- •Дніпропетровська державна фінансова академія
- •Гроші та кредит
- •6.030504 “Економіка підприємства”, 6.030505 “Управління персоналом та економіка праці” Дніпропетровськ 2011
- •Інструментальні компетенції:
- •Системні компетенції:
- •1.2 Зміст навчальної дисципліни
- •«Гроші та кредит»
- •Модуль I. Вивчення теоретичного курсу дисципліни
- •Змістовий модуль 1. Історичні аспекти
- •Розвитку грошових відносин
- •Тема 1. Сутність і функції грошей
- •Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- •Тема 3. Грошовий оборот і грошова маса
- •Тема 4. Грошовий ринок
- •Тема 5. Грошові системи
- •Тема 6. Інфляція і грошові реформи
- •Тема 7. Кредит у ринковій економіці
- •Тема 8. Фінансові посередники грошового ринку
- •Тема 9. Центральні банки
- •Тема 10. Комерційні банки
- •Тема 11. Валютний ринок і валютні системи
- •Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми їх співробітництва з Україною
- •2. Методичні рекомендації до самостійної роботи Модуль і Вивчення теоретичного курсу дисципліни Змістовий модуль 1. Історичні аспекти розвитку грошових відносин
- •Тема 1. Сутність і функції грошей
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 3. Грошовий оборот і грошова маса
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 4. Грошовий ринок
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 5. Грошові системи
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 6. Інфляція і грошові реформи
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Тема 7. Кредит у ринковій економіці
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 8. Фінансові посередники грошового ринку
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 9. Центральні банки
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 10. Комерційні банки
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 11. Валютний ринок і валютні системи
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми їх співробітництва з Україною
- •План вивчення теми
- •Методичні рекомендації до самостійної роботи
- •Питання для самоконтролю
- •Бібліографічний список
- •3.Методичні рекомендації до cемінарських занять
- •Модуль I. Вивчення теоретичного курсу дисципліни
- •Змістовий модуль 1. Історичні аспекти розвитку грошових відносин
- •Семінарське заняття 1.
- •Тема 1. Сутність і функції грошей
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 3. Грошовий оборот і грошова маса
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Тема 4. Грошовий ринок
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 5. Грошові системи
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 6. Інфляція і грошові реформи
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Семінарське заняття 7.
- •Тема 7. Кредит у ринковій економіці
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 8. Фінансові посередники грошового ринку
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •Тема 9. Центральні банки
- •Тема 10. Комерційні банки
- •Проблемні питання
- •Тема 11. Валютний ринок і валютні системи
- •Проблемні питання
- •Теми для підготовки доповідей та рефератів
- •Бібліографічний список
- •Тема 12. Міжнародні валютно-кредитні установи та форми їх співробітництва з Україною
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до семінарського заняття
- •Проблемні питання
- •4. Методичні рекомендації до практичних занять Змістовий модуль 1. Історичні аспекти розвитку грошових відносин
- •Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
- •Приклад розв’язку типових задач
- •Задачі для самостійного розв’язку
- •Змістовий модуль 2. Теоретичні основи організації грошового обороту
- •Тема 3. Грошовий оборот і грошова маса
- •План заняття
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Приклад розв’язку типових задач
- •Задачі для самостійного розв’язку
- •Змістовий модуль 3. Кредитні відносини та роль інституту фінансового посереднечиства в розвитку економіки
- •Тема 7. Кредит у ринковій економіці
- •Методичні рекомендації до практичного заняття
- •Приклад розв’язку типових задач
- •Задачі для самостійного розв’язку
- •5. Методичні рекомендації до виконання індивідуальних завдань
- •5.1. Тематика індивідуальних завдань
- •6. Підсумковий контроль
- •6.1. Ситуаційні завдання
- •- Здійснити оцінку ефективності регулятивної функції держави; - визначити зв’язок між грошовим обігом і економічною стабільністю у державі;
- •6.2. Перелік питань до екзамену
- •7. Список використаної літературИ
- •Додаток а Маса грошей в обігу
- •Додаток б Основні показники наявної грошової маси в обігу
- •Додаток в
- •ДніпропетровськА ДержавнА фінансовА академія
- •З дисципліни «Гроші та кредит»
- •Міністерство фінансів України Дніпропетровська державна фінансова академія гроші та кредит
- •Дніпропетровськ 2011
Питання для самоконтролю
Хто виступає основними суб’єктами грошового обороту?
Які основні ринки зв’язуються грошовим оборотом?
Які критерії використовуються для класифікації грошових потоків?
