарное производство (хозяйство). Товар и деньги
- •4.1. Формы и модели организации общественного хозяйства
- •4.2. Товар и его свойства. Альтернативные подходы к определению стоимости товара. Закон стоимости.
- •Иллюстрация формирования общественно необходимых затрат и цены предложения
- •Закон стоимости как регулятор структуры производства
- •4.3. Деньги и законы денежного обращения
- •Тема5. Рынок и рыночная экономика
- •5.1. Рынок, его сущность, функции и структура. Инфраструктура рынка
- •5.2. Рыночная экономика: сущность, принципы организации, субъекты и способы их взаимосвязи
- •5.3. Рынок и государство как двуединая система регулирования современной рыночной экономики
- •Тема6. Рынок между конкуренцией и монополией
- •6.1. Понятие и значение конкуренции в рыночной экономике
- •6.2. Производство и конкуренция. Формы производственной конкуренции
- •6.3. Рынок и конкуренция. Модели рынков и рыночной конкуренции
- •Сравнительная характеристика основных моделей рынка и рыночной конкуренции
- •6.4. Монополия и конкуренция. Роль монополий в рыночной экономике
- •Раздел2. Микроэкономика
- •Тема7. Спрос, предложение и закономерности потребительского поведения на рынке
- •7.1. Законы спроса и предложения. Цена спроса, цена предложения и равновесная цена
- •Изменение величины спроса в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины предложения в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины спроса и предложения в зависимости от изменения цены
- •7.2. Эластичность спроса и предложения
- •7.3. Основы теории потребительского поведения. Концепция полезности
- •Тема8. Предприятие: организация и технология производства
- •8.1. Предприятие, его основные признаки и функции
- •8.2. Организационно-правовые формы предприятий
- •Сравнительная характеристика преимуществ и недостатков типичных форм предприятий
- •8.3. Технология производства и производственная функция. Теория предельной производительности факторов производства и правила их эффективного использования
- •Количество выпускаемой продукции при различных сочетаниях факторов производства
- •Результаты производства с одним переменным фактором (в физическом выражении, единиц)
- •Тема9. Предприятие на рынке ресурсов: формирование спроса, цен и доходов на рынках ресурсов
- •9.1. Рынок средств производства, его основные признаки и особенности ценообразования
- •9.2. Рынок труда, заработная плата и безработица
- •9.3. Рынок капитала, процент и предпринимательский доход
- •9.4. Рынок земельных ресурсов, рента и цена земли
- •Тема10. Предприятие на рынке потребительских товаров и услуг: формирование издержек, цен и прибыли
- •10.1. Издержки производства, их виды и структура. Себестоимость производства продукции
- •10.2. Динамика издержек производства в краткосрочном и долгосрочном периодах
- •Типичная динамика издержек производства предприятия в краткосрочном периоде времени** (количество продукции в штуках, издержки в рублях)
- •10.3. Объем выпуска продукции и правила обеспечения наибольшей выгоды производителя на чисто конкурентном рынке товаров и услуг
- •10.4. Объем выпуска продукции, цена и правила максимизации экономической прибыли на рынке чистой монополии
- •Выручка и экономическая прибыль чисто конкурентной фирмы (цена продукта – 38 руб./ед; выручка и экономическая прибыль в руб.)
