Правовое регулирование и защита иностранных инвестиций в России. Монография

Глава I

Россия в мировом процессе движения капиталов

§ 1. Иностранные инвестиции в период глобализации

Основным фактором, определяющим мировой экономический процесс, является международное движение и переплетение капиталов. Рост экспорта капитала из одних стран в другие свидетельствует об углублении международного разделения труда, интернационализации экономической деятельности, усилении экономической взаимозависимости стран в мировом хозяйстве. В современных условиях успех и перспективы экономического развития как крупнейших, так и малых стран все в большей мере определяются степенью их активного участия в этом процессе. Стоять вне его означает стагнацию, а не развитие экономики. Экспорт промышленных изделий и услуг еще до недавнего времени был мощным фактором экономического и научно-технического подъема всех промышленно развитых государств, а также так называемых новых индустриальных стран.

Как показал мировой опыт, прямые иностранные инвестиции имеют ряд существенных преимуществ перед другими формами финансирования экономики. Во-первых, это дополнительный источник капитальных вложений в производство товаров и услуг, нередко осуществляемых в виде передачи технологии, ноу-хау, передовых методов управления. Во-вторых, прямые иностранные инвестиции не обременяют государственный бюджет, не увеличивают внешний долг государства. Наконец, иностранные инвестиции способствуют

1

Глава I. Россия в мировом процессе движения капиталов

процессу интеграции экономики страны — реципиента капитала в мировую систему хозяйства.

Происходит и взаимное переплетение капиталов, все больше стран не только принимают иностранные инвестиции, но и сами становятся экспортерами капитала. Рост притока капитала, высоких технологий и управленческого мастерства сопровождается расширением доступа на рынки и увеличением объема международной торговли. Таковы основные позитивные факторы, связанные с иностранными инвестициями.

Во второй половине 80-х гг. ХХ в. были отмечены два знаменательных феномена в развитии мирового экономического процесса: первый из них — это значительное увеличение темпов роста иностранных инвестиций из промышленно развитых стран также в промышленно развитые страны, вследствие чего движение капиталов в современном мире приняло огромные масштабы. Из более чем 200 млрд долл. ежегодных мировых прямых инвестиций около 70% вкладывается в экономику стран ЕС и США, остальные — в экономику, главным образом, развивающихся стран.

Второй важнейший фактор, оказавший большое влияние на мирохозяйственные связи — это расширение географической сферы приложения иностранного капитала. С конца 80-х гг. ХХ в. для иностранного капитала стали доступны бывшие социалистические страны Центральной и Восточной Европы, Россия и страны СНГ, а также Китай, Вьетнам. Вместе взятые, они представляют огромную территорию с богатыми природными и людскими ресурсами.

Нельзя сказать, что открытие новых рынков сразу же отразилось на направлении движения капиталов. Направление прямых иностранных инвестиций шло прежним путем: 70% капитала вкладывалось в экономики ЕС и США. Один лишь Китай стал с 2000 г. привлекать значительные капиталы, только в 2004 г. Китай получил 60,6 млрд долл.

В мировом процессе движения капиталов в последние десятилетия наблюдаются серьезные изменения, которые отражают устойчивую и нарастающую тенденцию глобализации мировой экономики. Ее влияние на экономическое развитие разных стран еще предстоит проанализировать и тщательно оценить. Однако уже очевидным является тот факт, что глобализация привела к невиданной до сих пор монополизации производства и мировых рынков.

2

§ 1. Иностранные инвестиции в период глобализации

Политико-стратегическая концепция глобализации исходит из того, что «на смену национальному капиталу приходит капитал стран Триады (США, ЕС, Япония), не имеющий национальной основы, свободно пронзающий мешающие ему национальные границы в поисках дешевого сырья, дешевой рабочей силы, мест эффективного приложения капитала»1.