Чим відрізняється грошовий обіг від грошового обороту?
Які фактори впливають на швидкість обігу грошей?
Яким чином швидкість обігу грошей впливає на грошову масу?
У чому полягає сутність закону грошового обігу і форми його прояву?
Якими факторами характеризується сталість грошей?
Яким чином введення нової грошової одиниці впливає на стабілізацію грошового обігу ?
Які засоби платежу обслуговують грошовий обіг в сучасних умовах?
Що таке грошовий оборот? Які особливості грошового обороту на мікро- та макроекономічному рівнях?
Які переваги і недоліки безготівкового обороту?
Які грошові агрегати визначає Національний банк України?
Який грошовий агрегат найкраще відображає функцію грошей як засобу обігу?
Що таке грошова база і з яких компонентів вона складається?
Хто є емітентом грошей?
Як здійснюється первинна емісія грошей?
Що таке обов’язкові резерви і яка межа їх встановлення?
Чи всі засоби платежу, що використовуються в обігу, можна назвати законними платіжними засобами?
Бібліографічний список
[6;7; 13; 14; 15; 16; 19; 20; 21; 22; 23; 24; ; 28; 31]
Тема 4. Грошовий ринок
Мета роботи: |
засвоєння, закріплення, поглиблення та систематизація знань про суб‘єкти грошового ринку і різновиди ринку грошей, про попит на гроші та їх пропозицію, а також про фактори, що забезпечують рівновагу на ринку грошей. |
План вивчення теми
Суб’єкти грошового ринку.
Міжбанківський ринок і відкритий ринок як сектори ринку грошей.
Попит на гроші та їх пропозиція.
Рівновага на грошовому ринку
Мотиви попиту на гроші.
Фактори, що визначають рівновагу на ринку грошей.
Методичні рекомендації до самостійної роботи
У ринковій економіці найважливішою центральною ланкою і водночас її механізмом виступає ринок. У найбільш загальному визначенні він є всією сукупністю економічних відносин, які виникають у процесі купівлі-продажу.
Ринок - це складна система, що складається з багатьох взаємопов’язаних між собою елементів, які й утворюють його структуру. Ця структура охоплює як свої елементи ринок товарів, ринок послуг, ринок робочої сили та інші складові частини. Серед цих найбільш узагальнених структурних елементів виділяють і фінансовий ринок.
З погляду сутності фінансовий ринок - це сукупність економічних відносин, які складаються з приводу купівлі-продажу специфічного товару - грошей. Саме вони виступають на цьому ринку його об’єктом. Що ж стосується суб’єктів фінансового ринку, то на ньому діють усі суб’єкти ринку - банки, держава, спеціалізовані фінансово-кредитні установи та інші посередницькі організації, котрі продають і купують, зазвичай, короткострокові боргові зобов'язання. Але серед суб’єктів слід виділити, з одного боку, домашні господарства (населення), а з іншого - фірми. Перші - це головний власник тимчасово вільних коштів. Саме в них знаходиться основне джерело кредитних ресурсів. Що ж стосується фірм, то вони виступають переважно в іпостасі позичальників, бо саме їм необхідні гроші і перш за все для здійснення інвестиційної діяльності.
Особливістю фінансового ринку є й те, що на фінансовому ринку надзвичайно велику роль відіграють посередники. Саме вони забезпечують рух грошей і операції купівлі-продажу. Якщо на товарному ринку операції купівлі-продажу товару часто здійснюються між безпосереднім товаровиробником і споживачем, то на фінансовому ринку це скоріше виняток, ніж правило. Посередники, які діють на цьому ринку, акумулюють тимчасово вільні кошти населення і господарюючих суб’єктів і надають їх на певних умовах в користування тим, хто має потребу в цих коштах. Серед фінансових посередників можна назвати такі установи, як банки, страхові компанії, інвестиційні фонди і т. ін. Студентам треба звернути увагу на особливості діяльності посередників.
За функціональними ознаками грошовий ринок складається з двох секторів: міжбанківського ринку та відкритого ринку. Міжбанківський ринок обслуговує угоди з приводу короткострокових (незабезпечених) кредитів, за допомогою яких комерційні банки можуть балансувати поточну ліквідність. Окрім того, операції на ньому дають банкам змогу отримувати додатковий прибуток, управляти процентами та банківськими ризиками. На відкритому ринку відбувається купівля-продаж цінних паперів центральним банком.
