Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
01.Управление риском.Индивидуальные задания..doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
24.11.2019
Размер:
1.97 Mб
Скачать

Вариант №15 Задача №6. Оценка риска при инвестировании различных видов ценных бумаг

Инвестор оставляет часть собственного капитала на сохранение под практически безрисковый процент , вкладывая остальные средства в рисковые акции. По оценкам экспертов риск, связанный с колебанием ожидаемой прибыли по рисковым акциям, составляет . Оценить уровень ожидаемой прибыли, чтобы вероятность банкротства не превышала .

.

Задача7. Оптимальный портфель ценных бумаг

Имеются два вида ценных бумаг: рисковые с эффективностью и средним квадратическим отклонением и безрисковые с эффективностью . Инвестор имеет сумму в ден. ед. Необходимо определить структуру портфеля с эффективностью . При этом указать:

а) эффективность портфеля в частях и процентах;

б) величину средств, которые будут получены в результате этой финансовой операции;

в) структуру портфеля в частях и процентах;

г) риск, вычисленный как среднее квадратическое отклонение от ожидаемого результата.

.

Задача8. Использование теории полезности в риск-менеджменте

Фирма по собственному усмотрению описывает свое отношение к риску функцией полезности

.

Определить с помощью функции несклонности к риску отношение к риску фирмы при возрастании базисной суммы .

Задача9. Использование функции полезности в задачах принятия решений

По условиям контракта возможны два способа действий, которые ведут к разным результатам (таблица 6). Следует проранжировать эти действия:

а) по математическому ожиданию;

б) по дисперсии;

в) по коэффициенту вариации;

г) по ожидаемой полезности.

Построить функцию полезности.

Таблица 6.

Контракты

I

II

Величина выигрыша

-25

0

20

40

-10

10

20

30

Вероятность выигрыша

0,2

0,5

0,2

0,1

0,3

0,1

0,1

0,5

Полезность выигрыша

0

0,2

0,4

1

0,1

0,3

0,4

0,5


Индивидуальное контрольное задание Вариант №16

Задача №1. Мера и степень риска

Коммерческой фирме необходимо оценить риск того, что транспортное агентство, которое поставляет груз, не осуществит перевозку в срок. Согласно путевым листам водителей, собраны статистические данные относительно работы с четырьмя транспортными агентствами за год. Эти данные приведены в таблице 1 причем положительные величины означают время опоздания (в часах), отрицательные – время опережения графика. Оценив меру и степень риска, выбрать наиболее надежное транспортное агентство.

Номер месяца

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

Транспортное агентство I

0

-2

4

1

3

0

2

1

0

-1

0

4

Транспортное агентство II

-1

0

3

6

-4

3

0

2

1

0

0

5

Транспортное агентство III

0

0

-1

-3

5

0

4

0

0

-3

2

0

Транспортное агентство IV

3

-1

0

2

0

3

0

6

2

4

0

0

Таблица 1. Данные по срокам поставки груза

Задача №2. Оценка риска плановых показателей

Плановый уровень некоторого показателя деятельности фирмы равняется 121. Фирма имеет совокупность статистических данных относительно значений этого показателя и частоты их наблюдения, приведенные в таблице 2. Определить коэффициент риска этого показателя и сделать выводы на основе его полученного значения.

Таблица 2.

Значение показателя

110

114

117

121

123

125

127

128

Частота появления,

3

4

5

6

6

5

4

2


Задача №3. Оценка систематического риска

Показатели нормы прибыли на вложенный капитал трубопрокатного завода и тяжелой промышленности в целом за десять контрольных периодов представлены в таблице 3. Определить коэффициент чувствительности и сделать вывод относительно стабильности работы трубопрокатного завода по сравнению с работой тяжелой промышленности в целом.

Таблица 3. Показатели нормы прибыли на вложенный капитал трубопрокатного