Важнейшей чертой глобализации является формирование единого в масштабах всего мира финансового и информационного рынка и финансово-информационного пространства. Ценные бумаги компаний по своей природе являются основой для перемещения капитала между странами. В 70-е гг. ХХ в. происходит практически полная отмена ограничений на перемещение капитала в развитых странах. Это привело к тому, что рынок ценных бумаг стал международным (исключая социалистический блок). С 1980 г. в течение 10 лет доля международных операций с ценными бумагами в валовом национальном продукте (ВНП) в отдельных странах беспрецедентно возросла: в США с 9 до 33%; в Германии с 8 до 58%; в Японии с 7 до 119%2.

В 1993 г. объем междустранового перемещения капитала, связанного с покупкой акций, достиг 188 млрд долл. США. Многие страны Европы и Северной Америки внесли изменения в национальные законы о ценных бумагах, наблюдался процесс унификации в соответствующих законодательствах стран ЕС; США и Канада завершили объединение своих фондовых рынков путем создания единой системы раскрытия информации и упрощения процедур включения ценных бумаг в биржевой листинг3.

Указанные процессы привели к тому, что страны-реципиенты все в меньшей степени могут влиять на размещение иностранного капитала в своей стране, поскольку рынок ценных бумаг, рынок акций выпадает из-под их контроля.

Если до этого иностранные инвестиции, и особенно экспорт промышленных изделий и услуг, были мощным фактором экономиче-

1См.: Вельяминов Г.М. Международное экономическое право и процесс. М., 2004. С. 18.

2См.: Доклад Института международных финансов (IIF) при МВФ «Потоки капиталов в странах с развивающимися рынками». 2000. С. 19.

3См.: Там же.

3

Глава I. Россия в мировом процессе движения капиталов

ского и научно-технического подъема практически всех государств — реципиентов капитала, то в условиях глобализации данный факт не является однозначным. К 2002 г. половину валового мирового продукта, равного 30 трлн долл., составляла так называемая интернационализированная экономика, т.е. производство иностранных предприятий, принадлежащих иностранным компаниям, находящимся на иностранных территориях. Это отражало процесс глобализации, однако далеко не всегда соответствовало интересам развития национальных экономик стран, где локализировались эти иностранные компании.

Как бы то ни было, очевидно, что феномен «интернационализированной экономики» явился одним из важнейших стимулов для невиданного увеличения темпов роста иностранных инвестиций, в результате чего они достигли огромных масштабов. По данным ЮНКТАД, уже в 2000 г. приток прямых иностранных инвестиций во всем мире впервые превысил 1 трлн долл. (рост на 15%)1.

Основополагающий фактор развития при глобализации — свободный неконтролируемый рынок, главные действующие силы на котором — транснациональные корпорации. Роль государства при этом снижается и сводится к организации сотрудничества, в частности, в рамках ВТО2. Нельзя отрицать, что в создании глобального миропорядка все возрастающую роль играют не государства, а такие международные структуры, как ВТО, МВФ и т.д. Это представляет известную опасность для государств, для государственного суверенитета.

В угоду развитию концепции глобализации уже звучат голоса, которые считают государственный суверенитет анахронизмом и полагают, что государство должно самоустраниться, передав свои полномочия вышеуказанным структурам. Мы полностью отвергаем этот призыв и считаем, что «государства были и остаются главными действующими лицами в мировом экономическом процессе»3. Вместе

1См.: Дюмулен И.И. Россия и система ВТО, правовые аспекты: доклад на конференции Института государства и права РАН 9 февраля 2000 г. С. 14.

2См.: Вельяминов Г.М. Указ. соч. С. 20.

3Бахин С.В. Инвестиционное право и инвестиционная политика. Legal Issues of Foreign Investment in Transition Countries. BWV. Berliner Wissenschafts-Verlag. 2006. C. 26.

4

§1. Иностранные инвестиции в период глобализации

стем нельзя не признать, что, вступая в неизбежный новый миропорядок, государствам все сложнее сохранять свой суверенитет, защищать свои экономические и политические интересы и отстаивать свои позиции.

Совершенно очевидно, что подоплекой таких концепций является стремление к формированию миропорядка на основах однополярного мира, панамериканизма. По этому поводу ясно высказался директор Института международных проблем Пекинского университета профессор Янь Сюэтун: «Америка оказалась единственной сверхдержавой, стратегической целью которой является предотвращение попыток любой страны или группы стран бросить вызов ее доминирующей позиции…»1.

