Группировка активов по степени ликвидности

(по степени убывания ликвидности)

Наименование группы	Усл. обоз.	Перечень активов, составляющих группу
1. Наиболее ликвидные активы	А1	- денежные средства - краткосрочные финансовые вложения
2. Быстро реализуемые активы	А2	- товары отгруженные - краткосрочная дебиторская задолженность - прочие оборотные активы
3. Медленно реализуемые активы	А3	- запасы и затраты за минусом товар отгруженных - налог на добавленную стоимость
4. Трудно реализуемые активы	А4	- внеоборотные активы - долгосрочная дебиторская задолженность

Пассив баланса группируется по степени убывания срочности обязательств:

Группировка пассивов по степени срочности обязательств

(по степени убывания срочности)

Наименование группы	Усл. обоз.	Перечень обязательств, составляющих группу
1. Наиболее срочные обязательства	П1	- кредиторская задолженность - прочие краткосрочные обязательства
2. Краткосрочные пассивы	П2	- краткосрочные кредиты и займы
3. Долгосрочные пассивы	П3	- долгосрочные кредиты и займы
4. Постоянные пассивы	П4	- собственный капитал

2. Анализ ликвидности баланса

Оценка ликвидности баланса, т.е. способности предприятия своевременно и полностью рассчитаться по всем обязательствам, производится путем сравнения групп статей актива и пассива.

Рисунок.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активам, сгруппированным по степени их ликвидности и расположенным в порядке снижения ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам погашения и расположенными в порядке убывания срочности.

Анализ ликвидности баланса сводится к определению степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Результаты анализа можно представить в виде таблицы 1.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются неравенства

А1  П1

А2  П2

А3  П3

А4  П4  min условие финансовой устойчивости

Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса

Если выполняются первые три неравенства, то есть текущие активы больше внешних обязательств предприятия, то есть (А1+А2+А3)  (П1+П2+П3), то автоматически выполняется четвертое условие: наличие у организации собственных оборотных средств.

Таблица 1 – Платежный излишек (недостаток) активов и ликвидность баланса

Актив	На начало года	На конец года	Пассив	На начало года	На конец года	Платежный излишек (недостаток)
						на начало года (А-П)	на конец года (А-П)
Наиболее ликвидные активы			Наиболее срочные обязательства
Быстро реализуемые			Краткосрочные пассивы
Медленно реализуемые			Долгосрочные пассивы
Труднореализуемые			Постоянные пассивы
Итого			Итого

Невыполнение одного из трех первых неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. Недостаток средств по одной группе компенсируется их избытком по другой, хотя при этом компенсация может быть лишь по стоимостной величине, так как в реальной платежной ситуации более ликвидные активы не могут заменить менее ликвидные.

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволяет установить тенденции в структуре баланса и его ликвидности.

Сопоставляя ликвидные средства и обязательства, вычисляются показатели тенденций и перспективной ликвидности.

Текущая ликвидность	(А1+А2)  (П1+П2)	Свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации на ближайший промежуток времени
Перспективная ликвидность	(А3 и П3)	Представляет прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

Сопоставление наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с краткосрочными обязательствами (А1+А2)  (П1+П2) позволяет определить текущую ликвидность организаций. В сравнении медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами (А3 и П3) отражается перспективная ликвидность. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) организации на ближайший промежуток времени. Перспективная ликвидность представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, так как соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств ориентировочно. Более точным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.