3 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия рассчитываются относительные показатели.

Коэффициент	Расчет		Норматив		Интерпретация
Коэффициент абсолютной ликвидности			 0,1-0,2		Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений
Коэффициент промежуточной (критической) ликвидности			0,7-1		Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить по мере погашения дебиторской задолженности
Коэффициент текущей ликвидности			1-2		Показывает, какую часть краткосрочных обязательств организация может погасить в течение операционного цикла (степень покрытия текущих пассивов текущими активами)
Коэффициент уточненной оценки ликвидности – поправочные коэффициенты на степень ликвидности							1,2	Показывает реальные возможности погашения краткосрочных обязательств
Коэффициент покрытия нормальный						В основе расчета лежит требование не только безусловного возврата краткосрочной задолженности, но и возможность дальнейшей нормальной работы предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными средствами				 0,1		Показывает на сколько достаточно собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости
Коэффициент маневренности капитала				1		Показывает какая часть функционирующего капитала заключена в запасах и дебиторской задолженности. Если этот показатель в динамике умень­шается, то это является положительным фактом
Коэффициент восстановления платежеспособности	КВОС =			1		Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность

Анализ платежеспособности позволяет оценить, в какой степе­ни предприятие готово к погашению своих долгов.

4. Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатеже­способным, является выполнение одного из следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного перио­да имеет значение менее 2;

• коэффициент обеспеченности собственными средствами на ко­нец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Если значение хотя бы одного из двух приведенных выше ко­эффициентов ниже критериального, рассчитывается коэффици­ент восстановления платежеспособности предприятия.

В том слу­чае, когда коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами принимает значение ниже критериального, рассчитывается коэффициент утраты пла­тежеспособности предприятия.

К_УП =

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течение 3 месяцев.

Причины неплатежеспособности:

- недостаточная обеспеченность финансовыми ресурсами;

- невыполнение плана по реализации продукции;

- нерациональная структура оборотных средств;

- несвоевременное поступление платежей по контрактам;

- наличие товаров на ответственном хранении и другое.

Задание. Оценить структуру баланса и возможность восстановления (утраты) платежеспособности

Таблица - Оценка структуры баланса и возможности восстановления (утраты) платежеспособности

Показатель	Норматив	На начала года	На конец года	Вывод
Коэффициент текущей ликвидности	2,0	4,26	4,96
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,1	0,11	0,48
Коэффициент восстановления платежеспособности	≥ 1	х
Коэффициент утраты платежеспособности	≥ 1	х

К_{ТЛ н..г.} = = = 37095 / 8698 = 4,26

К_{ТЛ к. .г.} = = = 43091 / 8692 = 4,96

К_{ОСС н..г.} = = = 0,11

К_{ОСС к..г.} = = = 0,48

Если К_ТЛ и К_ОСС меньше норматива, то следует рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности

К_ВОС =

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Если К_ТЛ и К_ОСС больше норматива, то следует рассчитать коэффициент утраты платежеспособности

К_УП = = = 2,57

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что предприятие не утратит свою платежеспособность в течении 3 месяцев.

Вывод: В ближайшие 3 месяца предприятие не утратит платежеспособность, т.к. 2,57 > 1.