Начало нового века отмечено не только рекордным масштабом экспорта капитала, но и новым качеством его всемирного рынка, что также является симптомом глобализации. По данным Генерального секретаря ЮНКТАД, беспрецедентных размеров ныне достигли слияния, продажи и приобретения целых фирм в различных странах. Возникает глобальный рынок межстрановых слияний и поглощений фирм.

Сделки, ведущие к полному приобретению фирм, возобладали над инвестиционными сделками по простому приобретению акций.

Слияния и поглощения стали основным видом инвестиционных операций между промышленно-развитыми странами. Соответственно, они приобретают все большее значение и для других государств. Этот факт глобализации может иметь опасные последствия. Нетрудно видеть, что слияния и поглощения не только являются мощным оружием в конкурентной борьбе, но нередко приводят к установлению иностранного контроля над национальным производством и рынком, что для многих стран чревато не только потерей целых отраслей (например, автомобильной), но и утратой всего технологического потенциала и даже национального суверенитета.

Это уже затронуло Россию. Несмотря на незначительное присутствие иностранного капитала, наблюдаются случаи приобретения (поглощения) иностранными компаниями российских фирм

сцелью скорого закрытия производства и тем самым устранения конкурента.

1Цит. по: Вельяминов Г.М. Указ. соч. C. 20.

5

Глава I. Россия в мировом процессе движения капиталов

Встав на путь перехода к открытой рыночной экономике (после более 60 лет перерыва), на путь интеграции в мировое хозяйство, Россия и другие восточноевропейские страны возлагали большие надежды на быстрое развитие национальной экономики с помощью иностранного капитала, новых иностранных технологий и опыта управления. Однако эти надежды не оправдались, открытие рынка для иностранного капитала не принесло серьезных позитивных изменений ни для модернизации и диверсификации российской экономики, ни для ее социально-экономического развития. Исключением является, пожалуй, только Китай.

Страны — участницы Совета Экономической Взаимопомощи (СЭВ) оказались, не ожидая того, в непростой ситуации. Они утратили принципы взаимного сотрудничества, существовавшие в рамках СЭВ. Механизм сдерживания противостояния «Восток — Запад» был разрушен. Международно-правовой механизм, регулировавший политические и экономические отношения социалистических и капиталистических стран, оказался ненужным, институциональноправовая система этих взаимоотношений исчезла. Ушли в прошлое Варшавский договор, СЭВ с его принципами и методами организации и ведения торговой и общеэкономической политики, существенно защищавшими интересы стран СЭВ на мировой арене.

Внастоящее время Россия, как и многие бывшие социалистические страны, единолично противостоит таким мощным международным объединениям, как НАТО, ОЭСР, МЭА, МВФ и др. Она столкнулась с хорошо скоординированной, эгоистичной политикой западных стран, с их изощренными торгово-политическими средствами, влияющими на проведение кредитной политики в отношении России, на осуществление ограничений экспорта в Россию ряда важных товаров, прежде всего по линии Координационного комитета по экспортному контролю (известного как КОКОМ), и другими мерами.

Впоследнее время в сфере международной торговли возникает все больше различных объединений — Таможенный союз, Евросоюз, НАФТА, Североамериканская ассоциация свободной торговли, несколько десятков региональных образований в Латинской Америке и Африке.

Создание Европейского союза и условия всей внутриевропейской торговли не распространяются на базе режима наибольшего благоприятствования на другие страны, включая и Россию. Более того, существуют договоренности, что в 2010 г. развитые страны образу-

6

§ 1. Иностранные инвестиции в период глобализации

ют в Азиатско-Тихоокеанском районе зону свободной торговли, а к 2020 г. в нее войдут все страны этого региона. Каковы будут отношения этих блоков с Россией?

Очевидно, что в таких условиях первостепенное внимание должно быть уделено российской внешней политике, глубокому изучению потенциальных возможностей России в международных политических и экономических отношениях в целях выявления новых приоритетов и новой ориентации, восстановления баланса сил на международной арене.