- •Сравнительные параметры рынков, характеризующие их выгодность для общества и бизнеса
- •Тема11. Предприятие в условиях неопределенности рыночной экономики
- •11.1. Неопределенность – порождение недостатка информации
- •11.2. Риск и способы его снижения
- •Раздел3. Макроэкономика Тема12. Макроэкономика и основные макроэкономические проблемы (оценка состояния и динамики национальной экономики)
- •12.1. Макроэкономическое равновесие и способы его достижения
- •12.2. Основные показатели, оценивающие итоги развития национальной экономики
- •12.3. Основные инструменты макроэкономического анализа на рынках товаров и услуг
- •12.3.1. Модель совокупного спроса – совокупного предложения (сс-сп)
- •12.3.2. Модель "расходы–доходы" или кейнсианский крест
- •12.3.3. Модель "доход-потребление-сбережение". Средняя и предельная склонность к потреблению и сбережению
- •12.3.4. Модель "сбережения-инвестиции", мультипликатор инвестиционных расходов и парадокс бережливости
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния
- •13.1. Развитие теории о роли государства в регулировании рыночной экономике
- •13.1.1. Классическая теория невмешательства государства в экономику
- •13.1.2. Теория государственного регулирования экономики Дж. М. Кейнса
- •13.1.3. Теория денежного регулирования экономики м. Фридмена
- •13.1.4. Роль государства в теории социального рыночного хозяйства
- •13.1.5. Институционализм и экономико-правовые аспекты деятельности государства в рыночной экономике
- •13.2. Функции государства и методы регулирования рыночной экономики
- •Сравнительные позиции теорий государственного регулирования экономики
- •Тема14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства
- •14.1. Финансы и финансовая система государства
- •14.2. Государственный бюджет – важнейший инструмент регулирования экономики
- •Примерная структура доходов и расходов Государственного бюджета, характерная для развитых стран с рыночной экономикой (в %)
- •Доходы и расходы консолидированного бюджета Российской Федерации в 2005 году **
- •Продолжение табл. 14.2
- •14. 3. Налоговая система и принципы налогообложения
- •Система налогов и сборов Российской Федерации
- •14.4. Налогово-бюджетная (фискальная) политика государства
- •Тема 15. Деньги, кредит и кредитно-денежная политика государства
- •15.1. Особенности современных денег, их виды и функции
- •15.2. Предложение и спрос на денежном рынке
- •15.3. Кредит как инструмент регулирования количества денег в обращении
- •15.4. Ценные бумаги в системе инструментов регулирования денежного рынка
- •15.5. Основные направления кредитно-денежной политики государства
- •Тема16. Взаимосвязь денежной и фискальной политики и влияние денег на реальный объем производства
- •16.1. Концепция классической дихотомии и нейтральности денег
- •16.2. Общее равновесие на рынках инвестиций, товаров, денег (модель кривых ис и лд)
- •Тема 17. Инфляция и антиинфляционная политика
- •17.1. Понятие, измерение, виды и причины инфляции, механизмы ее развития
- •17.2. Экономические и социальные последствия инфляции. Взаимосвязь инфляции и безработицы
- •17.3. Антиинфляционная политика: теоретические подходы и практические рекомендации
- •Тема18. Социальная политика в рыночной экономике
- •18.1. Содержание социальной политики и оценка ее результативности
- •18.2. Доходы населения в рыночной экономике и принципы их распределения. Измерение неравенства в распределении доходов
- •18.3. Социальная политика государства и методы перераспределения доходов
- •Раздел4 международные экономические отношения и цикличность развития рыночной экономики Тема19. Теоретические основы и тенденции развития мирового хозяйства
- •19.1. Мировое хозяйство, его структура и тенденции развития
- •Среднегодовые темпы прироста ввп в мире в расчёте на душу населения**
- •Доля различных стран и регионов в мировом ввп (весь мир 100%)**
- •19.2. Международное разделение труда и теории внешней торговли
- •Тема20. Основные формы международных экономических отношений
- •20.1. Формы экономических объединений и экономического сотрудничества в мировой экономике
- •20.2. Международная торговля и внешнеторговый мультипликатор
- •20.3. Международные валютные отношения и платежный баланс страны
- •Тема21. Экономический рост и цикличность развития рыночной экономики
- •21.1. Экономический рост: понятие, измерение, факторы, типы и границы
- •21.2. Циклический характер развития рыночной экономики. Промышленный цикл и его фазы
- •21.3. Причины экономических кризисов. Типы экономических циклов и их материальная основа
- •21.4. Модели равновесного экономического роста
- •21.4.1. Многофакторные (неоклассические) модели экономического роста
- •21.4.2. Однофакторные (неокейнсианские) модели экономического роста
- •21.4.3. Модель «затраты-выпуск» в.Леонтьева
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой
- •22.1. Концепции и основные направления системных реформ в переходной экономике
- •22.2. Выбор концепции реформирования и система рыночных преобразований в России
- •Рекомендуемый библиографический список
- •Экономическая теория
- •346428, Г. Новочеркасск, ул. Просвещения, 132.
