- •Тема 1. Основы анализа и диагностики хозяйственной деятельности
- •2. Предмет, объекты, цель, задачи и принципы анализа. Виды экономического анализа.
- •Виды экономического анализа
- •3. Виды информации и требования, предъявляемые к экономической информации при анализе
- •4. Методологические основы анализа хозяйственной деятельности
- •Тема 2. Способы обработки экономической информации в анализе финансово-хозяйственной деятельности предприятий. Способы факторного анализа
- •1. Способы обработки экономической информации
- •1.2 Способы приведения показателей в сопоставимый вид
- •1.3 Использование относительных и средних величин в ахд
- •1.4 Способы группировки информации в ахд
- •1.5 Балансовый способ в ахд
- •1.6 Использование графического способа в ахд
- •1.7 Способы табличного представления аналитических данных
- •3. Детерминированное моделирование и способы преобразования факторных систем
- •4. Способы факторного анализа
- •4.1 Способ цепной подстановки
- •4.2 Индексный способ
- •4.3 Способ абсолютных разниц
- •4.4 Способ относительных разниц
- •4.5 Интегральный способ
- •Тема 3. Методика определения величины резервов в ахд
- •1 Понятие, экономическая сущность хозяйственных резервов и их классификация
- •2 Принципы организации поиска и подсчета резервов
- •3 Методика определения величины резервов
- •Тема. Анализ состояния и использования основных средств организации
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ состава, динамики и структуры основных средств
- •3. Анализ наличия и движения основных средств и обеспеченности организации ос
- •4. Анализ эффективности использования основного капитала и основных производственных средств. Факторный анализ
- •Тема. Анализ использования персонала организации и фонда заработной платы
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности организации персоналом
- •3. Анализ использования фонда рабочего времени
- •4. Анализ производительности труда. Факторный анализ
- •5. Анализ фонда заработной платы
- •6. Анализ эффективности использования фонда заработной платы
- •Тема. Анализ использования материальных ресурсов
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •3. Анализ эффективности использования материальных ресурсов. Факторный анализ материалоемкости
- •4. Анализ прибыли на рубль материальных затрат
- •Тема. Анализ объема производства и продаж продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации. Показатели объема производства и продаж
- •2. Анализ объема, ассортимента и структуры продукции
- •3. Анализ качества произведенной продукции
- •4. Анализ конкурентоспособности продукции
- •5. Резервы увеличения объема выпуска и продажи продукции
- •Тема. Анализ себестоимости продукции
- •1. Задачи анализа и источники информации
- •2. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •3. Анализ затрат на рубль товарной продукции
- •4. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •5. Анализ прямых материальных и трудовых затрат и косвенных затрат
- •Тема. Анализ финансовых результатов и рентабельности предприятия
- •1. Задачи анализа финансовых результатов. Порядок формирования показателей финансовых результатов. Анализ состава и динамики прибыли организации
- •2. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторный анализ прибыли от продаж.
- •3. Анализ прочих финансовых доходов и расходов
- •4. Анализ использования прибыли
- •5. Система показателей рентабельности
- •6. Факторный анализ рентабельности
- •1. Факторный анализ рентабельности продаж. Пути повышения рентабельности продукции
- •Факторный анализ рентабельности производственных фондов.
- •3. Факторный анализ рентабельности активов.
- •4. Факторный анализ рентабельности собственного капитала.
- •Тема. Определение и анализ безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия
- •1 Классификация затрат на постоянные и переменные
- •2. Определение безубыточности объема продаж, зоны безопасности. Эффект операционного рычага
- •1 Маржинальный доход (мд) предприятия или валовая прибыль
- •Расчет эффекта операционного левериджа
- •Тема. Сущность и значение финансового анализа. Информационная база
- •Тема. Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •1. Понятие и виды финансовой устойчивости
- •2 Определение типа фу. Абсолютные показатели фу
- •3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов рыночной устойчивости
- •Тема. Анализ имущественного положения и источников финансирования деятельности предприятия
- •Анализ состава и структуры имущества организации
- •2. Анализ источников формирования имущества организации
- •Анализ эффективности использования заемного капитала
- •Коэффициент движения капиталов
- •Коэффициенты деловой активности
- •3. Коэффициенты структуры капитала
- •4. Коэффициент рентабельности заемного капитала
- •Оценка и цена капитала
- •Тема. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •1. Понятие ликвидности и платежеспособности
- •Группировка активов по степени ликвидности
- •Группировка пассивов по степени срочности обязательств
- •2. Анализ ликвидности баланса
- •Группировка статей актива и пассива для анализа ликвидности баланса
- •3 Коэффициенты ликвидности и платежеспособности
- •4. Оценка структуры бухгалтерского баланса предприятия
- •Тема. Анализ обязательств предприятия
- •1. Анализ дебиторской задолженности
- •Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают существенное влияние на финансовое состояние организации.
- •2 Анализ кредиторской задолженности
- •Доля кредиторской задолженности в собственном капитале
- •Доля кредиторской задолженности в текущих пассивах
- •3 Оценка кредитоспособности организации
- •Тема. Анализ деловой активности предприятия
- •Тема. Анализ денежных средств
- •1. Расчет и оценка продолжительности производственного цикла
- •2. Дебиторская задолженность (период погашения), дн.
- •3. Кредиторская задолженность (период погашения), дн.
