2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж.

В процессе анализа финансовых результатов изучаются дина­мика, выполнение плана прибыли от продажи продукции и определяются факторы изменения ее суммы.

Основные факторы формирования прибыли от продаж:

• количество и качество продукции; • себестоимость продукции;

• цены на продукцию; • элементы себестоимости;

• структурные сдвиги в составе продукции.

Прибыль от продажи продукции в целом по предприятию зави­сит от 4 факторов первого уровня соподчиненности:

- объема реализации продукции (Q);

- ее структуры (Уд_i);

- себестоимости (С_i);

- уровня среднереализационных цен (Ц_i),

П = ∑ (Q_общ × Уд_i × (Ц_i - С_i))

Объем реализации продукции может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на сумму прибыли:

- увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли;

- если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции оказывает на сумму прибыли также двойственное влияние:

- если увеличивается доля высокорентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает;

- напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли падает.

Себестоимость продукции обратно пропорциональна прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен прямо пропорцио­нально прибыли: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Анализ начинается с определения суммы прибыли при фактиче­ском объеме продаж и базовой величине остальных факторов. Для этого следует рассчитать индекс объема реализации про­дукции, а затем базовую сумму прибыли скорректировать на его уровень.

Индекс объема продаж исчисляют путем сопоставления факти­ческого объема реализации с базовым в натуральном (если продукция однородная), условно-натуральном или стоимост­ном выражении (если продукция неоднородна по своему со­ставу):

Затем определяют сумму прибыли при фактическом объеме и структуре реализованной продукции, но при базовом уровне себестоимости и цен. Для этого из условной выручки необхо­димо вычесть условную сумму затрат: ∑ (Q_i1 × Ц _i0) - ∑ (Q_i1 × С _i0)

Требуется также подсчитать, сколько прибыли предприятие могло бы получить при фактическом объеме реализации, структуре и ценах, но при базовом уровне себестоимости про­дукции. Для этого из фактической суммы выручки следует вы­честь условную сумму затрат:

∑ (Q_i1 × Ц _i1) - ∑ (Q_i1 × С _i0)

Изменение прибыли от продаж происходит под воздействием факторов: объема продаж, структуры продаж, себестоимости, отпускной цены, коммерческих и управленческих расходов.

П = N – C – Kp – Ур

Анализируется также выполнение плана и динамика прибыли от реализации отдельных видов продукции, величина которой зависит от 3 факторов первого уровня:

1) объема продажи про­дукции;

2) себестоимости;

3) среднереализационных цен.

Фак­торная модель прибыли от реализации отдельных видов про­дукции имеет вид:

П = Q_i × (Ц_i – С_i).

Для углубленного анализа прибыли целесообразно клас­сифицировать факторы, влияющие на размер прибыли.

Внешние факторы, не зависящие, как правило, от предприя­тия или не контролируемые им:

• чрезвычайные события, природные (климатические) условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обусловливающие дополнитель­ную прибыль – у других;

• изменение государственными органами или инфляционными процессами цен на продукцию, потребляемое сырье, материа­лы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норм амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприяти­ями;

• нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, выше­стоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, за­трагивающим интересы предприятия.

Внутренние факторы, зависящие от предприятия и контроли­руемые им: основные факторы, определяющие сущностные ре­зультаты работы, и факторы, обусловленные нарушением хозяй­ственной дисциплины предприятием.