Глава 18. Финансовая политика, риск и страхование

18.1. Риск и страхование

Определение и обсуждение риска в бизнесе помогает понять потенциальному инвестору намерения предпринимателя по преодолению трудностей и рискованных моментов.

В бизнес-плане необходимо предусматривать альтернативные программы и стратегии на случай возникновения угрозы со стороны конкурентов, от собственных просчетов в области маркетинга и производственной политике, ошибок в подборе руководящих кадров. Следует учитывать также последствия технического прогресса, который может быстро "состарить" идею, товар или услугу.

Опасные ситуации рассматриваются для отрасли в целом, для рынка сбыта, учитываются при определении сроков и источников финансирования начального этапа проекта (если проект связан с инвестициями). Следует проранжировать риски, т. е. выделить проблемы, наиболее опасные для реализации предпринимательской идеи, затем подробно изложить предложения и мероприятия, направленные на минимизацию последствий неблагоприятных обстоятельств.

Одно из требований к составлению данного раздела бизнес-плана таково: главные рискованные моменты должны быть изложены доступно и объективно. В то же время недопустимо простое описание вероятного риска без характеристики предлагаемых мер по его ликвидации или смягчению последствий.

Набор рисков может быть широк от пожаров и землетрясений до межнациональных конфликтов, изменений в валютных курсах и налоговом законодательстве.

Среди рисков, которые требуют обсуждения и проработки в бизнес-плане, выделим следующие: низкие, ниже запланированных объемы реализации услуг; противодействие конкурентов, возможное снижение цен конкурентами; неблагоприятные тенденции, неплатежи, инфляция, т. е. рост стоимости топливно-энергетических ресурсов и др.;

затраты на производство услуг выше запланированных, т. д.

Каждому руководителю АСП, АТП или предпринимателю рекомендуется составлять таблицы наиболее специфических и характерных для данного предприятия или вида сделки рисков и способов уменьшения отрицательных последствий от их возникновения.

Как вид обеспечения кредита используется страхование; объектом страхования является ответственность заемщика с любой формой собственности перед банком, выдавшим кредит, ответственность за полное и своевременное погашение кредита, считая и проценты. Исходя из степени риска, оцениваемого страховщиком при установлении ставок страховых платежей, возможно применение понижающих или повышающих коэффициентов. Необходимо привести договор о страховании проекта и сумму страхования.

В условиях современной России очень важным представляется регулирование деятельности предприятиям инфляционной действительности. Предприятие должно быть озабочено не только приумножением капиталов, но и их сохранением. Особенно важным представляется рациональное использование дорогих кредитов (свыше10 % годовых). Поэтому возникает проблема соизмерения денежных сумм в разные моменты времени, подсчета упущенной выгоды и т.д. В этом помогает формула сложного процента /4/:

S₁ = S₀ (1 + α )ⁿ ;

где S - сумма конечная;

So - сумма начальная;

α - процент,

n - количество периодов, по которым исчисляются %