Міжбанківський ринок відіграє важливу роль у забезпеченні нормальних умов функціонування грошового ринку. Він є об'єктом державного регулювання, служить механізмом впливу державних органів на діяльність комерційних банків, стан грошово-кредитної і валютної системи і безпосередньо на економіку в цілому.
Міжбанківський ринок – частина фінансового ринку, де тимчасово вільні грошові ресурси кредитних установ залучаються і розміщуються банками між собою переважно у формі міжбанківських депозитів на короткі терміни.
Міжбанківські депозити, які надаються в межах кореспондентських відносин між банками, відіграють роль інструмента налагодження тісніших і довірливіших відносин між банками. Тимчасово вільні кошти у банку виникають через, відсутність необхідного попиту на фінансовому ринку або невигідність розміщення кредитних ресурсів серед клієнтів.
Міжбанківські кредити – одне з основних джерел формування банківських кредитів. Одержання кредитів в інших банках дає можливість банківським установам поповнювати власні кредитні ресурси. При надлишку ресурсів банк розміщує їх на міжбанківському ринку, при нестачі - купує на ринку. Ринок міжбанківських кредитів є важливою складовою фінансового ринку. Студентам рекомендується розглянути основні різновиди міжбанківського кредиту.
В Україні суб'єктами міжбанківського ринку є комерційні банки, які виступають у ролі фінансових посередників при перерозподілі коштів і здійсненні платежів на фінансовому ринку. НБУ проводить операції з рефінансування комерційних банків. Кредитні ресурси надаються у вигляді прямих і ломбардних кредитів, переобліку векселів і проведення кредитних аукціонів. Ці операції проводяться тоді, коли комерційні банки зазнають труднощів і не можуть у короткий час залучити ресурси з інших джерел. НБУ відіграє роль кредитора останньої інстанції. Такі кредити короткострокові, видаються під високі відсотки і потребують забезпечення заставою.
Обліковий ринок - це ринок, на якому позичальник (господарюючий суб’єкт або банк) отримує гроші, обліковуючи свої короткострокові цінні папери, наприклад комерційні векселі. Унаслідок значного поширення короткострокових грошових зобов’язань (комерційні та казначейські векселі, бони тощо) операції на цьому ринку дуже поширені.
Проте в Україні комерційні векселі не стали ще дуже поширеним інструментом, і тому цей ринок поки що знаходиться в стадії формування. Але в цілому, з огляду на розвиток ринкової економіки в нашій країні, цей ринок має великі перспективи.
Поради по вивченню третього і четвертого питань надані у рубриці «Методичні рекомендації до семінарських занять».
Виділяються три групи мотивів попиту на гроші з боку економічних суб'єктів: трансакційний (операційний) мотив; мотив завбачливості; спекулятивний мотив.
Трансакційний мотив полягає в тому, що економічні суб'єкти постійно відчувають потребу в певному запасі грошей для здійснення поточних платежів, щоб підтримати на належному рівні своє особисте та виробниче споживання. Ці гроші повинні бути в формі, придатній для їх негайного використання в платежі, тобто бути наявними (готівка чи вклади до запитання). Запас таких грошей можна назвати поточною чи операційною касою. Він створює для власника значні зручності, бо забезпечує йому належну ліквідність і авторитет платоспроможного контрагента.
Мотив завбачливості зводиться до того, що юридичні і фізичні особи бажають мати запас грошей як ресурс купівельної спроможності, з тим щоб у будь-який час мати можливість задовольнити свої непередбачувані потреби чи скористатися перевагами несподіваних можливостей.
Спекулятивний мотив попиту на гроші полягає в тому, що економічні суб’єкти бажають мати у своєму розпорядженні певний запас грошей, з тим щоб за сприятливих умов перетворити їх у високодохідні фінансові інструменти, а при погіршенні цих умов і появі загрози зниження дохідності та ризику збитковості наявних фінансових інструментів перетворити їх у грошову форму, яка хоч і малодохідна. але безризикова.
Якщо дві криві — попиту і пропозиції — накласти одну на другу в одній системі координат, то одержимо завершену графічну модель грошового ринку. У ній попит і пропозиція подаються у взаємодії і визначається результат цієї взаємодії: рівень їх урівноваження та норма рівноважної ставки процента, що відповідає цьому рівню. Ні за якої іншої ставки процента подібна зрівноваженість попиту і пропозиції неможлива.
На монетарному ринку рівень процентної ставки змінюється таким чином, щоб відновити рівновагу між попитом і пропозицією. Збільшення маси грошей в обігу знижує рівноважну процентну ставку. Зростання цін або реальних доходів підвищує рівноважну процентну ставку.