В 1993 г. Россия начала переговоры о присоединении к ГАТТ (с 1994 г. — ВТО). В настоящее время принято решение о совместном вступлении в ВТО и на единых условиях трех стран: России, Казахстана, Белоруссии. Членами ВТО являются более 120 стран. В рамках ВТО действуют многие международные соглашения, которые определяют не только условия международной торговли товарами, услугами, но и условия движения капиталов и рабочей силы, условия осуществления инвестиций, защиты прав интеллектуальной собственности и т.д. Интеграция России в многостороннюю торговую систему предполагает внесение больших изменений в национальное законодательство. Положения ВТО, в частности, требуют от каждой вступающей страны точного выхода на все правовые нормы, формулировки, указанные в соглашении о создании ВТО.

Прошло более 20 лет с тех пор, как Россия допустила в страну иностранный капитал, постепенно она вовлекается в процесс интернационализации производства, в глобальный рынок капитала. Об этом свидетельствуют:

1)эмиссии ценных бумах крупных российских компаний и банков за рубежом;

2)участие иностранного капитала на российском фондовом рынке;

3)выпуск федеральных еврооблигаций в рамках реструктуризации внешнего государственного долга и корпоративных дол-

говых ценных бумаг за рубежом.

В этом процессе, однако, выигрывает сильнейший. Первоочередной задачей России является создание современной экономики, ее модернизация и, прежде всего, ее реструктурирование, снижение, а затем устранение зависимости от экспорта нефти, энергоресурсов. Следует заметить, что в основной отрасли экономики — нефтяной — требуется не только современное оборудование, но и технология,

7

Глава I. Россия в мировом процессе движения капиталов

опыт управления, маркетинга, подготовки кадров и т.д. Даже основная отрасль российской экономики все еще требует модернизации.

Все это абсолютно ясно, а в течение 20 лет и неоднократно было озвучено нашими руководителями. Слов по этому поводу сказано много, но реально ничего не достигнуто на этом пути. Следует констатировать, что на сегодняшний день экономика России имеет ярко выраженную сырьевую направленность. Нефть и газ — основа нашего бюджета, нашей независимости, нашей энергетической безопасности.

В самом общем плане энергетическая безопасность предполагает наличие у государства возможности бесперебойного и достаточного обеспечения энергоресурсами народного хозяйства (промышленности и сельского хозяйства, транспорта), а также населения (как городского, так и сельского). Это залог развития производительных сил страны, что является первоочередной задачей любого государства.

К сожалению, до сего времени в России при всем обилии энергоресурсов не уделяется должного внимания обеспечению энергоресурсами населения, особенно в отдельных районах огромной территории Сибири. Будучи одним из крупнейших поставщиков нефти и газа в мире, получая (до кризиса) огромные валютные ресурсы, Россия не озаботилась ни о модернизации этой важнейшей сферы, ни о решении социальных задач.

Повышение мировых цен на нефть, дающее российским компа- ниям-экспортерам сверхприбыль, неминуемо, как это ни парадоксально, приводит к повышению в России внутренних цен на бензин, мазут и т.п. (как если бы Россия импортировала нефть), вместо того чтобы приводить к их снижению. Любые оправдания повышения внутренних цен на бензин не более чем спекуляция. В сверхприбыли от экспорта российской нефти должны участвовать все, так как недра — это богатство всего народа.

Статья 9 Конституции РФ 1993 г.1 гласит: «земля и другие природные ресурсы используются и охраняются как основа жизни и деятельности народов, проживающих на соответствующей территории». Государство просто обязано оказывать воздействие на компании топливно-энергетического комплекса (ТЭК), для этого у госу-

1Российская газета. 2009. 21 янв.

8

§ 1. Иностранные инвестиции в период глобализации

дарства имеется целый арсенал средств — лицензии, налоги, соглашения и т.д.