15.3. Кредит как инструмент регулирования количества денег в обращении
Денежная масса, необходимая для нормального обращения товаров и услуг, то есть величина предложения денег, регулируется Центральным банком страны. При этом Центральный банк осуществляет выпуск в обращение новых наличных денежных знаков и устанавливает правила выпуска кредитных денег. Фактический выпуск в обращение дополнительных кредитных денег и изъятие из обращения излишнего их количества осуществляют учреждения, выполняющие функции предоставления и погашения кредита.
Кредит – это предоставление одним лицом (физическим или юридическим) денег или материальных ценностей другому лицу в долг на условиях обеспеченности, возвратности, платности и срочности. Кредит, следовательно, выражает отношения долга или является долговым отношением. Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товаров не за наличные деньги, а в долг с рассрочкой платежа. Кредитные отношения возникают не из-за бедности покупателя, а из особенностей кругооборота промышленного капитала, который в процессе своего непрерывного движения переходит из денежной формы в производственную, а затем в товарную. В процессе такого движения могут возникать несоответствия (разрывы) в объемах товарных запасов, потребностях в материальных ресурсах и источниках их денежного покрытия. Таким образом у одних хозяйствующих субъектов образуется временный недостаток денежных средств, а у других – может быть их временный избыток. Временно избыточные денежные средства превращаются вссудный капитал, который и образует экономическую основу кредитных отношений.
Ссудный капиталобъединяет временно свободные денежные средства, которые возникают у домохозяйств и фирм в процессе их производственно-коммерческой деятельности.У предприятийвременно свободные денежные средства возникают в виде: 1) накопленных сумм амортизации основного капитала; 2) накопленной прибыли для развития производства; 3) начисленной, но еще не выплаченной заработной платы; 4) разницы сумм, возникающих из-за несовпадения времени продажи произведенных товаров и покупки необходимых ресурсов.У домохозяйстввременно свободные денежные средства возникают, если часть доходов сберегается. Все эти средства привлекаются (аккумулируются) кредитными учреждениями и используются в виде ссудного капитала.
Ссудный капитал предоставляется в заем за определенную плату, которая является ценой кредита и называется процентом. Величина ссудного процентаопределяется соотношением спроса и предложения на рынке ссудных капиталов, характеризуется его нормой (или ставкой) и вычисляется по формуле:
Годовой доход от ссудного капитала
Норма процента = —————————————————— 100%.
Величина ссудного капитала
На денежном рынке процентная ставкавыступает как альтернативная стоимость денег и характеризует упущенный доход, связанный с хранением сбережений в денежной форме. Различают номинальную и реальную ставку процента.Номинальная ставка процентаотражает банковский процент на основе текущих цен,реальная ставка процентавыражает покупательную способность с учетом роста уровня цен (инфляции). Связь между номинальной и реальной ставками процента описываетсяуравнением Фишера:
СПн = СПр+ ИФ,
где СПн– ставка процента номинальная; СПр– ставка процента реальная; ИФ – темп роста цен (инфляции) в %.
Исторически норма процента имеет тенденцию к понижению и колеблется в пределах от нуля до средней нормы прибыли, не принимая, однако, значения ни того, ни другого.
Оборот ссудного капитала происходит посредством предоставления кредитов в той или иной форме. В зависимости от того, кто является кредитором, различают следующие формы кредита:
1. Коммерческий кредитпредоставляется хозяйствующими субъектами (организациями, фирмами) друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Он ускоряет процесс обращения товаров и сокращает денежную массу, необходимую для обращения. Сфера действия его ограничена движением товарного капитала.
2. Банковский кредитпредоставляется кредитно-финансовыми учреждениями (банками, кредитными кооперативами, фондами) любым хозяйствующим субъектам в виде денежных ссуд на различные сроки (до года – краткосрочные, от года до пяти лет – среднесрочные, свыше пяти лет – долгосрочные). Преодолев ограниченность коммерческого кредита по объектам, срокам, суммам банковский кредит стал основной формой кредитования.
