Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
01.Управление риском.Индивидуальные задания..doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
24.11.2019
Размер:
1.97 Mб
Скачать

Вариант №12

Задача4. Оценка риска с помощью дерева решений

Предприятие получает изделия от двух поставщиков и . Процент бракованных изделий и его вероятность для каждого из поставщиков приведены в таблице 4. Полные затраты на ликвидацию брака одного изделия составляют 75 грн. Изделия поступают партиями по 8000 шт. Поставщик согласен уступить всю партию на 850 грн. дешевле. Построить дерево решений и на его основании сделать вывод, какого поставщика следует выбрать предприятию.

Таблица 4.

Процент брака

Вероятность брака

для поставщика

для поставщика

3

0,35

0,25

4

0,25

0,25

5

0,2

0,2

6

0,1

0,15

7

0,1

0,15


Задача5. Оценка риска с помощью неравенства Чебышева

Предприятие выпускает продукцию в ассортименте 30 наименований. В таблице 5 приведено ожидаемое значение нормы прибыли по каждому виду продукции, полученное по экспертным оценкам. В интересах производителей взять кредит в банке на максимально длительный срок, но при этом возрастет и величина банковской процентной ставки. Установить с вероятностью 0,99 закон распределения нормы прибыли и определить, какова должна быть максимальная величина банковской процентной ставки, чтобы вероятность банкротства не превышала 0,04?

Сравнить полученный результат с оценкой величины банковской процентной ставки, полученной на основании неравенства Чебышева без учета закона распределения нормы прибыли.

Таблица 5.

№ вида продукции

Норма

прибыли, %

№ вида продукции

Норма

прибыли, %

№ вида продукции

Норма

прибыли, %

1

17

11

29

21

11

2

11

12

10

22

12

3

14

13

15

23

15

4

12

14

19

24

20

5

10

15

18

25

16

6

14

16

20

26

15

7

17

17

15

27

20

8

19

18

13

28

10

9

18

19

16

29

18

10

16

20

12

30

14

Вариант №12 Задача №6. Оценка риска при инвестировании различных видов ценных бумаг

Инвестор оставляет часть собственного капитала на сохранение под практически безрисковый процент , вкладывая остальные средства в рисковые акции. По оценкам экспертов средняя ожидаемая норма прибыли по рисковым акциям составляет ; риск, связанный с колебанием ожидаемой прибыли – . Оценить, какую часть капитала можно вложить в рисковые акции, чтобы вероятность избежать банкротства была не менее .

.

Задача7. Оптимальный портфель ценных бумаг

Имеются два вида ценных бумаг: рисковые с эффективностью и средним квадратическим отклонением и безрисковые с эффективностью . Инвестор имеет сумму в ден. ед. Необходимо определить структуру портфеля с эффективностью . При этом указать:

а) эффективность портфеля в частях и процентах;

б) величину средств, которые будут получены в результате этой финансовой операции;

в) структуру портфеля в частях и процентах;

г) риск, вычисленный как среднее квадратическое отклонение от ожидаемого результата.

.

Задача8. Использование теории полезности в риск-менеджменте

Фирма по собственному усмотрению описывает свое отношение к риску функцией полезности

.

Определить с помощью функции несклонности к риску отношение к риску фирмы при возрастании базисной суммы .

Задача9. Использование функции полезности в задачах принятия решений

По условиям контракта возможны два способа действий, которые ведут к разным результатам (таблица 6). Следует проранжировать эти действия:

а) по математическому ожиданию;

б) по дисперсии;

в) по коэффициенту вариации;

г) по ожидаемой полезности.

Построить функцию полезности.

Таблица 6.

Контракты

I

II

Величина выигрыша

-25

10

20

30

-20

0

10

20

Вероятность выигрыша

0,5

0,1

0,1

0,3

0,4

0,2

0,1

0,3

Полезность выигрыша

0

0,3

0,4

1

0,1

0,2

0,3

0,4