Вариант №13 Задача №6. Оценка риска при инвестировании различных видов ценных бумаг
Инвестор оставляет часть собственного капитала на сохранение под практически безрисковый процент , вкладывая остальные средства в рисковые акции. По оценкам экспертов средняя ожидаемая норма прибыли по рисковым акциям составляет ; риск, связанный с колебанием ожидаемой прибыли – . Оценить, какую часть капитала следует оставить на сохранение под безрисковый процент, чтобы вероятность банкротства не превышала .
.
Задача №7. Оптимальный портфель ценных бумаг
Имеются два вида ценных бумаг: рисковые с эффективностью и средним квадратическим отклонением и безрисковые с эффективностью . Инвестор имеет сумму в ден. ед. Необходимо определить структуру портфеля с эффективностью . При этом указать:
а) эффективность портфеля в частях и процентах;
б) величину средств, которые будут получены в результате этой финансовой операции;
в) структуру портфеля в частях и процентах;
г) риск, вычисленный как среднее квадратическое отклонение от ожидаемого результата.
.
Задача №8. Использование теории полезности в риск-менеджменте
Фирма по собственному усмотрению описывает свое отношение к риску функцией полезности
.
Определить с помощью функции несклонности к риску отношение к риску фирмы при возрастании базисной суммы .
Задача №9. Использование функции полезности в задачах принятия решений
По условиям контракта возможны два способа действий, которые ведут к разным результатам (таблица 6). Следует проранжировать эти действия:
а) по математическому ожиданию;
б) по дисперсии;
в) по коэффициенту вариации;
г) по ожидаемой полезности.
Построить функцию полезности.
Таблица 6.
|
Контракты |
|||||||
I |
II |
|||||||
Величина выигрыша |
-20 |
5 |
10 |
20 |
-20 |
0 |
15 |
25 |
Вероятность выигрыша |
0,4 |
0,1 |
0,4 |
0,1 |
0,5 |
0,3 |
0,1 |
0,1 |
Полезность выигрыша |
0 |
0,2 |
0,3 |
0,5 |
0 |
0,1 |
0,4 |
1 |
Индивидуальное контрольное задание Вариант №14
Задача №1. Мера и степень риска
Оценить меру и степень риска и принять решение относительно вложения средств в один из трех проектов. Величина нормы прибыли и количество раз, которые она была получена, указаны для каждого из проектов в таблице 1.
Таблица 1. Данные по норме прибыли на вложенный капитал
Норма прибыли, %
Проекты |
20 |
21 |
24 |
25 |
28 |
30 |
32 |
33 |
35 |
36 |
38 |
40 |
Проект I |
1 |
3 |
3 |
0 |
5 |
6 |
8 |
0 |
4 |
3 |
2 |
0 |
Проект II |
2 |
1 |
1 |
3 |
4 |
3 |
6 |
7 |
4 |
2 |
1 |
1 |
Проект III |
0 |
3 |
0 |
5 |
7 |
8 |
6 |
0 |
3 |
2 |
0 |
1 |
Задача №2. Оценка риска плановых показателей
Плановый уровень некоторого показателя деятельности фирмы равняется 89. Фирма имеет совокупность статистических данных относительно значений этого показателя и частоты их наблюдения, приведенные в таблице 2. Определить коэффициент риска этого показателя и сделать выводы на основе его полученного значения.
Таблица 2.
Значение показателя |
80 |
84 |
86 |
87 |
88 |
90 |
92 |
95 |
Частота появления, |
4 |
1 |
2 |
5 |
3 |
5 |
4 |
6 |
Задача №3. Оценка систематического риска
Эффективности работы швейного объединения и работы всей легкой промышленности за восемь контрольных периодов представлены в таблице 3. Определить коэффициент чувствительности и сделать выводы относительно стабильности работы швейного объединения сравнительно со всей легкой промышленностью.
Таблица 3. Эффективность работы швейного объединения и