Споживання ліквідних засобів

 

Рис. 11.6. Матриця фінансової рівноваги

 

		Стан зовнішнього середовища
		Можливості: розширення ринків збуту; покращання товаропостачання	Загрози: удосконалення цінової політики у конкурентів; розширення асор­тименту товарів, що реалізуються
Стан внутрішнього середовища	Сильні сторони: наявність оптової ланки і підприємств з виробництва товарів; якість товарів	Розширення ринків збуту і покращення товаропостачання шляхом відновлення внутрішньосистемної оптової торгівлі, виробництва товарів на власних підпри­ємствах й забезпе­чення високої якості товарів	Оптовій ланці і промисловим підприємствам системи розширити асортимент товарів, що поставляються у роздрібну торго­вельну мережу
	Слабкі сторони: забезпечення фінан­совими ресурсами; маркетингова діяльність	Під впливом покра­щання товаропос­тачання фінансовій службі налагодити внутрішні механізми генерування грошових коштів	На основі удос­коналення марке­тингової і фінан­сової діяльності впроваджувати гнучку систему ціноутворення

 

Рис. 11.7. SWOT-матриця фінансової стабілізації в системі споживчої кооперації України

 

Фінансова стратегія конкретизується в поточних планах, зміст яких охоплює два найголовніших аспекти фінансової діяльності:

• –    прибутковість;

• –    потік готівки. (рис. 11.8).

 

Рис. 11.8. Система поточних фінансових планів на рівні підприємства

 

Прогресивною формою фінансового планування в сучасних умовах виступає бюджетування, яке дає можливість забезпечити взаємозв’язок доходів і витрат, надходжень і видатків на основі взаємної ув’язки показників розвитку підприємства і їхнього фінансового забезпечення. Сутність бюджетного планування полягає в тому, що розробка узагальнюючих планових документів здійснюється на основі ретельно перевірених передумов формування кожного елемента активів і пасивів, доходів і видатків.

 

Питання для обговорення

1. Розкрийте сутність, зміст і значення фінансового планування в уп­равлінні господарсько-фінансовою діяльністю підприємства.

2. Які методи застосовуються при розробці фінансових прогнозів і планів?

3. У чому полягає зміст основних етапів розробки фінансової стратегії підприємства?

4. Які види фінансових планів відносяться до поточних? Розкрийте методичні підходи до їхнього обґрунтування.

5. Дайте визначення бюджетування. Охарактеризуйте основні види бюджетів, що розробляються на рівні підприємства.

 

План практичного заняття

1. 1.  Прогнозування окремих фінансових показників.

2. 2.  Ідентифікація фінансової стратегії підприємства.

3. 3.  Розробка поточного фінансового стану підприємства.

 

Задача 42. Залежність між обсягами чистого оборотного капіталу й виручкою в райспоживспілці описується моделлюy_x = 7,04 + 0,073x.Спрогнозувати чистий оборотний капітал у розрізі споживчих товариств райспоживспілки, якщо проектні обсяги реалізації визначені в наступних розмірах:

• –    Великобубнівське СТ – 850,0 тис. грн;

• –    Глинське СТ – 816,0 тис. грн;

• –    Овлашівське СТ – 807,0 тис. грн;

• –    Перекопівське СТ – 936,0 тис. грн;

• –    Роменське СТ – 890,0 тис. грн;

• –    Смілівське СТ – 832,0 тис. грн.

Оцініть рівень можливої забезпеченості споживчих това­риств власними джерелами фінансування поточних активів, якщо планові обсяги оборотних активів в тис. грн. для пере­лічених споживчих товариств відповідно становлять: 460,0; 555,0; 825,0; 1 675,5; 1 028,5; 904,0.

 

Задача 43. Використовуючи матрицю фінансової рівноваги й показники, що наведені нижче в таблицях, ідентифікуйте тип фінансової стійкості підприємства (додаток Г).

 

Таблиця Розрахунок показників рентабельності для матриці фінансової рівноваги

(тис. грн)

№ п/п	Показник і алгоритм розрахунку	Значення
1	НРЕУ – нетто результат експлуатації інвестицій (фінансовий результат діяльності до оподат­кування, збільшений на вартість позикових ресурсів, що залучатимуться для здійснення виробничої діяльності)	196,6
2	ΔФЕП– приріст фінансово-експлуатаційних потреб (різниця між потребою підприємства на початок і кінець планового періоду)	55,0
3	BI– виробничі інвестиції (вкладення коштів в поповнення основних засобів, їх модернізацію, технічне переоснащення, реконструкцію тощо)	456,0
4	PM– поповнення власних фінансових ресурсів за рахунок реалізації майна, що не було задіяне у виробництві	143,6
5	РГД– результат господарської діяльності
6	–зміна заборгованості, що очікується в плано­вому періоді	20,3
7	–сума відсотків за користування позико­вими ресурсами	9,7
8	Д – сума сплачених дивідендів власникам підпри­єства	61,1
9	–сума податку на прибуток	69,6
10	РФД – результат фінансової діяльності
11	– результат господарсько-фінансової діяльності

 

Таблиця