В 2007 г. в России принято решение о строительстве трех новых нефтепроводов и газопроводов на Дальнем Востоке. Встает вопрос: была ли произведена предварительная оценка имеющихся запасов сырья на предмет определения их достаточности для обеспечения поставок по этим трубопроводам в течение нескольких десятков лет, что, в первую очередь, необходимо для определения рентабельности всего проекта? Встает и другой, еще более важный, на наш взгляд, вопрос: насколько будет обеспечено энергоресурсами население региона и в какие сроки? Однако главное состоит в том, что политика постоянного наращивания экспорта сырья увеличивает сырьевую экспортную составляющую страны, а это означает стагнацию нашего промышленного развития и еще дальше отбрасывает нас от экономически развитых стран, превращая Россию в их сырьевой придаток.

С начала рыночных преобразований промышленность России претерпела ощутимый спад и потеряла свою конкурентоспособность, чему способствовал беспрецедентный рост импорта потребительских и промышленных товаров.

Единственный реальный путь выхода экономики России из кризиса — это возрождение ее промышленности, реструктуризация и модернизация всей экономики. Для этого промышленный сектор России нуждается в крупных инвестициях. Российское правительство нуждается в пересмотре своей сырьевой стратегии, в принятии долгосрочной профессиональной инвестиционной программы и ее непременном осуществлении. Отсутствие инвестиционной стратегии лишает ее инвестиций. России удается привлекать в страну менее 1% глобальных инвестиционных потоков. Необходимы не только разработка реальной инвестиционной стратегии и политики, но и создание единого независимого органа по иностранным инвестициям, который должен функционировать как единая, полномочная, координирующая структура, способствующая проведению инвестиционной политики, что может укрепить доверие иностранных инвесторов

кнашей стране.

Ксожалению, разговоры о необходимости модернизации экономики, ее реструктуризации лишь разговоры, реальных успехов нет. Мы упустили восемь «тучных» докризисных лет, когда мировые цены на нефть были запредельными. Где эти колоссальные

9

Глава I. Россия в мировом процессе движения капиталов

средства? Что можно ожидать России, если бывший министр экономики — Греф — во всеуслышание заявил в марте 2007 г., что главным препятствием для иностранных инвесторов в России являются бюрократия и коррупция. В обиход у инвесторов прочно вошел новый термин при подсчете предстоящих расходов — «коррупционная нагрузка». При такой ситуации мы есть и будем сырьевым придатком на фоне успешного развития таких стран, как Китай и некоторые страны СНГ. Вот один из примеров. Сегодня 95% экспорта древесины в КНР идет из России. Россия продает древесное сырье, в том числе 70% — это кругляк. В то же время из российской древесины Китай производит и экспортирует 90% бумаги, картона, мебели, иными словами, продукцию высокой переработки. Мы преступно и неумело распоряжаемся нашими богатствами! 27 октября 2009 г. В.В. Путин объявил, что увеличение экспортных пошлин на лесопродукцию, как предполагалось, откладывается до 2011 г. в связи со сложностями у наших контрагентов (Финляндии), вызванными мировым кризисом!

Глобализация способствует созданию нового миропорядка, она резко повысила мобильность капитала, способствовала углублению региональных экономических интеграций, видоизменила традиционные устои и метод хозяйствования ряда государств. Особая роль в новом мировом порядке принадлежит международным центрам координации финансовой и торговой политики, таким как МВФ, ВТО, стратегию которых определяют страны с энергозависимой экономикой. Глобализация приводит к увеличению экономической взаимозависимости государств, их экономических структур и крупнейших компаний. Постепенно разрушается и стирается национальная самобытность, традиционный уклад, устоявшаяся структура экономических связей отдельных стран. Происходит нивелирование различий, внедрение общих закономерностей во имя достижения какихто «общих» целей. Эти «общие» цели сформировались не стихийно, они отражают тщательно продуманную, давно разрабатываемую и постепенно насаждаемую политику, проводимую группой экономически мощных государств и вовсе не в интересах всех, а лишь в своих собственных эгоистических интересах. Крах этой тщательно выстроенной и достаточно успешно осуществлявшейся в течение ряда лет политики наступил. То, как развивается всемирный кризис, лишний раз убеждает в том, что экономические процессы в каждой группе стран и в отдельных государствах практически полностью подчи-

10