3. Потребительский кредитпредоставляется частным лицам в форме продажи товаров с отсрочкой платежа через магазины розничной сети или в форме предоставления банковской ссуды. За пользование потребительским кредитом взимается, как правило, высокий реальный процент.
4. Ипотечный кредитпредоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (строений, земли). Ипотечный кредит чаще всего используется в сельском хозяйстве и жилищном строительстве.
5. Государственный кредитнеобходимо подразделять на государственный кредит, когда государство кредитует различные отрасли экономики, и государственный долг, когда государство занимает денежные средства для покрытия бюджетного дефицита у коммерческих банков и населения, размещая государственные ценные бумаги на финансовом рынке.
6. Межбанковский кредитпредоставляют коммерческие банки друг другу, а центральный банк – коммерческим банкам.
7. Международный кредитотражает движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений. Он имеет либо товарную, либо денежную (валютную) форму. Кредиторами и заемщиками могут быть правительства, банки, частные фирмы.
Совокупность всех форм кредита отражает три важнейшие функции кредитав экономике: 1) кредит позволяет потребителям ускорить получение необходимых товаров, услуг, жилья, за счет использования заемных средств; 2) с помощью кредита временно свободные денежные средства направляются тем хозяйствующим субъектам, которые испытывают потребность в них, и таким образом повышается эффективность использования временно свободных денежных средств; 3) на основе кредита происходит замещение действительных денег кредитными деньгами и кредитными операциями (безналичными расчетами), что сокращает затраты на организацию денежного обращения.
Организацию движения кредитных ресурсов осуществляют учреждения, образующие в совокупности кредитно-денежную систему государства. Основными учреждениями кредитно-денежной системы являются банки и небанковские кредитно-финансовые институты, к которым относятся пенсионные фонды, страховые компании, ссудо-сберегательные ассоциации, кредитные кооперативы и др. Сосредотачивая в своем распоряжении огромные денежные ресурсы, небанковские кредитно-финансовые учреждения оказывают значительное влияние на денежное обращение в стране.
Однако среди всех кредитно-финансовых учреждений, организующих движение ссудного капитала, ведущее место занимают банки. Банк– это кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлекать в форме вкладов денежные средства физических и юридических лиц; размещать эти средства от своего имени и за свой счет на условиях возвратности, платности, срочности; открывать и вести банковские счета физических и юридических лиц.
В странах с рыночной экономикой сложилась двухуровневая банковская система, характерная и для современной России. Первый ее уровень образует Центральный банк (ЦБ) страны с его территориальными отделениями на местах, а второй – коммерческие банки.
Центральный банк– это главный государственный банк страны, как правило, не зависимый от исполнительных органов власти и наделенный особыми полномочиями, важнейшими из которых являются:
разработка и проведение единой государственной денежно-кредитной политики, направленной на защиту и обеспечение устойчивости национальной валюты;
эмиссия наличных денег и хранение государственных золотовалютных резервов;
кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений;
контроль за деятельностью кредитных учреждений.
Коммерческие банки – это учреждения, предназначенные для обслуживания экономических отношений предприятий и населения. По степени специализации коммерческие банки делятся на специализированные, которые выбирают определенные направления деятельности (ипотечные, сберегательные, инвестиционные, сельскохозяйственные и др.) и универсальные, оказывающие весь комплекс банковских услуг. В настоящее время коммерческие банки способны предложить своим клиентам до 200 видов разнообразных банковских услуг.
Коммерческий банк как и любое другое коммерческое предприятие работает ради получения прибыли. Банк зарабатывает прибыль выполняя два вида основных операций: пассивные и активные. Пассивные операции банка– это операции по привлечению денежных средств. Результатом проведения пассивных операций банка является формирование банковских ресурсов. По источникам формирования ресурсы банка делятся на собственные и заемные. Основным источником формирования банковских ресурсов являются вклады клиентов или депозиты, которые могут быть бессрочными (до востребования), срочными, сберегательными. К пассивным операциям банка относятся кредиты, полученные от других банков (межбанковский кредит), а также от Центрального банка как кредитора "последней инстанции". По пассивным операциям банк выплачивает проценты своим клиентам или другим банкам.