- •2. Анализ денежных средств. Прямой и косвенный методы анализа денежных средств
- •3. Коэффициентный и факторный методы анализа денежных средств
- •Тема. Анализ эффективности использования оборотного капитала
- •1. Анализ структуры, динамики оборотных активов и источников их формирования
- •Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности (по Шеремету)
- •2. Общая оценка оборачиваемости активов
- •3. Анализ стратегии финансирования оборотных активов
- •Баланс оборотных активов и источников их финансирования
1 Маржинальный доход (мд) предприятия или валовая прибыль
МД = N - C или МД = Р + ;
МД = 24000 – 12530 = 11470 тыс. руб.
Экономический смысл маржинального дохода состоит в том, что он обеспечивает покрытие постоянных расходов ( ). Если недостаточно постоянных расходов, предприятие терпит убытки.
В практике работы предприятий встречаются следующие соотношения:
Маржинальный доход < Постоянные расходы = Убытки;
Маржинальный доход = Постоянные расходы = Безубыточность;
Маржинальный доход > Постоянные расходы = Прибыль.
2 Точка безубыточности (порог рентабельности) показывает, что средств, выручаемых от продаж, становится достаточно для оплаты понесенных предприятием расходов. Для расчета точки безубыточности необходимо определить ставку или долю маржинального дохода в объеме продаж (dмд).
dмд = МД : N; dмд = 11470 : 24000 = 0,478.
Затем определяют точку критического объема продаж (Т):
а) в стоимостном выражении (ТN):
ТN = : dмд ТN = 7800 : 0,478 = 16318 тыс. руб.
б) в натуральном выражении (ТQ):
ТQ = ТN : p ТQ = 16318 : 20 = 816 шт.
в) в относительном выражении (Т%):
Т% = : МД · 100 Т% = 7800 : 11470 ·100 = 68 %.
По точке критического объема продаж (порога рентабельности) определяется:
1 Граница безубыточности продаж. При сложившемся соотношении цен граница безубыточности продаж составляет 68 % фактического объема продаж. Если объем продаж окажется ниже данного уровня, то предприятие может получить убытки.
2 Зона безопасности (запас финансовой прочности). Запас финансовой прочности – это показатель удаленности финансового состояния от критической точки. Расчет запаса финансовой прочности проводится следующим образом:
а) в стоимостном выражении (ЗФПN):
ЗФПN = N – TN; ЗФПN = 24000 – 16318 = 7682 тыс. руб.
б) в натуральном выражении (ЗФПQ):
ЗФПQ = Q – TQ; ЗФПQ = 1200 – 816 = 384 шт.
в) в относительном выражении (ЗФП%):
ЗФП% = ЗФПN : N · 100; ФП% = 7682 : 24000 · 100 = 32 %.
Запас финансовой прочности у предприятия невысокий. Чем больше запас финансовой прочности, тем стабильнее положение предприятия, тем меньше риск получения убытка в результате колебаний объемов производства и продаж.
Расчет эффекта операционного левериджа
Необходимо рассчитать, какой прирост прибыли дает каждый процент прироста объема продаж.
1 Объем продаж увеличится на 1% и составит:
Q1 = 1200 · 1,01 = 1212 шт.
2 Объем продаж увеличится на 1% и составит:
N1 = 24000 · 1,01 = 24240 тыс. руб.
3 Постоянные затраты не изменятся и составят:
Сf = 7800 тыс. руб.
4 Переменные затраты возрастут на 1% и составят:
СV = 12530 · 1,01 = 12655 тыс. руб.
Прибыль после использования резервов увеличения объема продаж составит:
NP = 24240 – (12655 + 7800) = 24240 – 20455 = 3785 тыс. руб.
Прирост прибыли на каждый процент прироста объема продаж
составит: ТПРQ = 3785 – 3670 = 115 тыс. руб.
ТПР% = 115 : 3670 · 100 = 3,13 %.
Таким образом, при увеличении объема продаж на 1% прибыль возрастает на 3,13 %. Эта зависимость называется эффектом операционного рычага. При фиксированных постоянных затратах любое изменение объема продаж вызывает еще более сильное изменение прибыли. Это происходит за счет перераспределения постоянных затрат на новый объем продаж.
Таким образом, сила операционного рычага показывает, на сколько процентов изменится прибыль при изменении объема продаж на 1%.
Если объем продаж снизится на 1%, то и прибыль снизится на 3,13%. А если объем продаж увеличится на 10%, то прибыль возрастет на 31,3%.
Пример 2 Выбор оптимальной стратегии
1 Повышение цены продажи на 10 %, она составит 22 тыс. руб. Маржинальная прибыль на единицу продукции равна:
22 – 10,44 = 11,56 тыс. руб.
Точка безубыточности составит: 7800 : 115,6 = 674,7т.
Запас финансовой прочности составит: 1200 – 674,7 = 525,3 т.
Прибыль равна: 11,56 · 525,3 = 6072,5 тыс. руб.
Следовательно, увеличение цены продажи на 10% приведет к увеличению прибыли на 6072,5 – 3670 = 2402,5 тыс. руб.
2 Снижение переменных затрат на 10%, то есть на 1,044 тыс. руб. и составит 10,44 – 1,044 = 9,396 тыс. руб. (на единицу продукции).
Маржинальная прибыль на единицу продукции равна:
20 – 9,396 = 10,604 тыс. руб.
Точка безубыточности составит: 7800 : 10,604 = 735,6 т.
Запас финансовой прочности равен: 1200 – 735,6 = 464,4 т.
Прибыль равна: 10,604 · 464,4 = 4924,5 тыс. руб.
Следовательно, уменьшение переменных затрат на 10% приведет к увеличению прибыли на 4924,5 – 3670 = 1254,5 тыс. руб.