Активные операции банка– это операции по размещению финансовых ресурсов с целью пустить их в оборот и получить прибыль. Важнейшей из таких операций является предоставление денежных средств клиентам банка в кредит на различные цели под проценты. Полученные проценты по предоставленным кредитам всегда выше выплаченных процентов по депозитам. Разница между полученными и выплаченными процентами образуетваловую прибыль банка.
Часть прибыли банк зарабатывает, выполняя комиссионные или забалансовые операции, по которым банк получает доход не в форме процентов, а в форме комиссионных платежей. К таким операциям относятся: трастовые операции, в соответствии с которыми фирмы доверяют банку управление пакетами ценных бумаг, залоговыми и иными документами; консалтинговые услуги, т.е. оказание консультаций коммерческим предприятиям; обмен валюты; охрана ценностей; обслуживание системы пластиковых карточек; операции по лизингу и факторингу.
Если из валовой прибыли банка исключить затраты по его содержанию (оплата труда банковских служащих, охрана банка, приобретение и обслуживание необходимых технических средств, оплата услуг коммунальных и других сторонних организаций), то образуется чистая прибыль банка, на основе которой оценивается эффективность работы банка в форме нормы банковской прибыли, определяемой по формуле:
Чистая прибыль банка
Норма банковской прибыли = ————————————— 100%.
Собственный капитал банка
Кредитные операции являются наиболее доходной статьей банковского бизнеса, но в каждой кредитной сделке для банка присутствует элемент риска: возможность невозврата кредита или нарушение сроков возврата кредита. Кроме того банки не могут отдавать в ссуду все привлеченные средства, так как вкладчики имеют право в любой момент востребовать свои деньги. Поэтому для обеспечения собственной безопасности и безопасности клиентов коммерческие банки должны оставлять определенную часть депозитов в резерве. Фиксированная часть банковских ресурсов, оставляемая банками в качестве резерва, называется нормой обязательных резервов, величину которой устанавливает Центральный банк.
Норма обязательные резервы банка
обязательных = ————————————————————— 100%.
резервов обязательства банка по бессрочным вкладам
Следовательно, по направлениям использования общие резервы коммерческих банков делятся на: 1) обязательные резервы, которые коммерческие банки обязаны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном банке. Центральный банк использует эти средства для страхования вкладов, межбанковских расчетов и регулирования деятельности кредитно-банковской системы;2) избыточные резервы, которые представляют собой разность между общей величиной резервов коммерческих банков и величиной обязательных резервов. Каждый коммерческий банк может предоставить своим клиентам кредитов на сумму, равную избыточным резервам, то есть выпустить на эту сумму дополнительное количество кредитных денег.
Таким образом, коммерческие банки вместе с Центральным банком участвуют в выпуске в обращение дополнительных кредитных денег. При этом, если каждый коммерческий банк может выпустить в обращение дополнительное количество кредитных денег, равное сумме его избыточных резервов, то система коммерческих банков в целом способна предоставить ссуды (создать новые кредитные деньги), превышающие ее избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского (денежного) мультипликатора, под которым понимается отношение денежной массы к денежной базе.
Банковский мультипликатор (Мб),или мультипликатор предложения денег, представляет собой величину, обратную норме обязательных резервов (НОР) и определяется по формуле: Мб = 1 / НОР. Банковский мультипликатор устанавливается Центральным банком страны и показывает максимальное количество кредитных денег, которое может быть создано одной денежной единицей избыточных резервов при данной норме обязательных резервов.
Банковский мультипликатор, как и любой мультипликатор в экономике, работает как на увеличение, так и на уменьшение. Увеличение нормы обязательных резервов уменьшает денежный мультипликатор и ведет к сокращению денежной массы. И наоборот, снижение нормы обязательных резервов увеличивает денежный мультипликатор и ведет к увеличению денежной массы. Следовательно, изменяя норму обязательных резервов, а через неё величину избыточных резервов коммерческих банков, Центральный банк может регулировать величину предложения денег через контроль за объемом выпускаемых в оборот коммерческими банками кредитных денег.